(株)ベルクの掲示板

この株価では買いません。

株価高くて買えません。
店舗広ければ良いとでも思っているのか。
営業時間長ければ儲かると思っているのか。
競合他社への近接出店が多すぎで嫌われている。
私の住まい近くに店がない( ｀д´)
だから行かない。

開示が出ています
2027年２月期第２四半期（中間期）決算説明会「ログミーFinance書き起こし」公開のお知らせ

原島功氏の功績は偉大だった。一代でベルクをここまで成長させた。
しかしその息子原島一誠氏はその築き上げた功績を、少しずつ崩していきとうとう崩壊させてしまった。
ここからどこまで落ちていくのかじっくりと注視していきたい。

＞でも代わりの人がいない

親族に有能な後継者がいるのか？家業・世襲の弱点。
来年の総会で、イエスマンの幹部を社長に据え、
従業員の手前、一旦責任を取る形。
社長は代表権のある会長等に退き院政を敷くとか。

・・・ニデック永守さんにならないで。

スーパー業界、人手不足、人件費やパート時給単価up、仕入れを含む企業間物価の急上昇等、ベルクだけではなくどこも正念場であります。
来年の消費税減税前に抜本的なテコ入れがせまってるので、クルベ店をやめる覚悟で頑張って欲しいものです。😉

株価3500円ぐらいが適当かと思います。

トントン撤退
昨日半分利確しておいて良かった、タラれば結果論の次第（笑）
６ｋ割れへ、↓にＤＩＧしそうかな？！

買いたくないからこそ、今日の地合い限定で、９枚買ってみた
安値近くで買えたが、たぶん、持ち越ししない
過疎板10円刻みの乱暴な上げ期待（笑）

>社長の独裁政権で間違ったことも指摘できない

“我は生まれながらの将軍である”（徳川家光）と出自は同じ、
三代目社長はオーナーだから何でも決められるが、
幹部は反対意見は言えないのか？
社外取締役は機能してないのか？

「永守氏に“できません”と言えなかった組織の末路」
ニデック（6594）と構図が似ている。

マイナスにならんねー　5200位なら買いかな

有明店、オープン初日ガラガラでしたから。

ブルーゾーン（ヤオコー）川野社長を見習った方がいい。

ヤオコー（2027年３月期第１Q）
商品部門別粗利益率
生鮮 25.54%（+1.65％）
グロサリー 22.47%（-0.69％）
デリカ 47.11％（+0.68％）
合計 27.22％（+0.31％）
さすがヤオコー、生鮮、特にデリカの粗利益率UPすごい！
「フーコット」（ディスカウント業態）も業績まずまずらしい。

ヤオコーは「アベノミクス」のころから「南北政策」「200坪店」を仕込み、
従業員の「個店」「創意工夫」を重視。
株主には、株主総会とは別に「株主懇談会」まで開催、皆の意見を聞く。

　ベルク、２０２７年から激化する首都圏決戦＝消耗戦を前に
「敗者復活戦」グループになっちゃった。
業績急降下＝本社指示の誤りの結果だから、屋台骨ぐらつかないうち、
接客レベル向上だけでなく、経営体制・思考回路を改めなきゃ。
ダメな幹部スタッフは結果責任とり入替え（外部採用）、
本社と現場（本社指示通り商品を並べるだけ）の上意下達関係を変える、
現場を「主体的に考え行動する人」にしないと（もう残り時間少ないが）。

・・・何なら『ヤオコー川越美術館』（創業１２０周年事業）から見て、
学んだ方がいい。
ファミリービジネスの素晴らしい所が感じられる。

経営陣は恐ろしい顔しているよ　売れない新店出店がきいてるよね。

１０年前はどこよりも安くて良いスーパーだったけどな。
久しぶりに行く度に値段上がって、普通のスーパーになっちまった印象。
全店かは知らんけどセルフレジやらないから、人件費も凄いのでは！？有人オンリーにするならオーケーぐらい薄利多売にしないとな

酷いなこれ・・・チャートは正しかったんだな
10円刻みの超絶過疎板だから、時折来る内需セクロテで
うまくボラに乗れれば儲けはあるかも知れんが、
このご時世、優先順位は番外、数年単位で触らんでも良いか

ふと思ったことは今のこの会社は何故こんな数字になったのかをそもそも分析もできる人がいなくなってしまったんでしょうね。原因、要因がわからないからずーと数字が悪くなる。だから、変なスポンサー契約や、利益を圧迫するクルベの新規開店、そこにゴルゴ松本を起用するなど、無駄な費用をつかっていく。
チェーンストアの徹底をして完全な標準化を目指したのはいいものの、結局面白みのない売り場、社員の考える力を削ぎ実力のない社員だけが残る運営体制。そこに疑念を抱いた能力ある社員の退職。
負のループの完成。
こりゃー今度の決算もやばそう😅。

