チャールズ・シュワブの掲示板

いい感じ

事業縮小については、2020にTD Bankから買収したネット証券会社、TD Ameritradeが、Charles Schwab自体の証券機能との統合具合によってはスピンオフもあるかも、となんとなく思っています。

チャールズ・シュワブは7月のこの発表以来、まだバランスシート、つまり企業の規模の縮小の途にあるのと、予想ベースのPERで20倍を超えていて少し割高というのもあって、下向けのニュースには耐性が低いかも知れません。


チャールズ・シュワブ株急落、時間をかけて事業を縮小すると表明
h ttps://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2024-07-16/SGQ1B0DWX2PS00

でもさすが人気株だけあって、トランプのFTCの規制緩和の期待には反応していますね。

チャールズ・シュワブで最初に話題になるのは、銀行とか株価より、ここが運用しているETFの利回り、のイメージがあります。

ここってアメリカ版SBIホールディングスのようなものと思っておけばいいの？

チャールズ・シュワブが第3四半期決算を発表した。売上高は市場予想を上回り、一株あたり利益（EPS）は市場予想を上回る結果となった。

● 売上高：$4.85B (市場予想：$4.77B、)

● EPS：$0.77 (市場予想：$0.75、)

チャールズ・シュワブの年初来変動率は1%となっており、低調なパフォーマンスで推移している。またチャールズ・シュワブを構成銘柄とするS&P500の年初来変動率は22.85%となっている。

ただここは銀行にしてはもともと人気がありすぎて、とりあえず持っておくという感じにはなりにくいかも。

Statics
h ttps://finance.yahoo.com/quote/SCHW/key-statistics/

持っていないですが、注目しているのでそろそろ反転してほしい

Mortgage applications hit 2-year high as refinancings surge
h ttps://finance.yahoo.com/news/mortgage-applications-hit-2-year-high-as-refinancings-surge-110056393.html

Charles Schwab stock drops after CEO's downsizing comments
h ttps://finance.yahoo.com/video/charles-schwab-stock-drops-ceos-201609398.html

来たみたいですね！！

値動きは

逆イールドがそろそろどうか

NYダウ平均株価 リアルタイム チャート 米国株 ヒートマップ
https://nikkei225jp.com/nasdaq/

やっぱり泣きっ面には、さらに蜂が来るんだよなぁ…

大体、悪い予感に限って当たるもんだわ💦

粗利益が20%切る前に撤収だわ💦

ただでさえ地合いの悪い時に、おのれフィッチめが💢

3 月の株価急落時には、創業者やCEOを含む何人かのインサイダーが何百万ドルもの株を購入していた。シュワブの株価は上昇トレンドを回復している。また、この先も上昇余地があると見ているとOxfordで紹介。3月に参戦以来やっと上昇。

いい感じになってきましたね。
少し買いました

僕は結局買えませんでした・・・

Charles Schwab Earnings, Revenue Decline but Beat Wall Street Estimates
https://finance.yahoo.com/m/58da9f12-a3f9-3e6f-b2e8-8b0ce4b4cc76/charles-schwab-earnings-.html

3月半ばに59ドルで買ってから、ナンピンし続けて今は55ドル。

ついに、上げらしい上げが来るか（泣）

自分的にはもう少し様子を見たい気もしますけど
買ってもいいかな・・・

キャプチャの下の方にストレステストの記事が映っています。
銀行セクタ全体としてはとりあえず大丈夫そうということですが
景気についてはちょっと前よりも悲観的な見方が増えているように思えます。

預金の流出分はそうそうカバーできないかもしれないですが
ここのETFへの資金の流入はなかなかバカにできない勢いなようで

Schwab ETF Logs $4.6 Billion Inflow Amid Quarter-End Shuffle
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-03-31/schwab-etf-logs-4-6-billion-windfall-amid-quarter-end-shuffle#xj4y7vzkg

今日もこんな感じで新商品の紹介が
Schwab to Launch the Schwab High Yield Bond ETF
https://finance.yahoo.com/news/schwab-launch-schwab-high-yield-130000654.html

ここに関しては、すでに第二四半期の収入減少が事前予告されていますが、インフレの更なる長期化が見込まれるならば、さらに悪化してくる可能性もありですね。金利上昇の補填がＦＨＬＢ頼みになっているのも印象が良くないですね...

