(株)アシロの掲示板

四季報立ち読みした。
四季報の27.10月予想は意外と高いね。
ホントなのかな。

この半年のAVIが大量保有してるアシロとシンクロ・フードのチャートが酷似してるのが気になる。シェアテクみたいな仕掛けを期待してしまう。
減配を口にしたらAVIは黙ってないでしょうね。

来期自社株買いをやらない、少なくとも今期レベルのEPS維持（会社予想90％レベル）とすれば、配当性向50％くらいで配当維持できる。
説明会で自信を感じた数少ない要素の一つが株主還元で、ここは守ると思うが…。破れば、今度こそ売られるでしょ(笑)

期末減配するかどうか見物だね
保守的なガイダンスと散々言ってたけど恐らく達成は難しい
得意の投資がなかりせばの理屈で行くのか？
今期75億位いってジャンプして来期収益100億達成して欲しかったけど白いカラス見つけるくらい難易度高そう

やはり株は全然わからない
俺たちは雰囲気で株をやっている

四季報は会社予想を超える売上を前提にしていて、にわかに信じがたい。前科もあるし。
説明会聞いてる限り、とても4Qで今期最高を出すような内容ではなかったがね。

・減益決算
・新規事業の赤字拡大
・主力の利益率低下
・キャッシュ減少

この決算でも四季報の手にかかれば好意的な評価になる。恐ろしい世界だ😂😂
悪く書かれるよりは断然いいんだけどね。

ほっといたら戻った笑

四季報にいいこと書かれていたから上がってるの？

アシロの強みは損切りの早さ
保険とAIはどうなるか〜

本日発売の会社四季報

（小幅増益）
転職メディア快走。
法律メディアも高単価商品剥落を複数商品のセット割抑制で補う。
新サービス立ち上げ費用こなし営業増益。増配。
27年10月期は法律メディア、転職メディアともに堅調。営業増益。

（共同研究）
韓国企業と日本での訴訟費用立て替えサービス創設目指し共同研究。
中小企業向け法務サービスは法人保険や電子契約など法務部と接点持つ代理店で拡販。

もう売る人もあんまりおらんのか

2026は落ち着かせる必要があったのは多分間違いないよね
仕組みによる浮上を自分の力と勘違いしてた人も多いだろうしいい機会だったかもしれない

AIの対応について暗中模索のアナウンスでしたが

ビジネスモデルというより
AIの躍進により、
専門知識を持たない弁護士は
消えていく運命だと思うんだよね

日本の裁判って基本
判例主義ですから
単純な民事訴訟って
本人訴訟になっていくと思うのです。

裁判にPC持ち込んで自ら裁判
判例裁判はポンコツ弁護士より
AIのがよっぽど優秀です。

その時アシロの立ち位置はどなる？？

アシロはこれからも広告屋でやっていのか？
例えばカテゴリーは違えどFRONTEO：2158は
リーガルテック事業を完全に捨てたか解らんが
かなりのデータベースでノウハウをもってると思うので
事業部門買収や業務提携なんかできたら
ブーストしていくと、思うんだけどねぇ
ＭＡや事業提携なら幸いな事に
筆頭株主がファンドなんだから
ファンドを利用するくらいあざとくなって欲しいですね

手堅い配当銘柄と思えばこのへんの株価が妥当だね。
減益といえども赤字ではないからね。

ある意味想定内でした。悪くても1480までと見てたので。投げる個人がいないほど枯れてる証拠で、今日もですが設定通りにアルゴが反応してるだけですもの。

決算良くないとはいえ
現時点でper11倍弱配当4%超え

仮に通期純利益が届かないとしても
3Qまでの純利が約6億なので
単純計算で通期の純利益が8億で着地したとしても
perは14倍程度

皆様の見立てではもっと下がると思ってたのかもしれないけど、そこまで下げる理由がないでしょ

高単価商材がなくても
今くらいの利益をあげれてる訳だし

安くなったら買われるだけだと思う！

中山社長が友人に買わせているんだろ。
たいした出来高でないからなんとかなる。

許されててて草www

不動株多すぎて個人の売り買いくらいしかないのでは

あの内容でこの程度で初日終えたなら実質勝ちではないでしょうか笑

思ったより下がらない。
誰か買ってるな。
（あたりまえか）

思ったよりも下がらないですね。さすがに１３００円までは来てくれないですか。

個人が失望で売ってる訳ではなさそう。
クロスで上手くやってるねって印象。
配当維持出来るのか疑問だから、AVIがさっさとケリつけて資金拘束から解放して欲しい。

2年先行投資して次の１年でなんぼか回収
そしてまた2年先行投資のパターンかな
そうすると５年のうち4年は先行投資だわな
次の１年で回収できればまだいいけど
今のとこ保険はコケてるからな
この商品ができたときはすごくいいものができた！！って社長いっていたけど
それでも数年前と比べて株価は倍になっているし中山社長に期待しすぎたのかもしれませんね

