(株)魁力屋の掲示板

なるほど、確かに計画どおりEBITDA18億円なら、利息と税金を加味しても借入返済11.5億円はまかなえますね。計画通りなら、、、。１Qの結果が計画通りなのか？それぐらいは発信したらいいのにね。ここの経営陣って誠実じゃないわ。

本質的な原因は、ラーメンがそれ程美味しいとは思わないんだよね。
店舗によって違うと思うけど。
接客店員さんは良い。

株主にも無料券配ればいいのに

買収直後だから推し量れないところはかなり大きいが、
EBITDAベースで18億円の予想ということだから直ちに危険水域というわけではない。

ただし、公募価格割れの局面でこういう決算を出しておきながら決算説明や株主への配慮が全くない時点で怠慢経営株主軽視の経営陣が支配してる株式は保有したくないね。

投機的な考えで見れば板が薄いから何か出来高が急増するような発表が出た時には一気に上に行く可能性は高いのでHD化までに集めとくのも手ではあるけど物価高で飲食厳しいから個人的には触りたくない。

財務担当役員乙、待ってたぞ

詳しい人がいたらおしえて。
計画上の当期利益が2.5億円、減価償却とのれん償却が年間約9億円、1年以内返済長期借入金が11.4億円。これって、やばいんじゃないの？

時価総額80億もない会社でのれん60億か
どういう解釈すればいいんだろうか

食べ放題のたくあんの価値を重視したい

６月末　権利落ち　１２月配当差し引き約５円
前回の６月は配当なしにも関わらず２０円落ち

優待分の落ち５円　最悪２０円覚悟
と言うことで権利日に向かい、枚数多い人の整理が行われ　引き続き右肩下がりは続きそうだな
５００株や１０００株の拡充でもすれば、まだ良かったのだが、権利落ちまで増やす意味が全くない
１００株新規者に置いても、半額５００円でもらえるか倍額２０００円取られるか　権利の旨味がない
で
この優待が新設されたのが８月　
購入タイミングとしては
権利落ち後、８月の優位拡充の可能性にかけて買い込むのがベストなのではないかな

騙されたとか、デューデリジェンス適当にやったから減損したとか書き込んでいる人は、会計知識が全くないのか、安く買いたくてわざと不安を煽ってるのかどっちなんだろう？

まず、「買収価格50億円が高すぎる、騙された」という指摘について。

今回の買収資金は、みずほ銀行と三菱UFJ銀行というトップメガバンク2行から無担保・無保証で各20億円、合計40億円もの融資が実行されています。メガバンクが無担保で数十億円規模のM&A資金を貸し出すということは、対象企業に対する厳格なデューデリジェンス（資産・財務査定）をクリアし、統合後の事業計画と返済能力が金融機関の厳しい審査によって高く評価されたという証拠で「ファンドに騙された」と騒ぐような話ではありません。
また、通常はファンドの所有下でコンプライアンスや労務管理、未払い残高の整理などが近代化されていることが多く、デューデリジェンス上の偶発債務などの瑕疵リスクは、創業者が長年ワンマンで経営してきた非上場企業を買収するケースに比べて圧倒的に低い傾向にあります。


​次に、1Qの「営業赤字1,500万円」の件

これは本業が急失速したわけではありません。今期は「のれん償却額（1.15億円）」という実際の現金支出を伴わない会計上の費用に加えて、今回限りの「取得関連費用（M&Aのアドバイザリー費用等、約1.38億円）」が一括で計上されたことが最大の要因です。これらの一時費用と非資金流出費用を除いた「実質的な本業の稼ぐ力」で見れば、すでに2.3億円以上の黒字をしっかりと確保しています。また、売上高もエムピーキッチンの連結化により57.9億円へと急成長を遂げています。

​最後に、2Q以降の展望とシナジー効果について

2Q以降は約1.38億円のアドバイザリー費用が剥落するため、利益水準は正常化へ向かうと思われます。さらに、三田製麺所との統合シナジーが今後本格化します。食材原価の低減や物流の共通化、両社の本社管理コストの統合などにより、数年で一定の利益改善が見まれます。

