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No.237
Re:最終処分場が稼働してから売るか…
2021/07/15 03:59
>>No. 209
今の市場の期待値ですと、新しい最終処分場で純利益30-40億程度稼がないといけないと思われてる気がしてます。(適正なPERを25倍と仮定すると)
既存の最終処分場が10億?程度稼いでて、大きさは4倍(ただし使用期間は倍)で、既存と同じ15年程度で使い切る想定なら期待に応えられます。
ただこの場合、最終処分場の認可を得るには候補地を選んでから10-20年かかると思いますので、急がないと会社で使える次の最終処分場が無いという事態に陥ってしまいます。
なので、とりあえず新しい施設はゆっくり使い始めるものかと思いますね。。
最終処分場に期待を寄せるなら、タケエイがより大きい新しい処分場を今年から始めるのにも関わらず、時価総額は450億程度なのでそちらを考えるのも良いのかなと。
ただ、こちらは良くも悪くも他に事業が色々あるので、そちらでマイナス影響受けたら処分場がうまくいっても相殺されるなどされてしまいますね。 -
No.960
Re:充電設備がEU認可されたのにな…
2021/07/15 03:50
スウェーデンに進出すると元々言われてましたし(つまり設備も認可くらいは降りるのだろうという推理)、またそもそも、現在の時価総額がすでに中国とヨーロッパで成功する期待がかなり織り込まれてるため、ちょっとやそっとの良いニュースでは跳ねない気がしてます。
10兆円企業の期待値が入ってるので、投資家は、設備が基本的に認可されるのは当たり前だと信じてると言うことかと思います。 -
No.959
Re:中国が原因なんですかねぇ? …
2021/07/15 03:46
ARKK系のグロース銘柄が弱いですね。
DiDiはニュースで名指しされたので先に落ちたものの、NIOや他の中華系ADR銘柄にはまだまだ懸念売りが出てもおかしくないかもしれないと思ってます。 -
No.335
イダテンやイカヅチなどのシステ…
2021/07/15 03:44
イダテンやイカヅチなどのシステム、新しい物流施設による効率化、市場シェア拡大によって営業利益率が倍増することなどあれば、10バガーもありえなくはないかと思うのですが。。
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No.102
素晴らしいビジネスをされている…
2021/07/13 03:19
素晴らしいビジネスをされているというのは賛成だが、最終処分の市場そのものはそこまで大きくなく、せいぜい関東では年間売り上げで500億くらいの市場ではないのか。
そのシェアをどれくらい取れるか分からないし、利益率は高いが、MAXでこれだけだと今の時価総額の1200億などは過大では無いのか。 -
No.140
5年前までは美容整形などどちら…
2021/07/13 03:15
5年前までは美容整形などどちらかというと恥ずかしいものであって、アイプチで頑張ってた時代。
今やそこら中の女性が、あまり恥ずかしげも無く目頭切開から鼻筋注入などをやっている。
電車や街の広告には美容整形ばかり。
大体の娯楽や食べ物が安価で手に入り、モノに溢れているこの世の中で、人々の関心はやはり美や健康に行くものなのだろうか。
この市場は明るく見える。 -
No.899
雑な言い方ですが、時価総額的に…
2021/07/13 03:05
雑な言い方ですが、時価総額的には、天下のトヨタの半分くらいの企業という評価です。
素晴らしい企業だとは思いますが、トヨタさんの半分の成功を10年後などに達成してやっと今の時価総額を正当化できるレベルだと感じてます。。
10年ホールドして、それくらいの年間何百万台売る大企業になれて、やっとリターン0%だと思ってしまいます。年率10%以上をコンスタントに勝つには、この期待値がより上がるか、早くファンダメンタルが追いついてこないと厳しいかと思います。
$5位が期待値的な考え、今後の株の希薄化などを考慮した評価だと思います。それでも1兆円程度あるので凄いと思いますよ。
(あくまで個人の主観に基づいた意見です。責任は一切取れません。) -
No.898
・この上場してる会社はNIO …
2021/07/13 02:58
・この上場してる会社はNIO Incであって、実際のビジネスを行なっているNIO Chinaではない。
・コロナ直撃時、財政が厳しくなったNIO Incは全ての資産とビジネスをNIO Chinaに委譲。
・NIO Chinaの25%程度の株式を$3程度で地方政府に売却、これまで相場が上がってくる中でNIO Incが高値で買い戻し続けてきた。
・NIO Incは現在90%程度の保有率。しかし、今年末までに政府系株主に$3で最大25%程度の保有率まで買い戻し権利がある。
・今後工場とバッテリースワップステーションのために多大な資金調達が必要。
・バッテリースワップステーションは、過去にテスラがコスト面で諦めた。
・プレミアム価格帯をメインにしてるが、この価格帯は補助金を受けづらい。少なくとも現在の中国の補助金対象となる価格帯ではない。(ただし、バッテリースワップを推進する企業として補助を受けている)
(あくまで個人的な主観を含めた認識、見解であり、一切の責任を取れません。自己責任の調査の上ご判断下さい。) -
No.310
IT卸業者の類似としてのSBテ…
2021/07/13 02:43
IT卸業者の類似としてのSBテクノロジー、大塚商会の20倍越えPERに比べて、ダイワボウの10倍はなぜ...
