ヤマウホールディングス(株)の掲示板

正直この会社は1Q2Q見てもしょうがないところがある上、通期見通しは据置だから売る必要性に乏しいのかなと。

思った程下げない。配当いいから下支え出来てるのか？
営利3割近い減は，いただけないが原油、資材の高騰を考えると1Qは、仕方ない。しっかり値上げして仕事をとるしかない

ヤマックスの減益よりはマシ。

明日はきっと絶好の買い場。しかしもうNISA枠がない…orz

　熊本地震特需はこれから発生しますし、なによりも台風が今年は異常に日本に来ていますから、もし売られたら追加で拾うだけです。

まあ、一旦AIにも意見聞いてみたので気になる人は見てみてね。
去年の1Qが特別強かった可能性にも触れてるから各年の四半期進捗を確認してみたら、去年と一昨年がかなり強いみたいね。
https://irbank.net/E01211/quarter

その年と比べて遜色ない通期見通しを会社が維持している以上、そこまで悲観するものではない気がします。

まあ、本当にこの見通しを達成できるか、3Qの進捗に注目ですね。
（2Qもどうせ弱いので）

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私の印象としては、

1Q単独では弱い

ただし悲観するほどではない

2Qまで見ないと判断できない


という評価です。

まず数字を整理すると、

売上高：42.8億円（前年同期比 ▲4.4%）

営業利益：3.39億円（▲29.9%）

営業利益率：10.8% → 7.9%

経常利益：▲26.8%

通期予想は据え置き

上期営業利益進捗率42%、経常利益進捗率47%程度


ヤマウは例年、 利益が3Q・4Qに偏る会社なので、1Qだけでは毎年ほとんど判断できません。


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なぜ前年より弱かったのか

決算短信を見ると、いくつか推測できます。

① 主力のコンクリート製品事業が弱かった（最有力）

決算短信では

> 大口案件の減少



と説明されています。

ヤマウは公共工事向け製品が多いため、

案件の受注タイミング

出荷タイミング

完工タイミング


だけで四半期利益はかなり動きます。

つまり

前年1Qが良すぎた反動

という可能性があります。


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② 利益率の高い案件構成ではなかった

売上は

▲4%

しか減っていません。

しかし営業利益は

▲30%

です。

つまり

利益率の低い案件が多かった

可能性があります。

例えば

原価率が高い案件

民間比率上昇

製品ミックス悪化


などです。


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③ 水門事業は改善している

逆に短信では

水門・堰事業は

増収

黒字化


となっています。

つまり

グループ全体が悪いわけではありません。


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④ 地質・橋梁など一部子会社が弱い

短信では

地質調査

橋梁関連


などは苦戦しています。

利益規模は主力ほど大きくありませんが、

前年より利益を押し下げた要因でしょう。


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⑤ 公共工事の発注時期のズレ

これは短信には直接書かれていませんが、

ヤマウは公共工事依存度が高いので

自治体予算成立

発注時期

工事着工


が数か月ずれるだけで

1Q⇔2Q

に利益が移ることがあります。

この業界では珍しくありません。


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むしろ安心した点

私が今回良かったと思うのは

会社が通期予想を据え置いたことです。

もし会社が

「これは構造的な悪化」

と見ているなら

普通は下方修正や慎重なコメントが出ます。

しかし今回は

通期据置

配当据置


です。


現時点では、「前年1Qがやや強かった反動」と「主力事業の案件タイミング」が最も有力な説明だと考えます。現段階では通期見通しを崩すほどの材料とはまだ判断していません。

う〜ん…冴えないねえ

減益はつら。

通期見込み変更なしか。対前期比で見るとマイナスきついがどう評価されるか。下げてくれたらインのタイミングかね

安くなるなら熊本復興特需が来るとみて、拾って行きたいですね。

7/29の寄りで売ったが、この業績なら明日買い戻しますわｗ

　ヤマウホールディングス <5284> [東証Ｓ] が8月5日大引け後(16:00)に決算を発表。27年3月期第1四半期(4-6月)の連結経常利益は前年同期比26.8％減の4.1億円に減り、4-9月期(上期)計画の8.7億円に対する進捗率は47.1％となり、5年平均の50.0％とほぼ同水準だった。
　直近3ヵ月の実績である4-6月期(1Q)の売上営業利益率は前年同期の10.8％→7.9％に低下した。