でも"銀行株" がSNS発信の取り付けのリスクを内包するようになったら、むしろ持ちやすいと感じる人も増えるかもしれないですね。

自分判断でポジティブなら持っててもいいようにも思うし、別に今じゃなくてもいいんじゃないの？という気もします。

どう扱っていいかわからない　という雰囲気

金利はまだ上がる可能性があるし、他が上がってるのもあって現時点で行くかどうかは微妙なところですがそろそろまた注目。

ここは本業がしっかりしてるから潰れないと思うけどね

全部売ってみました。

インサイダーが買いに回ってるらしいけど
その割には弱いな

なんか面白い対決

Charles Schwab vs. TD Ameritrade: Which Should You Choose?
https://www.investopedia.com/charles-schwab-vs-td-ameritrade-4587940

この値動きが一時的、あるいは過剰反応と思えない人、含み損であることが嫌な人、ここしか持っていない人、短期の人は、一部でも損失を確定してしまって、他も下げているうちに乗り換えるというのもいいかも知れません。

米地銀FRC株が5割安　預金急減で経営不安再燃：日本経済新聞
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOGN25E6O0V20C23A4000000/

エネルギー株とか短期の債権ETFとかを少しずつ（重要）買っていくというのもいいと思います。

僕はとりあえずもうしばらくは持っておきます。

はい、ダメー

さてどうなるか
ニュースの見出しのテンションで売られすぎちゃってた分が買い戻されたとして
流出した預金が戻って来る　なんて動きは
手数料もあるわけだし、たとえあるとしても全部というわけには
なかなか行かないと思うのですが・・・

株価は、ショートの利確分もあるので慎重に見たほうがいいと思います。

とりあえず一安心（というわけでもないか・・・）でした。

it lost $41 billion in deposits in the first three months of 2023 ...
slightly less than what analysts expected. The brokerage giant also said first-quarter profit of $1.6 billion and revenue of $5.1 billion were up from the first quarter of 2022 but down when compared to the fourth quarter. Its earnings were better than expected.

Charles Schwab exceeds expectations while State Street tumbles
https://finance.yahoo.com/news/charles-schwab-exceeds-expectations-while-state-street-tumbles-122940047.html

本日のここの決算、一企業に留まらず、世界経済を大きく左右する可能性があるため相当警戒ですね。

今日はどんなお化粧してくるんだろうか？決算楽しみだ

Charles Schwab’s Top Investor Exits $1.4 Billion Stake, FT Says
https://finance.yahoo.com/news/charles-schwab-top-investor-exits-050328735.html

チャートがいい感じになったら買いたい

DSのシュワブ爺さんよ、天に帰る時が来たのだ!!

下の書き込みの件です

"顧客は離れておらず、シュワブは他にも流動性の供給源を持っているが、同社の利益は予想以上の圧力にさらされている"

シュワブ顧客の速い資金移動、利益圧迫へ－モルガンＳが投資判断下げhttps://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2023-03-30/RSBUH0DWRGG001

Morgan Stanley のダウングレードも equal-weight(hold) でプライスターゲットもまだ20%くらい上を見ているのですが

下げた理由はまあだいたいこれと同じかなという感じ。
Cash is a ‘compelling alternative’ to stocks, says BofA
https://www.afr.com/markets/equity-markets/cash-is-a-compelling-alternative-to-stocks-bofa-20230330-p5cwi9

同じくらいの破綻懸念のファーストリパブリックは株価10分の1で安定推移なんだから、ここも10分の1としたら8$くらいまでは落ちてもおかしくはない。まだまだ高すぎる。

売りました

Charles Schwab declined almost 3% after Morgan Stanley downgraded Schwab stock from overweight to equal-weight. Morgan Stanley also lowered its price target to 68.