​

何でのれんが60億も増えてるんですか？

無料クーポン配るのか
なんかすげー優待バカにされてるみたいで草

M＆Aに失敗する余裕なんて魁力屋には無いよ。
自己資本比率の低下、投資対象としての安全域はどんどん狭まってる・・・赤字継続、無配転落、増資で希薄化など、あらゆるリスクが予想できる😱

業績悪いのに無料券3日間配るって、株主は納得しないと思う。

買収の開示の時点では50億というのも、まあ高いとは言え、あながち無理な話では無かったんだよな。あの開示に出てた24.12期時点のMPの情報では。25.12に仮に9億くらいぶっこいても全然理解できる話やった

そこから今回の決算が出るまでに何があったのか説明せなあかんて。これはさすがにやりすぎやろw

なんなんだ、騙されたのか？
裁判やって取り返せよ

運も実力のうちなんだから、この石油関連と物価上昇
に対応するには、日頃から用心深くないときついよな

どこか買収してくれないか？
この経営陣では上場維持無理よ😱💧

デューデリ適当にやって買収後に何か不備がでまくって減損出しまくったとか？
どうなってんだマジで

コベナンツあったような気がするけどやばいんちゃう？もう調べる気にもならへんわ

全部資料作って説明しろよ
こんなことになった過程

こんな無茶苦茶なことになってるとは思えへんかったわ
三田は24.12期には総資産42億、純資産39億やで

こっから爆損出したと仮定して純資産30億スタート、のれん20億、償却5年でやるみたいな前提で俺は計算してた。今期予算ののれん償却額みてほんまにそんなんかと思ってた。攻めてるなあと。すぐ回収できるんやろなと。

ただのれん60億見ると配当金で全部持ってかれた上に爆損出したとか、ちょっと全ての前提が変わってくるやんけ

完全に騙されてるやん。FAどこやこれ

早く説明しろよ糞が

板が薄くて売れないからな

ラーメン屋でカッコつけて上場
赤字の味噌ラーメン囲って
公募価格割れ
経営者が🐴🦌やから
オワコン
笑える

非常にやばい早く売っときゃよかった

応援しているけど、今回のはさすがに擁護できないわ。
かなり下がってもナンピンする気が出ない酷さだわ。

誰にそそのかされて三田買ったのかwww
ライブドアを買ったミンカブみたい。

まともに学校出てへんから騙されたんちゃう？
いやこれはホンマにありえへんわ

いやいや、どんなデューデリしたのか分からへんけど、こんなん本来買収額100万円とかやで。何なら備忘1円とかでも有りや

ちょっと混乱してるわ
開示やとそんななってへんかったやろ
これはあかんわ。いやありえへんて

いやいやいや、これ全部前提変わってくるで

いやほんまそうやで。債務超過買ってたんかこれ
最後に全部配当で抜かれたのか、超絶爆損出したのか。なんでこんななる？あり得へんやろ

はああああ？
のれん60億？どないなってんねんw

債務超過の会社を、高値で買収したから・・・赤字が常態化するよ😰

やばくないか。既存店も落ち込み始めるし、三田製麺の説明一切なし。のれん焼却でずっと赤字やめてね。

三田製麺がいらんな。
赤字だし、今後15年位のれん償却するの？
せめて、買収額を5億程度（1/10程度）にできんかったのか❓️

営業利益赤字になっていますが、
・会計上の費用である「のれん償却額」を差し引く前の「のれん償却前営業利益」
→約1億円の黒字

・買収に伴うアドバイザリー費用(一時費用)が今1Qに約1億4千万計上されているとしてそれを差し引くと
→約2.4億円の黒字

なので、のれんと一時費用除くと営業利益ベースで実質２．４億の黒字相当と思われます
また、売上は前期3.3億から今期5.8億と約2倍に急増してます

2Q以降はアドバイザリー費用は発生しないので営業利益も黒字に戻るでしょう
し、持ち株会社に移行する7月以降の優待拡充等にも期待ですね

もうゼンショーか松屋に買われてくれ😰

原油高コスト高で外食の業績がいいわけないからな
なんか治外法権みたいに底堅いの多いけど
決算きっかけでほとんど下がると予想

一応通期で収益6億円予想だが　第一四半期で赤字は良い印象無いね

優待も100株1,000円じゃ握力弱いわ　せめて1年以上の株主には2,000円か3,000円にしないと！友人や会社同僚、家族連れて行けばファンも増えるし優待以上に金落とすんだからさ！