何も対策してないからこうなるよね！

卵のセールやらなくなって行かなくなった
ポイントも失効させたから感謝していいぞ

ここ昔からepsの割に還元ショボいし100株60万だしで買ったタイミング次第で思うところはありそう

馬耳東風

来週は、またチープな決算説明資料が出るだろうか。
毎回、業績差分の要因分析もない、”やります”だけの「決算説明会資料」。
紙１枚の「中期経営計画」。
今期業績が半期過ぎて、いまだレンジ表記の業績予想。
「今時、呼ばれたから来る、御用聞きアナリスト向け資料」で株主ごまかすなんて！
と思ったが、今この業績を見ると、
セオリー無視、要因分析が不明＝これが本社スタッフの実力と確信。

・・・前期は特別損失７億円も出して、誰も役員退任・降格させなかった。
本社主導なの経営だから、最終減益の場合、
主導した本社担当役員が責任とらないと”幹部に甘い”会社、
現場は不満。株主も不信。
今期は、会社のコンプライアンスや、評価の公平性が試される。

社長の独裁政権で間違ったことも指摘できない裸の王様社内体質なのでは?目安箱でも設置して社内で正してもらったら？お客様のクレームばかり聞くより社内の意見を汲み上げた方が良いよ。

ずいぶん前からここで指摘してるが・・・
【既存店の客数】前年同月割れ、9月は98.3％　「新店」が１年で見放されている・・・
第二四半期決算短信に『最重要課題は客数の回復』って、昨年１２月以降何やってたのか。
既存店客数低下続き＝素人にもわかる、小売業界教科書通りの減益。

昔から大手スーパーが衰退し始めるきっかけは、ディスカウント業態進出、
言わんこっちゃない「総利益率26.4％（▲0.1％）
今後も『クルベ』低利益率や、首都圏新店開業費が足を引くリスク。

ベルクは「スーパーに来ない若者開拓」というが、若者は度々銀行ＡＴＭ行かない。
ようやくベルクペイ（アプリ）に「銀行チャージ」機能が付いた。
（とっくの昔にヤオコーは機能付）
販促も、アプリ・ツイッター（Ｘ）・インスタの配信する商品が、それぞれバラバラ・・・
いま何を売りたい（推し）か、客はよくわからない。
本社も方針が定まらないのか、思いつくままＳＮＳ配信？現場に怒られないか？

ヤオコーは「南北政策」で、以前から所得余裕ある層にシフト中。
ベルクは「ＳＮＳ」で若者強化だが、教育費+住宅ローン（金利上昇中）負担増の客層。
競合する低価格スーパーに勝ち切れるのか？
いまだアンケートＮｏ１商品や部門がないベルク、来年始まる首都圏決戦に耐えられるか（客を削り取られる？）？

いままでのビジネスモデルが通用しないのは数字で明らか。
やはりファミリービジネス、家業止め「所有と経営の分離」、
トップや本社上層・スタッフは外部専門人材にすべき。
１株８,０００円購入者には悪いが、
誰かがまとめて買収でもなければ、将来性から６,０００円少々がいい所では。

本当に予想通りの決算😂。
何も対策せずに変なスポンサー契約やらきをてらった変なことばかりはしっかりやって、現場の売り場レベル等現場を無視し続けた結果がこれ。この企業はなんだかんだで結果を出してたが、とうとう今までのテキトーな経営が数字として顕著になった。今後もなんも改善や改革がなければ立て直すことは不可能だろうと思います。まぁとは言っても現場をしっかり立て直せる人材はもうほとんどこの企業からは去ってるとは思いますが。

今買うのは危険すぎる

レジ袋やめたり、色々なスポンサーやめたり、デジタル開発を控えたり、人件費抑えて安く売ることだけに考えたほうが良い。

だいぶ悪い数字に見えるが、、、

冷や汗😨💦かな！

３日までば、5800 円くらいまで下げそうですか？

この決算で、よくこんな下げで済んでいるね♪

長期の月足が強いだけある♪

おわた😇

決算期待してええんでないかな

決算前に撤退したから冷静に見れるが
やはり暫くはダメそうやね
大分安くなったので入りたい気もするがもう一段階下を目指す可能性もあるな

決算発表大丈夫かな😅

さすがに憶測にも程があるだろ笑

本社スタッフは正直誰でもなれる感じなのでは。とにかく社長の気を引くような提案ができれば採用みたいな形で。憶測ですが。
本部の仕事は現場の仕事より圧倒的に楽そうな感じ。現場は人手不足の中なんとかやりくりしてるのに、本部スタッフはテキトーなYouTube撮影や残業なしのデスクワーク。なんか現場と本部との中で軋轢が起きているとしか思えないです。YouTube見てもなんかノリがというか作ってる方々のあーこの程度の方々が作ってるのね感がでてしまっていて逆効果が出てるのではないかと。もっと無駄なことはやめて現場第一主義で現場の手直しが必要なんではないですかね。売り場レベルも相当下がってしまってるように見えます