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No.305
ビジネスモデルがオワコン化して…
2021/07/12 14:49
ビジネスモデルがオワコン化していて中長期的に減配がありそうな銀行の5% VS パソコンの需要という消えない市場の中で寡占的なポジションを持ってるダイワボウさんの3%
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No.1002
最終処分場の市場規模は全国で見…
2021/07/08 19:24
最終処分場の市場規模は全国で見ても2千億弱?でしょうか。
ミダックの時価総額は1千億越え。。市場はどれくらいの市場シェアを期待してるのでしょうか。。 -
No.299
パソコン販売台数に波はあれど、…
2021/07/08 19:22
パソコン販売台数に波はあれど、無くなるものじゃない。前年比20%減になっても純利で300億程度が出る会社予想。
いまの高い市場シェアさえ保つことができれば、最悪な状況を見積もっても200億は堅そうな会社で、時価総額1800億で配当3.5%程度とは安いと思われ。。
繊維の会社と思われてるんでしょうか。 -
No.942
Re:タケエイは最終処分場だけでなく…
2021/07/07 16:42
ミダックさんを否定するつもりは無いですし、タケエイさんがバイオマス発電などをやっているために利益率が低く企業価値が付きにくいことは賛成です。
ミダックさんを見ると、新しい最終処分場の事業単体で500億円の価値は軽く期待されているように見えます。そのために今の時価総額が1000億を悠々と超えたと思います。
ただ、タケエイさんはそれよりも少し大きい処分場を始めるにも関わらず、時価総額が450億円程度しか無いのが不思議です。
他のビジネスが利益率が低いから評価を得づらいことについては全く賛成ですが、それでも黒字で、正の価値を持っているはずなので、タケエイさんが既存のビジネス+新しい最終処分場で合わせて1000億あっても全く自然なのでは無いか?と言う疑問なのです。 -
No.934
タケエイが、ミダックの新しい最…
2021/07/07 12:46
タケエイが、ミダックの新しい最終処分場の奥山よりも、さらに巨大な最終処分場を年内に稼働開始すると思いますが、株価はミダックほどは全く上がってません。
どう思いますか? -
No.266
ソーラーパネルがこれだけあちら…
2021/07/07 03:14
ソーラーパネルがこれだけあちらこちらに増えましたから、国としてもその周辺の土砂を補強や点検することを点検するのは自然かと思いますがどうでしょうか。点検は分かりませんが、補強となればこちらの会社さんが出てこないわけがないのかと。。
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No.298
Re:ビジネスリポートが届いた。 …
2021/07/07 03:10
>>No. 288
2,000億も売り上げが減るのに、利益が60億程度しか減らない想定のビジネスというのがすごいことだと思います。
航空機など固定費比率が大きいビジネスを見れば、1000億売上減ると利益が800億減ったりすると思いますから。
Re:ここなんでPERこんなに低いん…
2021/08/04 02:04
利益額は出ても、かなり大きな設備投資が必要になり続けるビジネスなので、投資家に返ってくる現金は利益で見たほどではないからだと思います。フリーキャッシュフローの話です。
また、そこまで車の販売台数が少なくとも先進国では成長が無さそうである中、EVや日産の動向など大きなリスクがあるからではないかと推察してます。