徹底的に売り込まれろ！

期待されてなかった分失望が薄かったようですね笑笑笑

来期の配当は65円維持出来るの？
まぁタコ足ならできるけど。

リーガル軸にしたプラットフォーム化に路線変えてきてるんでしょう。企業としての格みたいなものは落ちるけど、ファンドが好みそうな形になる皮肉。AVIの思惑通り？

司法業界も大きな変革が待ってる。人間が決めた明文化されたルールに、百年積み重ねられた運用実態としての判例をAIに入れれば人間は敵わない。人間のやることは個々の事情ふまえた調整と、時代にあわせた変更くらい。形式としての非弁行為は間違いなく残るが、超効率化された司法で今まで埋もれていた超小口はどうなりますかね。

ファンド利用すれば良いだけですよ。

探偵までやってるならギャラ飲みマッチングアプリ作って税理士へ確定申告までマッチングしたらや笑笑笑

ログミー見ました。

社長曰くしっかりした数字がないと
蓋然性がないので風呂敷は広げられないと。

チグハグなんだよね。
前期と今期の４Ｑの進捗率を比べれば一目瞭然なんだけど
アシロはストックビジネスなので売上がほゞ固定されてる。
それは進捗率数字が前期も今期も一致してるので一目瞭然
まぁそれが最強ビジネスになるわけだけどね

となるとだよ。
今期の３Ｑまでの進捗率が６５％未達で通期予想は変更なし？？？
となると今期の最終4Qのみの数字で本決算の数字を
合わせると残り１Qで140％の数字を達成しないと
今期予想達成出来ないよ

因みに３Qは２Qより数字10％落としてるんですけど？

理由は何？
保険事業の説明だけは唯一笑顔で
「事業が何をやれば伸びるかはっきりしてきたので
期待してください！」と仰ったが
保険事業３Qまでの売上5千万なんですけど・・・？

主力のリーガル事業1・5％の解約があるなかで？？？

説明がチグハグ・・
それこそ社長の十八番
　　数字の「蓋然性」がないっ！😱

きっと社長は一発逆転ウルトラCを持ってると
信じるしかない！？😰

AIがAIを学習させるフェーズに入ったからかなぁ
非弁行為の障壁があるけど⋯
弁護士はAIが運営する事務所の小作人になる時代が来るかなぁ笑

MbO期待と言ってもお金ないでしょ

言えないが察しろ、ということですかね。
AVIからの無形の圧もありそうですし。
小幅未達で上出来くらいのイメージ。ガイダンスをどう出してくるか。

普通に考えて営業利益率30%を出すか、売上収益を25億出さないといけない。
なんで無理ゲーってわかってるのに期末持ち込むんだろうね

さすがにAVIが許さないから、なにかしらIRは出してくる

昨日の説明会に俺を含めて数人が下方修正について質問したんだけどさ　全然読まれないのよ

なんてこったい

完全に推測だけどリーガルメディアからエース級をプロテクトに振ったんじゃないかな
高単価以外の伸びの低調さが⋯

配当性向50%にすれば株価あがるぞ！中山くん

決算説明資料で他社との株価比較載せて自社格安っていってみたり、配当性向こんな高いって載せてみたり、、裏を返せばもっとも重要な業績に対して経営者が自信がもてなくなった、もしくは虚勢をはっているだけとの裏返しである事を読み取るべきであった。これでは株主は幸せになれない。

通期達成、27Y営利20億は無理。
メディアからアライアンスにメインが移りつつある過渡期で、メディアの大口剥落から停滞が始まってるから、どうしても時間がかかる。
プロテクトも、bonoboの売り方が今ようやくわかったというのは・・・
それでもアライアンスが成長してきているから、マシと言うしか無い。
自社内製、M&Aで飛躍する可能性もある。
最初の方に話してた民法判例DB解禁の話も、埋もれてる小型案件の掘り起こし→メディア事業から弁護士へつなぐ、アライアンスへの派生の流れにのればアップサイドある。

未来はありそうなんだけど、1年でどうこうという時間軸ではないだろう。
非公開化なんて言わずもがな。
配当もらって待てないなら、exitしたほうがいい。

もうここの社長の言葉は信用できなくなりましたので、撤退します。アシロの株主となり全く幸せにはなりませんでした。残念です。

売上原価の高騰理由は
広告料みたいだね。

ビジネスモデルからいうと
原価はサーバー等広告料なので
丸ッと30億近くはグーグルに払ってると思われる

金持ちグーグルもデーターセンター需要で
お金無くなって
エクイティで12兆円も集めてるので
それが広告料の高騰を招いてるだろうね。
そしてグーグルは検索機能を捨てようとしてる・・・

なので利益率の改善は悪化しても広告に
頼ってる限り改善は絶望的だ

AVIってまじでなにがしたいんだろ

こりゃダメカナ。ずーと持ってると機会損失。今期予算未達なら2030年営利40億どころか27年度20億だって夢のまた夢。一回信用失うと厳しい世界ですよ。今期嘘つきオジサンになったら自分の持ってる株全部消却してください。総還元性向98%は大文字で強調しなくてもわかったよ。配当還元いらないからグロース銘柄なんだからちゃんと成長してキャピタルゲインで還元してよ。ほんと。

