日本精蝋(株)の掲示板

10：18に確かに計6100株の歩み値がある。。。

君の投稿は、嘘と自慢ばっかり、そんな投稿は要らないのだよ。

私宛？私？？？？？絶対誰かと勘違いされているかと。。
言った覚えは全くありませんが、仮に言ってとしても、この掲示板言論規制あるのですねー。
私じゃないけど、それぞれの意見でいいのではない？　　(-_-;)

今月の初め、此処の損切りを薦めたり、株価は今月24日迄に179円以下になります。と予想を出した投稿者はどうした。自分の投稿に責任をとれ。

僕宛ての返信でしたか。ありがとうございます。
私の考えは、PERで評価される条件は劣後債返済と復配の２つだと思っています。
希薄化懸念がなくなりますし、復配があれば、買いにこれる中小型系の投資系ファンドもでてくる可能性ありますし。こんな超絶に割安な状態がつづくとは思えません。

おっしゃるように世界大恐慌や戦争での原油高等の懸念はありますが、この円安相場で価格転嫁できている実力もあると思っています。

そして、IRの方の対応が、とても素晴らしく信頼できる会社だとも感じております。
多少の上下の20％は関係ないくらいに思っております。

キャッシュをしっかり生み出す会社になっていますが、財務改善が先決なのでまだ評価されていないと。がんばれ！日本精蝋！

2月中旬に発表される来期業績予想がすべてだと思います。
１１/１４発表、第３四半期決算実績で上に飛ぶことを期待したのですが、皆さんまだ疑心暗鬼なのかもしれないですね。

仮に今期と同じ業績予想（純利益7.9億円　1株当たり40円）だとしても、PER8倍～12倍、株価にして320円～480円で推移、300円から少しずつ売り上がっていく予定です。

来年2月中旬まで市場全体の大暴落が来ないことを祈るばかりです・・・

ポジショントークですが、(-_-;)
ここのPCFR（株価キャッシュフロー倍率）はバグっているほど安すぎます。これほどのは正直みたことない。
時価総額４２億円で営業キャッシュフローが2024年29億円、今年も昨年並み。
通常は６～１０くらいなので、
仮に６倍とすると、２９億円×6で時価総額174億円
仮に10害とすると、29億円×10で時価総額290億円

在庫調整が終了しPLが改善して、昨年くらいのEPSがでるようになり、かつ劣後債返済して復配になると株価４倍くらいでちょうど良いイメージです。

最近の大口　笑

他人任せにせず
自分でハイカラかまして無理やり下げればいいじゃん＾ｗ＾

4と9入れ間違って売りに出しちゃったのかな？

時期的に損出しでしょうな

適当に刺してたやつが大量に約定してて草
なんやこれ誤発注か？（笑）
まあ安く買わせてくれてありがたい（笑）

株価は業績次第、業績に連動する。

何も急ぐ事も、焦る事もない。

痛みは全て株主に押し付ける会社。まだまだローン残ってるし、来期も無配だろう。増益でも無配なら株価は下がると思う。

ありがとうございます。

確かに大量の売りが出ていると売りたくなる。
そして、実際に売るとそこから株価上昇するという場面は何度か私も経験してますね。

何も焦る事も、慌てる事もない。

もう少し詳しく説明して頂いても宜しいでしょうか？
大量の売りが出ると大口が安く一気に買いやすくなるから？
勉強不足で申し訳ございません。

此処は大口と対話する場所では無い、まだ分からないのか？淋しい人間。

相変わらず自慢こきばかり、その病気は直す気も無いなあ。

何十万株所有だの、下がれば何万株買い増す等、哀れなな人間。誰もそんな話を聴きたくもなく、全く信用もしていない。一人芝居を抱えている早く病め、此処の投稿から去れ。

大した材料があるとも思えないのに結構頻繁に大口のロットの買いが頻繁に入って来ている。
個人の用ではなさそうである。

今日も無風ですかね。

流石に来年のどこかで復配あるんじゃないですか？
劣後ローンの返済にめどが立って、よっぽど事業環境が悪化しなければ1～2円復配とかで私は予想してます

2年近くここを持っていますが、あと何年持ったら配当とか復活しますか？😰

午前中に大口買いが入りましたね。

出来高が増えて来た、此処の本決算はこの12月末、休暇を除けばアト20日間程度、業績は第三四半期決算迄は順調に来ている。

本決算に向け社長さんを含め、全社員頑張れ、応援しています。

此処とは直接関係ないものの、本年も師走相場に入り、今日で6日目、年末年始高はあるのか無いのか？。

時代は何十年のデフレから脱却し、インフレに入った事は間違いないであろう。

なるほどです！数百株なら、やりたい気持ちも解ります。次の情報開示の時は注視します(^^)