結局、不幸の密にイナゴが群がっただけ

そして誰も居なくなる、この株のワンパターン！

応援で買うよ

なんでこんなに上がってるのかと思ったら熊本か…

>ホルダーの皆で熊本に寄付しようぜ

寄付はお一人でお願いします。
冷たいようですが、投資は利益を狙うものです。私は含み損がいくつかあるので、損益通算に使いたいです

地震銘柄🙌←不謹慎

張り付きそうな気配だねぇ。

ヤマウもヤマックスも最近配当狙いで買ったんだけどどうしよう、、、

ＰＴＳで売れたので儲けは熊本地震に寄付します。

とりあえず、地震でスケベ買いしてるやつは，寄付しろ

寄付は、届く気しないから、配当減らして、それを復興支援に使ってもいいけど

ホルダーの皆で熊本に寄付しようぜ

だれだよ早過ぎw

ヤマウのPTSが上がらないのは福岡だからか？
地震で復興銘柄になり得ると思うんやけど

1000株買おうとしただけで見せ板の注意喚起でてきてワロタ

閑散としてますがいい会社ですね。
今日少し買いました。よろしくお願いします！

ここ期待してるのに全く伸びませんね…
待機…待機…

今日何かありました？

増配おめでとうございます🎉

垂れ始めてるから気をつけて。

買いました！集めていきます。

好決算で株価上がるもまだまだ超割安です！

むしろ仕込むチャンスってことですよ

国策二次製品。長期ニーサのつもりです。配当上がったのは嬉しい誤算でした。感謝します🙏

今から買おうと思ってるのですが、掲示板に人がいなさすぎてすこし不安です……😅

「はい」は別にいらんからコメントせえよ！！

7%もあげてるんやぞ！誰かコメントしてくれ！笑

言葉端折りすぎた、すみません。
2026年３月期の期末配当が１２０円ぐらいに修正されると思ってたって言いたかったんです。
期初の配当予想はいつも控えめだからこんなもんかなって感じです。

最終的（期中）にはそのぐらいになることを期待しています！

正直１２０円ぐらいは出してくれると期待してたんよな

予想値よりは増配…

あれ？
今日だよね？
誰もいない…
人気ないなぁ
増配たのんます！

過疎ってんな～
いい会社だと思うんやけど人気ないなぁ

沈んできたね。今期のの資材調達の値が全然読めんし、仕方ないか

まさか含み損なるとはー


買い増しかなこれは

一括配当落ちのエグさが
出てしまっとる

6768

またやらかした。大丈夫か？

全然下がってない
応援したい企業！！！

頑張れよ樋門

福岡に貢献したい
施工技術が世界一じゃないけど唯一
世界同時株安でも安定の内需、建設、土木セクター
配当利回りもいい
どうあがいてもうますぎる

2429に売り入れたり引っ込めたりしてみてるんだけど、出した瞬間、2427に置かれる。引っ込めたら、引っ込めたら、しばらくして引っ込めるし。これがアルゴ？笑

三井金属が福岡にレアアース研究所を作るそうですが、こちらにも恩恵ありますか？

評価損が、膨らんでます、優待特典でも、導入をお願いいたします

今どき期末一括配当は少数派です。面倒がらずに中間配当を導入して欲しい。

配当4％あるなら、売る事は、ない。5月の来期予想次第では、売るけど

減益になることは、少しは織り込んでいるんでしょうが、これで下がらなかったら、ヤマックスは何なんだってね。

麻生銘柄なのに、、、マァ～配当金が良いので、しょうがない❗️

あかん

あー…

今日のヤマックス見て決算発表前に利確することにしました。

決算ですねぇ。

年高いきそうね。

蓄電コンクリート銘柄

上に抜けたね

この気配何

そろそろ下期来るでしょ🙂‍↕️

買うか。

配当取りたい😎

堅実なヤマウちゃん頑張ってチョ😂🤣

水門が稼げてない…