他人が言うように、確かに「雑」というか「セオリー無視」「数撃てば当たる」感。
「健康を考えるシリーズ」弁当は日本栄養大学監修でまだしも、
若者向け「塩バニラ＆アイス」は大東大学生の提案した商品・・・客は実験台？

原島社長の「スーパーに来ない若者の開拓」は間違っていないだろうが、
AIによると若年層、女性のゴルフ人口は減っている。
　プロゴルファー佐久間朱莉（埼玉県川越市出身）
住友生命Vitalityレディス東海クラシック優勝、従業員一同活躍を応援するため、
本社入口にオリジナルボード設置らしい・・・
妙な社内イベント？「埼玉出身だから」という佐久間推しが業績低下を止めるか？
（いまだ埼玉県民＝ヤオコー愛と思うが）。
いまだゴルファーに払う、金・暇あるということか。
本社の商品企画や販促などスタッフ部門が「雑」というか、
奇抜な販促の報道で隠されていた、根本的な脆弱性、
これが前から指摘してる既存店客数が減少の原因。
今の低価格戦略＝消耗戦、とても首都圏陣取り合戦で体力持たない。
故に「所有と経営の分離」、トップや本部長を、外部プロ人材にしたら？

商品開発やMDが雑にみえるようになった。
完全に身内ノリの商品名とか、味付け肉も豚か鶏か裏面原材料みないとわからないとか。輸入した瓶詰めとかは開栓できないくらい固い、冷食売り場は偏りすぎたMDで買いたい値段のベーシックなラーメンやパスタがないとかね。奇をてらいすぎている。
商品開発は開発点数がKPI になってて本質見失ってんじゃないのか？と感じる。モバイルとかの新事業もいいけど原点回帰しないと足元が揺らいでるんじゃないのかな。
20年来の株主より

平均スコア１２０のアマチュアゴルファーですが、スポンサー契約は無理ですよネ。

今月の決算もダメダメだと思いますね。
なんの対策もできてない感じ。そして他の方もいうように今度はゴルフプレイヤーとのスポンサー契約。そんなことやってる暇ないやろ笑。
とにかく現場が酷いことになってると予想してます。減収減益になると思います。

ここのパート従業員は泥棒

6200位が実力

上昇トレンドが崩れた
年内はダメかな、決算近いし

女子ゴルフといいスポンサー行為が好きですね

この会社、いつまで弱い相撲取りに懸賞金出すのか？

四季報
【足踏み】・・・競合との価格競争激化で既存店想定以下。
第一四半期決算短信で「商品価格において他社と比較した際の相対的安さを
実現してまいりました」とある。
前期末短信も同様の記述が。
それでも「既存店客数」前年度割れ継続中。
確かに低価格だが、ＮＢ商品は競合他社が安い場合もあり、決定打になっていない。
（ドラックストアの方が、山崎製パンの食パンが１０円安かったり）
ブルーゾーン（ヤオコー）はディスカウント業態（フーコット）好調とある。
ここは業績開示にディスカウント業態（クルベ）を触れておらず、
他の方が言うように「ベルク」と自社で競合（食い合う）してないか不透明。
「粗利益率」が不安視される。

【売り場改革】・・・有明店で大規模な鮮魚の対面販売開始、反響次第で他店舗展開へ。

切り身を購入し、調味料を加え調理する・・・都心の若年層にどれだけいるだろうか？
ここは「スーパーに行かない若者」標的に奇抜な販促を強化してきたが、方針は真逆と思うが。
「他店舗にも対面販売」も、鮮魚は加工技術が要るから、作業教育と頭数が必要では。
人件費ＵＰすると思うが。

オーケー・ベイシア・西友（トライアル）・まいばすけっと（イオン）・ロビンフット（ドンキ）だけでなく、
西から、ラムー・バローもやってきて取り囲まれたら、数年先業績急降下もあり得る。
ここの戦略は本社主導かつファミリービジネス＝先は社長の能力次第。
もう無理なら「所有と経営を分離」、早くプロに任せた方がいい。

