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SLS総合研究所(会員制)の掲示板
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>>17274
VIXの日足
強烈な上髭の陰線。 -
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>>17274
この190兆円のポジション巻き戻しは終わったかどうか。
そもそも今回の下げが金利の問題ではなくてVIX関連のETFなどであれば調整は長引かない可能性があってこれは判断し難いけど、どうでしょう?
米金利はたしかに上昇余地がまだある。
coo***** 2018年2月7日 06:01
今回の調整とVIX高騰の裏側
エミンユルマズさんのツイートより
今米株で起きている問題は低ボラティリティにかけた過剰なポジションが起こした連鎖反応です。1月時点で低ボラティリティにベットしている二つの大きな上場証券への投資額は1.7兆ドル(約190兆円)に達しました。
なぜこうなったのか?というと、2015年以降に低ボラティリティにベットする投資はずっと儲かっていたからです。過去3年間でVIX指数の平均値は14で、過去30年平均より5ポイントも下でした。そして、近い将来上がる気配もなかったです。
例えば昨日の相場会社時点のVIXのコールオプションのストライクプライスは15から22の間もっとも取引されています。まさか30のコールオプションを買おうと誰も思っていませんでした。
VIXが急上昇するとVIXを何重にも空売りしているポジションの巻き戻しが一気に起きました。それがさらにVIXを上昇させ短期間で連鎖反応を起こしています。問題は190兆円のポジションをどこまで巻き戻すかです。だから今晩も油断できません。
以上
とりあえず米株も戻してきたので一旦リバかな。