ＤＡＩＷＡ　ＣＹＣＬＥ(株)の掲示板

前回の第3四半期も堅調。本決算での「最高益更新＋来期強気見通し」が、新高値奪還の決定打になるか注目。
PER12倍近辺で成長性を加味すれば依然として割高感はなく、拾いやすい水準。
ゴールドマン・サックスやモルガン・スタンレー等の空売り勢が3,500～3,700円付近。現在の株価水準では既に「踏み上げ」の様相を呈しており、決算を機に買い戻しが加速するシナリオも現実味を帯びる。
需給の歪みと業績の裏付け。16日の発表が「青天井」への号砲となることを期待。

本日無事売却出来ました、買ってくれた人ありがとうございました

ここは接客態度が悪いよ。本部の相談室の対応もびっくりするよ。

この企業は成長してるの？？？
某a社比べらどう？？
プライム上場企業に立ち向かってるけど意味ないと思う

特買。何かありました？！

販売価格も家電量販店の方が安く10％ポイントもつくし、修理メンテも各店舗できる。青切符の逆風もあって相当厳しそう

数字は好調。いい調子ですね。
とはいえ、今のボックスを抜け出せるほど良い評価なのかというとうーんって感じではあるか。PTSも無反応だし。また地合い次第の流れ継続。1か月3600-3800のボックス相場かな～
そろそろ↑に行ってほしいけど。
https://ssl4.eir-parts.net/doc/5888/tdnet/2761221/00.pdf

+15％くらいか。

入社前新人研修にて、入社もしていない学生達に、パワハラ、セクハラ発言をされる新人研修担当者の資質を問いたい。その方が研修をされる立場とは如何なものだろうか？

やはり既存店の成長の低さが気にされているのだろうか。

土日祝日の天気が前年比較で東日本悪かったので悪いかもと思ってたので、思いのほか良くて無事通過って感じかな。

https://www.daiwa-cycle.co.jp/ir/news/

6月に予言した通りになってるな。
来期1,2Qで最高値更新してくれるかな？

>昨年は下期に新規出店が滞ったので、既存店売上高が今の伸び率を維持するのも上期まで、と想定されます。
1Q、2Qの上昇ムードの内に売っておいて3Q、4Qで買い戻そうと思う人達がいても不思議ではないですね。

新規店は13ヶ月経てば既存店に含まれますのでね。

電動アシストのPBや新発表のカーゴについて何の言及もないな　売れてない、あるいは引き合い弱いんかな

内部留保46億円あるから今すぐ100店舗以上は出店できる。利益出しながら少なくとも4,5年先までは出店し続ける体力がある。
借金する理由もないし増資する理由もないし懸念の円安も見通しとしては価格転嫁実績で乗り切れる。

ptsすごい🤗

うん。+8％は頑張れ。

高値つかんだ人がいるね。

みんな自転車買う時、雨降ってたら絶対買いたくないと思います。雨の中乗って帰りたくない。

決算資料もいつも通りの内容。最後に個人株主へ向けたと思われる想定問答集も付いてるのもいつも通り。とても好感が持てますね。

決算まだ読んでないけど月次は久々に良い数字出ましたね。少し安心です。

お天気次第で月次変わり過ぎだな（笑）

あまりに楽天的で、大きな期待値を持たずに、気長に待ちたい。

下降トレンド継続か？
移動平均線より上へ行くか？
どっちや？

こんな月次2連続の流れから決算迎えるのかぁ…

お店のPOSシステムに反映させる必要あるからだろうね。
この辺は99％のリアル店舗ビジネスがそうだから、現時点では難しい問題だ。
メールだけだと悪意ある人が、存在しない取引の返金求めることもできますしね。
全てのお店で起こる可能性あるミスだから、お店は謝罪はするでしょう。