もう先行投資とか種まきとかいつまで耐えればいいのか

分かったことは嘘つき中山。

流し読みしました。

ホルダー様の思ってるような内容でしたか？

私は自分が想像する以上に内容悪いと思いました

売上原価が上がって
案の定保険事業が足を引っぱてる。
派生事業を含め事業計画を組みなおさないと
通期予想変更しないと今言ってるだけで
決算はもっとマイナス引っ張られると思う。

２Qで社長が語った保守的KPIですら未達ですよね

で、声が小さくなったとは言え
2030年　200億　40億を語られても
現状オオカミオジサンだ。

IRで他社と比べて割安とか説明いらないよ。
第三者が言うなら解るけど、
「自ら俺って他の人に比べてイケメンだぜっ！」
必要ない

今回から現状予想PERでも利益拡大で
株価の上値余地は大きいって
株価決めるのはアシロじゃないかららね。
アシロ以外の株主の方ですから

ログミーやるのかな？
結果悪いからってアナウンサー怒鳴らないようにね！

今日の説明会なんて発言するのだろう？ここにきてなお期待してくれたら嬉しいですっ、て言うのかしら？新規の進捗も隠しているのか説明責任を全うして欲しい。

ほんと仮に今期決算利益未達ならmbo退場希望。期待してくれ期待してくれ詐欺。

ジリ貧。
今までのあまりたいしたことないリリースが書いてあるだけ。
もういいわ、ここ。

やる気無いならMBOして退場してほしい

保守的なガイダンスって散々言ってたよね？

簡単にまとめると
・減益決算
・新規事業の赤字拡大
・主力の利益率低下
・キャッシュ減少

通期予想据え置きだが、3Qまでで営業利益9.64億なのに、4Qだけで本当に5.36億稼げるの？と言いたくなる。

普通なら売られる決算だと思う。

アライアンスは有言実行で良い。
メディアはまあまあだが、ガイダンス達成には弱い。
プロテクトはお世辞にもいただけない。
KPI設定したのにbonoboと保険しか開示せず（しかも件数は昨対で減少）。
よっぽどLeagalBase初動が悲惨だったのか。

「刈り取りができる段階に至るまでに時間を要している」
これがすべてですかね。
ガイダンス達成は黄～赤信号

まぁこんなもんでしょう。2qなんて

大引け笑った

まだ駄目だねー

最後の審判の日

株主はほゞ諦めムード

２Qでアナウンスしたよう
良い意味で株主を大きく裏切って欲しい



ア～メン😰

決算だけど閑散、、、

朝から幻覚が見えてらっしゃる？

、

現状の概要AVIの動向：

2025年12月にアシロ株の保有が判明して以降、段階的に買い増しを進め、2026年3月時点では保有割合が約35.23％に達しています。

マッコーリーとの関係：

約22.92％を保有するマッコーリー（沈黙する大株主とされる）と、積極的な提案を行うAVIが同時に並立する構造となっています。

注目点：
外国人投資家2社が多めの持ち分を持つことで、中小型株であるアシロのガバナンスや経営陣への圧力・対話に注目が集まっています。

AVIがアシロをターゲットにした背景と狙い

中小型成長株のガバナンスと資本効率の改善アシロは「法律×IT」という成長テーマを持ち、安定したキャッシュフロー（現金を創出する力）がある一方で、株価や時価総額が市場で過小評価されやすい中小型株の構造にありました。

株主還元の強化を引き出すAVIが大きな存在感を示す中、アシロ側は2026年3月に株主還元方針の見直しを発表しました。

成長投資を維持しつつも「配当性向40%超」を目途とするなど、株主を意識した還元強化へ舵を切っています。

非公開化（MBO/TOB）などのエグジットの思惑市場では、同じくアシロの大株主である外資系金融機関（マッコーリー）との関係や、今後のさらなる企業価値向上策、場合によっては他ファンドや経営陣を巻き込んだ戦略的提携・非公開化（MBO）といったプレミアム（上乗せ）を伴う展開も、投資家の注目点となっています。

アシロ、配当金の実績と予想
2026年10月期　実績 [ 24 ] ＋予想 [ 41 ]　合計[ 65 ]
2025年10月期　実績　[ 42.2 ]
2024年10月期　実績　[ 24.18 ]
2023年10月期　実績　[ 13.61 ]
2022年10月期　実績　[ 12.45 ]

ありがとうございます。
しっかりと情報収集しないとですね。

1月のAVIのニュースレターに書いてますよ

ここ1ヶ月の平均終値が1543円で、30%のプレミア乗せて2006円。35%で2083円。
落としどころとしてはAVIも首を縦に振れると思うんだが…
明日1%くらいは可能性あると思ってるのよ。

非弁行為のガイドラインも無難に通過したし無風じゃないかな今回は
株価も期待されてない。信用買残が上場後最低水準です笑笑笑

朝一の板はなんだったんだろ（笑）

また暫く冬眠ですね😱

おやすみなさい⭐