なかなか厳しいところ。

Dow Jones Rises 175 Points On Surprise Rise In Jobless Claims; Schwab Drops On Downgrade
https://www.investors.com/market-trend/stock-market-today/dow-jones-futures-rise-200-points-ahead-of-jobless-claims-gdp-data-schwab-drops-on-downgrade/

MBSが問題な理屈は

これからレポの話をしよう① | J.P.モルガン・アセット・マネジメント
https://am.jpmorgan.com/jp/ja/asset-management/per/insights/market-insights/on-the-minds-of-investors/20191129a/

金利とか物価が正常なときにはあまり気にしなくても良いかもしれないですが‥

CitiはBuy継続でもプライスターゲットを$75から$65に下げました。

Citi Analyst Lowers Estimates for Charles Schwab Due to Cash Sorting Issues | Barron's
https://www.barrons.com/articles/charles-schwab-estimates-citi-analyst-8d6dd959

もちろん、
預金の流出が増えれば、含み損のMBSを損切りして現金を作らなければならず、それはコストとして計上されるだろう、という但し書きはついています。

deposits to decline over the coming quarters at Schwab given the cash sorting dynamics, with sweep deposits expected to reach a cumulative decline of 37% through 3Q23 (from 1Q22).” But he anticipates the pace of decline to slow later this year.

参考
Sweep Accountとは何か
https://www.avocado-fes-thought.com/sweepAccount.html

日本でも大手の証券会社の投資口座はこれですね。

$54.49買って見ました。

［ニューヨーク　２７日　ロイター］ - 米銀行危機への懸念が後退したことから、一部の投資家は今回の混乱の震源地となった米地銀のうち経営基盤が強固な銘柄を値ごろ感から物色している。
１０日に米地銀シリコンバレー銀行（ＳＶＢ）が破綻すると銀行システムの安定性を巡る懸念が高まり、地銀セクターは全体が売りを浴びた。「ｉシェアーズ・リージョナル・バンクＥＴＦ（上場投資信託）」はＳＶＢの経営危機が伝わった８日以来２６％近く下落。「Ｓ＆Ｐリージョナル・バンクス・セレクト・インダストリー指数」は２３％ほど下げた。
一部の地銀には今なお預金流出の不安がつきまとう。しかしファンドマネジャーの一部は今回の相場下落で株価に割安感が生じたと信じ、危機を乗り越えると見込んだ銀行の買いポジションを組んでいる。
ホッチキス・アンド・ワイリーのポートフォリオマネージャー、ハンター・ドーブル氏は「嵐の中心から比較的離れていると思われる銀行でも（株価が）２０％以上下落しているところが非常に多く、バリュエーションが大きく改善している」と話す。ドーブル氏はシチズンズ・ファイナンシャル・グループ、ＵＳバンコープの地銀２行の株式を保有。両行の株価はそれぞれ年初から約２２％、約１８％下落している。


最近の動向からは、今回の銀行危機が収束するのではないかという期待が高まっている。米規制当局は２７日、ファースト・シチズンズ・バンクシェアーズ<FCNCA.O>によるＳＶＢ買収を支援すると発表。ファースト・シチズンズの株価はこの日５４％近く上昇した。
ブルームバーグ・ニュースは２５日、当局が緊急融資制度の拡充など一段の銀行支援策を検討していると報じた。
オールスプリング・グローバル・インベストメンツのシニア・ポートフォリオマネジャー、マージー・パテル氏は割安感から、この数週間に地銀で新規のポジションを増やしている。
「このセクターで見られた相場下落は、２００８年（の世界金融危機）の再来ではないかという懸念を映したものだが、根本的に違うと思う」と言う。
同氏は、銀行は米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による５００ベーシスポイント（ｂｐ）近い利上げで、この１年間に高金利の融資による収入と、預金者への利払い増加の間でバランスが崩れていたが、それはまもなく改善すると見込んでいる。
バンダ・リサーチのアナリストチームは先週、個人投資家による値ごろ感からの買いも銀行株やＥＴＦへの資金流入を後押ししていると指摘した。
それでも、顧客が安定を求めて大手行に預金を移したことから、特に中小行が逆風にさらされている状況に変わりはない。また顧客は資金を当座預金口座から、短期国債、政府の預金保険の付いた口座であるマネー・マーケット・ファンド（ＭＭＦ）、ずっと利回りの高い他の投資などに回そうとしているかもしれない。
ムーディーズ・インベスターズ・サービスによると、先週大手銀行の預金は１２１０億ドル増えたが、逆に中小銀行は１０９０億ドル減った。
ファミリーオフィスであるチェリー・レーン・インベストメンツのパートナー、リック・メクラー氏は、地銀には「預金がとどまっているか、増加していることを示す明るい材料が必要だ」と述べた。
投資家の間ではこの数日、金融の安定性に対する懸念が和らぎ、ＦＲＢが次回の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で利上げ決めるとの確信が高まっている。金利上昇は利幅を圧迫する可能性がある一方、預金の流出先となっている高利回りの金融商品の魅力をさらに高める。
ＣＭＥのフェドウォッチ・ツールによると、２８日午前の時点で市場が織り込む追加利上げの確率は４８％で、２４日の１７％から上昇した。
それでもジェニー・モンゴメリー・スコットのリサーチディレクター、クリストファー・マリナック氏は、地銀のバランスシートは大方が心配するよりも強固で、景気後退や不良債権の増加を乗り切ることができると考えている。
マリナック氏は、銀行は貸倒引当率が２０１９年第４・四半期の０．９２％から１．１２％に改善していると推計。パクトウエスト・バンコープ<PACW.O>とニューヨーク・コミュニティー・バンコープの買いを推奨している。「銀行業界は引き当てがしっかりしており、引当率が上昇している感触がある」と言う。