店舗でレジを間違えたことを本部にメールするも
レシート持ってきたら訂正するだとさ。
なぜこっちが行かねばならないのか。

日本気象協会の過去の天気によれば、11月の大阪は9日以外すべての土日で晴れ

すべては社長次第なんだよな。この規模で満足しキャバクラいって、不動産買って財テクにはしるか。それとももっと店舗拡大し売上を伸ばすか。ネットにある情報だけを見るにやる気はありそうだし、社長が創業者で年齢が若く大株主であるのを見るにこんなところで、拡大路線だと思うので、永遠の割安放置される株ではなく一時的な凪の期間なんだろうと思いたい。つまるところ信心深さとグリップ力だろう。

nsjournal.jp/トップインタビュー%E3%80%80daiwa-cycle%E3%80%80代表取締役社長-涌本/

連投失礼。
利益剰余金46億
借金0円
年間利益9億

こんな企業の価値が現在88億円…
ビジネス価値が差し引き42億円分しかない…
しかも配当性向20%

どこかのお金持ちが浮動株全部買い占めたっていいレベルでお買い得。

月次でも決算でも何度も言われるように、単価の小さな修理客の割合が増えるごとに客単価は下がるよね。
そして修理客というのは必要に迫られて来店するので、平日も祝日も天気すらも関係性は薄くなる。

反面、祝日が少なかったり雨が降ったら「よし自転車買いに行くか」といった新規客の動悸は減り販売台数も減るよね。

この2ヶ月の月次は至極当然の話と思うのだが、ここまで短期的に振り落とされてる人たちを見ると残念になる。将来性に期待値が高い(高かった)というのがベースにあるんだろから悪いことだけでもないけどね。

私は買い増ししましたので安く買えてありがとうです。1日でも早く最高値更新して下さいね。

既存店が2ヶ月連続で前年割れでもう成長ないという視点は理解不能ですね。
この会社今期20店舗オープンするんですよね。
店舗が15%増えるんですから来期の成長がないというのはわけわかめです。
円安懸念もあると思いますが流石に、株価はいいところまで来てると思います。

業績が右肩上がりで、ROE17.46%の成長会社がPBR1.47、PER9.39で放置されなお総悲観？は理解不能です。
資金がグロースに流れてきてきていないだけで、AIはじけてもうすぐ見直されると思います。今がチャンスと考えて今週入りました。切り返すと良いけどね。

もう終わり！2500割るのかな？

3Q売上高約161億。本決算予算対比残り44億。4Qで44億だと前年度対比+8％は必要。頑張れ。

いくら電動アシストが売れているからといって薄利のNB（パナ、ヤマハ、ブリ）をいくら売ったって意味ないぞ。比較的利益の多いPBを売らなきゃダメでしょ。あさひもそうだけど、NBを安く売るもんだから肝心のPBが売れにくくなる。自分で首を絞めてるんだよね。お客はNB価格に対してPBがどれだけコスパが高いか判断して買うわけだから。