今日もお疲れ様でした！
ほとんど無風ですね

申し訳ない、「変な人」の一人です(^^;)
売りたいところで差して、少し下で少数の売りが入ると、つい買ってしまいます。(--)

何か最近の185～189円の攻防が凄いな。
このレンジを狙って粘り強く買っているのか？

昨日はなんだった？

ジ、エンド君
君は全く相場を知らない、早く去れ、そして早く病気を治すせ。

今年の2月は200万株の信用買残で今は133万株。
空売りなし？
そろそろ信用買いの調整が終わるか？
直近の決算を見るとそこまで悪くないと思うけどどうですかね？

不良債権は順調に返しています。もう少ししたら上がるよ。

日経が５万円を超えた歴史的な年に、ここは年初から70円以上下げてる。負け組の中の負け組。こんなとこ買ってしまったなんて恥ずかしくて家族に言えない

悲しみのジ・エンド君
君の予想は当たらないよ、当たったためしが無い。

ここ数日を見ると信用買の残高減っているからそれっぽいですね。

売りがしつこいなと思ったら
信用の期限切れの売りか？

ここ数日と比べ、売買代金が増えてきたぞ。

財務基盤が安定しつつあるから、今後、経常利益ベースで10億円前後は毎期安定して出せるのでは？
そう考えると時価総額40億円台は割安のような。

そこから経常利益30億円クラスは新しい市場の開拓かな。時価総額200億円は超えると思いたい。

前回(一年前)は400円を期待してましたが、遭えなく撃沈でした(--;)
250円から始め、300円で半数は売ろうかと思います。

時価総額で考えると50億円も行ってないのでかなり低い様な。過去の決算が悪すぎたか。
300円台で売るのは早いかな？
まだ上がるかな？
新しい市場を開拓出来れば1000円台は行く様な。

一年以上前、320円で売りそびれました(--;)
今は含み損です。
今度は売り時を注視です(^^)

300円台が現実的なラインですね。

何か大きなニュースがないと注目されないかな？
10倍位行って欲しいな。

意外と株価が伸びないですね。
今後、業績伸びると思うけど。

1年後でどのくらい株価が上がるのでしょうかね？

先週発表の決算をみるに、収益力の急回復とそれに伴う、

1、長短借り入れ金の弁済による減少とその金利負担減
2、劣後ローンの一部弁済と金利負担減
3、本年9月からの製品値上げ、値上げ率にもよるも、30％程度なら今期の決算数字は増収が見込
め、収益面の予想数字は相当な上ぶれになろう。
4、来期は今春実施した定修がなく、その分固定費負担減。
5、ワックスは国内外、今後とも年4、5％の需要増が見込め、業績にぶれが生じにくい。

来期は収益力アップにより復配実施が充分見込める、今後財務内容が更に進み、短期、中長期ともに妙味あり、押し目買い一環で報われるであろう。
、

よくよく考えると練りに練られた財務戦略ですかね？

顧客はトランプ関税による不安からの数量減なので、意図的に供給量を減らしても顧客には余り迷惑かけないで生産調整(今ある在庫で対応出来る)が出来る。

高付加価値商品のシフトもある程度勝算が合ったのでしょうね。

中々の決断。

ありがとうございます。

そうですよね。
高付加価値商品へのシフトをするための一時的な痛みですよね。

普通はキャッシュフロー改善のために在庫を削減するとしても、生産調整ではなく利益度外視の販売をするんですよね
生産能力余らしても何も良いことはなく、利益が出ないレベルの値引きなら在庫がキャッシュに変わる分だけ経営上プラスで利益は傷みませんから

ただ、高付加価値製品へのシフトもクライアントに促しているので、そのためには安く売りさばくわけにはいかず今期の業績を犠牲にしてでも生産調整に踏み切ったのかなと考えています
売上は低迷しているように見えて、逆ザヤの重油販売の大幅減少と低価格商品の輸出の減少の影響が大きく、この3Qは国内に限れば6375トン、33.7億の売上で、去年の3Qよりも上、去年の2Qに近い実績なんですよね
なので実態はかなり利益を出しやすい企業体質、商品群に変わっているんではと期待しています

今は粗利の低い商品の生産を止めて、今有る在庫のみで粗利の低い商品の売上を上げている状態ですかね？
生産中止？

粗利の低い商品の生産を止めて、戦略的に工場のキャパに余裕を持たせて、粗利の高い商品の生産性を高めようとしているのでしょうかね？

今の決算を見ると工場の固定費を賄える売上をだだ減らして粗利を悪くている様に見えるが、戦略的な生産体制の再編なら期待が持てますね。

果報は買って待て作戦継続です。
ヨコヨコモミモミが地球内部で煮えたぎるマグマのよう。
私もここ5010はしばらく放置しますが、2月の決算でホルダーの皆さんと喜びを分かち合いたいと思います。