（David Randall記者）

破綻懸念騒がれてる割に堅調ですね

エージェンシーMBSを2590億ドルも抱えちゃって含み損は220億ドルだそうです。
銀行側によるとまだまだ大丈夫だそうです

皆さん、踏み上げには注意しましょうｗ

6％高で我慢しましたｗ

結構持ってるんだ

10パー高は欲しい。

ここもヤベー噂あるけど
デマかな

少し買いました
微妙かも知れないですが

Lots of liquidity and they have indicated some 80% of deposits are FDIC-insured, compared to 88% of SIVB's deposit NOT being FDIC-insured,

Stock Market: Schwab Stock Drops Amid Financial Freakout — Is Your Money Safe? | Investor's Business Daily
https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/stock-market-schwab-implodes-money-safe/

米連邦預金保険公社（FDIC）とは｜世界経済用語集｜iFinance
https://www.ifinance.ne.jp/glossary/global/glo084.html

次はここかな

4番目はココであってます？

超短期で戻したら売る　的なことをやる人も多いのでなかなか落ち着かないかもしれないですが・・

‘Buy the Dip in Bank Stocks,’ Goldman Sachs Says. Here Are 2 Names to Consider
https://finance.yahoo.com/news/buy-dip-bank-stocks-says-013508390.html

ここは証券会社や投資銀行、普通の銀行と上手く手広くやっていることもあって、優良企業として人気が高くて結構買われちゃってた　というのもあるかもしれません。今日さっと戻っちゃった（あり得ます）とかでなければ、ちょっとずつ様子を見ようと思います。

買い増しするか悩む

打診買いで命拾いした・・・
これだから個別株は分散が重要ですね。

https://twitter.com/The_Real_Fly/status/1634809888361656320

買いました

チャールズ・シュワブは金融持株会社。
英文社名 Schwab (Charles) Corp (The)

底値60ドル　7月16日

これはもうTD Ameritradeとは関係ない話ですね

Warren asks bank regulator to reject TD deal after customer-abuse report
https://www.cnbc.com/2022/06/15/warren-asks-bank-regulator-to-reject-td-deal-after-customer-abuse-report.html

じわじわ上昇してきましたね、GJです(^o^)

コンセンサス予想EPS $0.84のところ $0.77 Revenue $4.83B予想のところ $4.67B ということで下げています。

あらー

どうでしょう。
ふつうの銀行よりは金利より景気に反応しやすいように思えるのですが

ずっとStay with us.

ロシアのデフォルト具合の影響を見てから入ろうと思ったのですが、これはちょっとチャンスを逃してしまったかな・・・

今チャールズシュワブの伝記ゼロコミッション革命読んでてきました。
すごい会社だ。