同業他社って何処のこと？ベルクへの書き込みを指示してるのかなぁ〜。って勘繰っちゃう。何か余裕なさそう。

一部惣菜や弁当類のコスパ悪いし美味しくない
同業他社の方が推しです

お惣菜バイキング
値上がってもまだお得感ある

私はベルクは良い｡売場を歩いていて楽しい。

やっぱライフだね
日用品は大体揃うしついでに
下にもよるからね
このついでが結構寄与度
大きいんじゃない？

まとめ買いはオーケー
でしょ　苦戦は免れない
かもね

2026年８月既存店
客数　　99.0％（昨年12月以降前年度割れ）
売上高 101.6%
上半期
客数　　98.1％
売上高 99.9%
・・・低価格を打ち出した企画をやってましたが、この結果。
マミーマートは前年比100を維持、ヤオコーもほぼ前年比。
ベルクは随分と既存店客数が減り続け、とうとう上期終了。
既存店は先行指標だから、いずれ新店も落ち込んでゆく可能性。
こうなると現場ではなく、こうも長く客数減が指摘されても
改善策を出せない本社経営陣の責任。
競合に取られている理由をしっかり把握しないと、下期もやばい。
そもそも業績見込みが、いまだ「レンジ表記」のままで、
半期過ぎても、経営者すら予測不能というのが怖い。
本社機能は、どうなっているのだろう。

ここ下がるぞ

既存店客数前年比は▲でした

チラシもいつも同じ、キャベツ，レタス、買い物行っても楽しくない

来月今のポジションないでしょうね

そろそろ売りか

この会社には疑念しかない！

6300位になれば欲しいんだがベルクはなかなか下がらんね。逆にジワジワ上がりよる⤴︎

近頃オープンした川崎の店舗
2階にしまむらでも入って
いれば大分売上が上がる
だろうが歯科や床屋では
だめだ　この辺では靴下も
下着も買える所が
ないんだからそこに
目をつければと思う

ニュースから来たけど本当にセンスない。男は黙ってヤオコー

憎いけど、好きだから、まだ売っていない。

旬鮮魚市場クルベ熊谷銀座店 夜間営業
色々と必死ですね

７月の数字見たら、１００株６５万円配当利回り2％弱で、新規購入する投資家はいないだろう。

■７月度前年度比
客数 　　　既存店98.0％ 全店100.0%
売上高 既存店100.1％　全店102.1％
・・・昨年12月から続く既存店客数の減少。全店でも100.0％。
７月閉店の不採算店を除いてこの数字、先行指標（既存店客数）が悪すぎ、改善の兆しない。

第一四半期決算説明資料
「守りから攻めの政策へ」
▶インフレ環境が続く中、お客様の家計を応援「Belcの家計応援祭」を５月下旬より実施
今後も継続的に実施予定にて価格強化を継続、とあるが、数字の悪化が止まらない。政策の効果が無い。
・・・「守りから攻めの政策」意味がわかりにくいが、
何か消費者感覚と埋めがたい構造的なズレが生じた気がする。
奇抜な広告で集客、薄利多売を続けると、
今の低利益率では、今後の首都圏競争で企業体力が持たない。
ブルーゾーンを見習い、標的客層を見て、稼げる部門・商品を持たないと。

７月度月次
「目玉商品」「ポイント５倍実施」
さすがに既存店客数前年度比割れが止まるか？
８月上期決算月だから、さらに値引きあり得るが
低い粗利益率がさらに下落しないように。

低価格食品スーパーは成熟産業の典型、
現状の業績ならＰＢＲ1.1倍弱６,０００円近辺が妥当。
ＡＩ・半導体が反発したら、いの一番に下げる。
店舗増で売上・粗利額を追うのでなく、粗利益"率"を改善しないと、
徐々に行き詰まるのではないか。
町田相原の新店計画、有明よりはまともと思うが、
東京都だから賃金も高い。
都心で６００坪・駐車場１５０台の店舗フォーマットでは、
コストが高く、出店地も限られ、１０年先採算が見合うのだろうか。
メインバンクが黙って融資してくれてるうちはよいが。

トリプルボトムで四つ目を形成しようとしている
これは高値目指す予兆と取るべきか！？

近所のベルクで買い物に行ったら、令和8年産の新米こしひかり(宮崎県産）5Kg　2990円で売っていました。
物価高のご時世、ありがたや　ありがたや✨

四季報春号に「海産、惣菜の強化」と。
加工品は利益率低いから方向性は正しいが、
人員も必要な部門、人件費は大丈夫かな？
特に東京都は建設費に加え、最低賃金が一番高い。
前期より円安に振れ、想定より輸入コストも増えるのでは？
PB商品「量から質へ」というが、いまだ”質”の商品が出ない。
NB商品が常時安い「オーケー」に勝てるのだろうか。
充分な粗利出さないと、人件費・建設費・支払利息にやられる。
客数落ち、上期決算見るまでまで気が抜けない。
現状6,500円PBR1.1倍前後が続きそう。

東村山市に出店するらしい

埼玉の宝