あーよかった。
ここから右肩上がり確定。
まだまだ安いけど買わない。
仕込みは完了してる。
⚡️💴🫲🏻👁👅👁🫱🏻💴⚡️

PTS下がったね
決算前に買わなくて正解だったかな

一応、会社説明は固定費負担が増えるということなので、損切りでの販売はしていないはずです
実際販売単価は過去最高水準ですし、安い製品の販売先の輸出は低迷していますので

例えば、年間1000トンの生産能力があったとして、そのための固定費（減価償却費等）が10億あったとします
その場合、製品在庫1トン当たり100万円の固定費を按分して製造原価を算定します
しかし、在庫を減らすために500トンしか生産しなかったとすると固定費の按分が5億分しかできず、残りの5億が浮くことになります
浮いた5億は原価差額としてその時の原価にするしかないので、それが今期の利益悪化要因となっているはずです

タイヤメーカーがこけなかった時点で安心感はあったけどね＾ｗ＾

来期の利息負担減によるEPS増、復配あたり期待してます。

ワックスは個人生活用、産業の材料用にと必須商品です。此処はワックスの最大手です。

デフレからインフレに入った日本経済、此処は必要ならいつでも値上げが可能。

長期持続で妙味大。

この決算内容からして、信用の法人個人は、現引きに動く可能性大。

好業績からの一転大幅減益予想
その減益予想すら達成困難に見える上半期
そのせいで大赤字だったころの株価水準で低迷していたわけですが、今期予想の達成が見込まれる水準に急回復
劣後ローンもこの1年で半分返して希薄化懸念がなくなり、利息負担は軽くなる
もうこれ以上割安水準で放置される理由はないと思いますけどね
ただ、それこそ単純な前期比較しかしないニュースは多いので、一気に人が集まることはなく来期に向けてじわ高でしょうかね

昨対比で株価は決まりませんよ。
株価は未来を織り込むので、将来生み出すであろう利益に対して、現在の株価が割安か割高かで株価は動きます。
本日の決算短信を見て、割高に感じる人が多いのか、割安に感じる人が多いのか、それだけです。

来週は買い気配スタート、押し目買い一貫。

数日185円で指してたけど刺さらなかったねぇ
最後にもう一発仕込もうと頑張ったけど
186円なら刺さったんだよねぇ

下方修正期待してたんやろ
残念やったね＾ｗ＾

なるほど、
要は９.１億円は粗利を押し下げる要因だけど、仕入れ削減の押し上げる要因もあるからトータルでは異なるということですね。よく理解できました。ご説明ありがとうございます。

あなたの言ってることは、在庫をどのように減らすのかという原因を完全無視してるんですよ
算式上、在庫が減っていれば売上原価の計算上のマイナス要因が減るというのはその通り
でも、それはただ算式を見ているだけ
なぜ在庫が減るかを考えた時に、仕入が減るから在庫が減るんですよ
つまり、在庫を減らすだけであれば、仕入高自体も減り、在庫も減り、売上原価へのインパクトはないのが通常
というか、そうでなきゃ期間損益計算の意味がない
君の想定だと仕入が一切減っていないわけだけど、仕入を減らさずしてどうやって在庫を減らすの？売上はもちろん伸びていないわけだけど

んん？
もしかしてキャッシュフロー計算書でのことを言っておられるのかな？
損益計算書では、通常、売上原価は、期首在庫+仕入れ高-期末在庫で計算されるので、期末在庫9.1億円減らすことは、売上総利益を9.1億円押し下げる原因となってしまいます。
損益計算書の在庫の計算方法を是非財務３表でみてみてください。

業績は中間期以降、急回復。

それはちょっと違う
仕入を調整して在庫を減らす分には損益には影響しない
在庫をタダで配るとかしていればその通りだけど
会社説明は、生産調整するから固定費の負担が大きくなるとしていますね

下方修正は無かったか。ギリ、通期予想には届きそうだね。
でも買残り多いし、あと2か月くらいはこの辺でダラダラしそう。

在庫が9.1億円減ったということは、今年は売上原価が9.1億円増加したということなので、この影響がなければ、昨年の粗利より良い計算。
昨年は粗利34.6億円、今年26.4億（在庫の増減なければ+９.1億で35.5億円）

来期復配の期待あり。

ちゃんと通期は越えられるラインに持って来たね
その上、9月から値上げだから3Qの値上げ寄与は1か月なのに対し4Qはフル寄与
来期に至っては利息軽減の効果も大きい