今月の出店数考えるとある程度利益確保してると思うんだけどね～追加すっかな

チャンスにしか見えないのは脳が焼かれてるのかも💦

終わったよ！2500かな？

体感で土日のどっちかが雨って感じやったからな
ニーサで買い増します

めっちゃ下げたな
中国からの仕入れ懸念かな？

寄りでいきます～
1年寝てます。
1年天気がいいことを祈るｗ

月次ギャンブラーが下船した後はまた平穏なジリ安に戻るだけですね。慌てて買いも売りも必要ない。
自転車か国策になるわけでもないですし。

3Qで上方修正期待していたが出さない気がする

現物買い(ママチャリ)してきた
いろいろ込みで63000円
株主じゃなかったらこんな高いの買ってない

早く4500へ！

このまま日本人が貧しくなっていったらもう自転車乗るしかなくなるよね。
ぼちぼち軽自動車すら維持できない田舎民が大量に出てきてもおかしくない

良かった昨年と同等の既存店売上高ってことで、無事通過ですね。

今日発表の9月月次絶好調で、4000円台に復帰してね！！

4000でも投げた

こんなに円安が進んでニトリを始め内需には厳しい相場なのにここはしっかり上げてきてるね。
やはり格差拡大進行を背景に庶民の足に注目が集まる日が来るね。

またお待ちしてます😊

損切りました
あがらんすわ

じりじり下げるね
4350円15000株まだいる？

4350円15000株の売りからみて
上がらないだろしばらく

逆じゃない？？？笑

あさひの決算がダメダメでしたね。これはひょっとして明日以降も下げ続けるか？？

無関係なのに一瞬狼狽売りされてたんで反射的に買い増ししてしまった笑

ジリ安っぽいね
安くなったら最大8000株はほしい４１００円以下ほしい

目標4800。

民度が高いんかも知れないですね笑

この出来高でチャートを荒らさずようやってるね

見方によっては微妙な決算でしたからね。2Qの営業利益率が前年の6.1％から5.9％に▲0.2%p低下したとか。

ただ、前年が特殊だったというか新規出店が少なかった(1Q 2店、2Q 3店)ので、前期の販管費率が特に低く、営業利益率が高めだったのだと思う。今期の出店は1Q 5店、2Q 6店で、一昨年の6店、6店並みに多かったので、その分販管費率が上がったというか、平準化した。たぶん、出店費用がかさむ関東での出店が多くなっているのも影響している。

半期の販管費 yoy +15.5%のうち、給料・賞与 +12％、賞与引当金 +16.5％と従業員に報いながら、減価償却費 +9％、地代家賃 +14.5％は、直営店舗数の増加率+14.6％並み。それ以外の販管費が+19.7％と膨らんでいる原因が出店費用かなと。全体としては、積極的に出店しているなかで良くコントロールされている印象。

Q3-4は増益率が高まるんじゃないかと思います。8月の出店が2店で、9月は今のところはゼロのほか、B/Sの建設協力金が4Q,1Qと急増したあとに2Qは横ばいになっているので、新規出店は一服するのでは。また、月次の客数が、（あさひとは対象的に）高めで推移しているので、販管費率が前年比で下がると見てます。
今期以降の長期的に見ても、3大都市圏に絞った電動アシスト自転車という成長市場のなかの成長企業で、今はその成長痛みたいなもの。いずれ見られるEPS修正後のPEはおそらく10.5倍程度なので、まぁ、ガチホですよね。

9月頭に大阪のお店で聞いたところでは、ATOSSの売れ行きはまずまず良いそうですよ。6/20の発売開始から2ヶ月あまりで在庫が捌けて2度目の納入になったとか。商品性も以前のPBよりも格段に良くなったと、従業員さんには好印象のようでした。

決算後なのにあんまり上がらなかったなぁ

あさひの月次とか超絶弱いけど、ここは好調維持なんだよねー。その差はなんだろ。

今日は開店10分後に近隣店に行ってきた。すでに点検修理の客が4人。修理技術者らしき青年が接客含め3人稼働中。

接客態度が素晴らしいという訳では無かったが、良くも悪くも地元の自転車屋さん感あり。

ある程度自転車の知識はあるので説明を聞いていれば大体分かるが、無理に買い替えを押して来る訳でもなく不要な修理内容の説明も無かった。至極当たり前ではあるが、企業としてのボッタクリ気質のようなものは全くない。長期的な視点で地域から信頼を得るにはとても大切なこと。全店売上だけでなく、既存店売上が伸びているのも頷ける。

このまま中長期的に保有していても想定外のシナリオになるリスクは限定的と感じた。

どうしても季節関係上進捗は上期のほうが良い。
新生活で自転車を3月〜4月買うので売上は高め。
最も2Qは少ない。現状想定線でやや上振れと予想。

ここの過去の決算資料、説明資料
今夏の日経の値動き
同業他社の資料

これらを読み込ませた上で現時点のダイワサイクルの適正価格をGPT-5に算出させたら4800円とのこと。

今後の予測としては、
弱気シナリオ(成長性の下方修正)3500円
強気シナリオ(成長性の上方修正)6400円

現在の4130円は下振れ割安と捉えるのが妥当とのことです。

普通に持ってるだけで15%は値幅を取れる計算ですね。3Q以上に持ち越すならそれ以上も狙える、と

15%なんてチンタラしてらんねーよ。って人は他にドウゾ🙋‍♂️

自転車の売上は3〜4月がピークなので、1Qに利益が集中するというのは決算資料にいつも書いてありますよ。

私も想定よりだいぶ良かったと思いました！
販管費の伸びがきつくて減益もあるのではと思っていましたが杞憂に終わって良かったです

もしかしたら次は上方修正かも
4135円で夜間で売り出してるやつもったいなさすぎる

会社予想もコンセンサスも超えてる好決算。
上方修正は次回に持ち越しですね。

想定よりだいぶ良かった
年内5000円ももしかしたらあり得る