1220円辺りで指しておくか

おい！！おい！！

営業利益が、１５００万の赤字だぞ　やばいだろ

2026年05月14日15時30分
魁力屋、1-3月期(1Q)経常は赤字転落で着地

営業赤字とは、、、終わった

昔は平日昼でも番号札持って待ってたのに。
現状は土日でも番号札使う事がなくなってる。
色褪せた外の待つためのベンチ。使われることがない扇風機。どうしてこうなった？

2年半も下げ続ける株はすごいな
100株しか持ってないし、3年目指して頑張って下げてくれ

決算で優待拡充しないと1100台は確定やな

まあ、大勝負に出たのは良いが、この株価はやべえ。もう打ち手がない。

三田　減損すると思います

せめて25億円が良いところだった。
適正価格の2倍の値段で売り込まれてしまった🤦

大赤字の三田製麺をファンドに50億円で嵌め込まれて株価大暴落。

そのせいで海外出店ペース鈍化しちゃったし。

既存株主の人には申し訳ないが、1000円割れたら買いかなと思ってる。

閉店ラッシュの伍福軒はどうするつもりだ

Amazonのレビューも酷かった

神座やっぱ美味しい。
あっさりで女性受け抜群。
幅広い年代のお客様多い。
オペレーションもスマート。
見習ってください。

もう業績で見せていく以外に手だてがないな。あれだけの赤字企業をあれだけの金額で買ってしまって。下手すると出店戦略にも影響出るんちゃうの。株主にとっては苦しい時代が続きそうだ。

決算跨ぎが怖い

ほんと、袋めん、まずいよね。激マズだった。業務スーパーで買ったんだけどね。2度とかわね、

ここの袋ラーメンを用意してお昼ご飯にしたららみんなまずいと言って食べてくれなかったよ（涙）

ここの店、行くたびに味が違う
美味しい日は非常に美味しいのに、残念な日もよくある
もう少し頑張ってほしい

経営は苦しんでいるな。　

店舗に行っても味はバラバラ、ブレている。　　

　昔は良かったが、今は良くないね。

魁力屋は激戦の京都ラーメンの中でも好きな店です。特に白川通りのとこは何回行っても大満足。ただ、たまに外れの店舗もあるかな。あくまで、個人的な見解です。自分は一乗寺あたりではここが一番美味しいですね。

上場廃止には、ならんやろな！

日経大幅下げなのに逆行高で自律反発だな
権利確定までは1400台維持できるかもな

自分もココはラーメンより焼きめしの方が好きだな
あれに刻みニンニクぶっこんで混ぜて食うのが至高
ネギとたくわんもあうぞ

だらだら落ちるなら
大きく落ちて
はよ１４００公募価格割れよ
何か変わるかも知れんし

今日は6月に向けて買い入れるので優待拡充か増配お願いします…
私は魁力屋のラーメン好きだけど親にもそんなに、って言われた😅
万人受けは難しいにしても打破しないと…

下げまくったここからさらに500円も下げる未来...
あると思います！

優待でみそラーメン全部のせ食べたけど
自分的には醤油ラーメンよりかなり好みだったです。
トピレックプラザの魁力屋だけど
店員さん達も元気で感じが良かった😄！

壱番屋と同じ優待なんだから株価も
同じくらいで良いのでは

優待拡充して
株価上げて下さい

優待もあれやけど、それよりも情報出さな過ぎなのが問題なんだよな

相場で食ってる俺は今公開されてる情報でも経営陣の意図は理解できるが、多分飲食株なんかやってるレベルの奴は何も分かってないと思うわ

三田連結後の諸表が出てくるまでは、こんな相場が続くんやろなと。あと10日もすればPLが糞でも流れが変わってくるとは思うが…

時価総額も低くなってきたらこれからの借入金は銀行も渋るよ。借入の利率も上がってきてるし。
新規出店しないと成長はないと判断されるし、資金源が心配になる。株主にはとっての不利益だけはゴメンだよ。

ケチさではワタミの渡邊美樹か魁力屋か

ニンニク　味の素　どんどん入れて　リピーター増やしなさい