(株)メディカルシステムネットワークの掲示板

自社でレセコン管理しているところならあり得るミスなんでしょうね。
おそらく薬価切り下げにより後発品でなくなった品目を外さずに放置したってところでしょうか。

算定間違いというより不正算定

9月頃取りざたされていた診療報酬算定間違いは株価に織り込まれてたんですね。全く影響はなかった模様です。これからドンドン上げていけますよう。

インフルエンザ流行で処方箋枚数増えるのが見えてきて増益も見えてきたからとか？というか、今までが売られすぎていたような？

何事ですか？
祭り

光通信も本気
かなりメディカルさんも本気にならんと

この業界このビジネスモデルで、このスピード感でしかやれないとなると、遅かれ早かれ飲み込まれるんでしょうね・・・
このスピード感だと、ネットワーク事業はどんどん価値毀損していってしまうので、多少なりとも価値を見出して貰えるうちに、上手く活用できるところに早く買ってもらった方が良いと思う。

跳べ！

ちくちくと着実に値上がりしてますね！

よく、4-5年も遡れたこと。算定ミスはあれだが、情報管理はしっかりできてるんだろう。

>去年の10月に発覚してから約1年も経っての公表ですか。
それはやっぱり厚労省の指示通りに動かなければいけませんからね。この業界、おかみが絶対ですから。むしろ、こんな複雑怪奇な計算をさせる原因を作ってるのが、やはり厚労省だと思う。ほかの企業も算定間違ってるだろうけど隠してるだけだとも思う。これに関する費用はほぼ計上済みらしいのは救いだが。北海道の正直者の会社なんだな～と改めて思いました。社長が熱い漢だし。ただ、配当性向は低すぎるなぁ。プライムから落ちてるのも気概を感じないなぁ。

氷山の一角の様な気がします。一年は、医療従事者としてありえないと思います。ドラックストアの調剤が安心ですね。

調剤報酬の算定の誤りのIRですね。
関係先との調整が必要とはいえ、去年の10月に発覚してから約1年も経っての公表ですか。
なんか残念ですね・・・

どうやって患者さんに返金するんだろう？凄い人数

やらかした！故意だな　IRみてみて。

私が売ったから上がったのかな
100株だけど...

400切る頃まで待ち、参入します。

上がってますが、なにか材料出ましたか。。？

少しずつ上がってきていますが、依然として、投稿が少ないです。
決算発表日の8月8日まで様子をみるか。

周期上げ

何上げ？？

いい調子で上がってきたのに、掲示板の投稿少ないね

経験則で偶数年に仕入れて
奇数年に売却がル−ル
知らんけど！
二匹目のドジョウ狙ってます
配当も出るし
ユックリ行こまい　好ききらぃあるけど
前回かなり儲けさしでもらったので
今回も　でも保険料上がるのでほどほどで

10年以上前に勤めてた会社から1人100株ずつ配られてずっと放置。
とっくに退職したし売ろうとしたが含み損🫠
私のお金じゃないからいいんだけどさ...
10年経って株価成長してないって切ない🤣

とうとう出たね。。。

M&A「のれん」償却不要に 規制改革会議、企業の新陳代謝後押し - 日本経済新聞

ここなんで上がってるんですか?

ウェルシアツルハとか競合がどんどんMAで大きくなっていきますね

17年1月末　414円→727円（12月）+76％
19年1月末 405円→610円（11月）+51%
21年1月末　559円→944円（4月） +69%
23年1月末 403円→679円（12月） +68%
25年1月末 402円→？

過去4回平均だと66%の上昇率なので、660円くらいで売却できるかな。

上方修正の可能性が出てきたか。良い感じ。

巻き返してきた。
副社長の説明通り事業にはなんら問題なさそうだな。

さあ、今年もアノマリー信じて買わせて貰うよ。今のとこ勝率100％。相性抜群銘柄。

ビジネスモデル自体は好調に回ってる。
ネットワーク加盟店の離脱に関して他社サービスへの切り替えはほとんどない、という点は嬉しい。
処方箋枚数の伸びが顕著になるのはもう少し時間がかかると考えて今のうちに買い増しておくべきか。

今後はシンプルにのれんの償却をこなしていけばいずれ利益は回復するし、色々期待できる部分があるからまだまだ見捨てれない。

ここも数年前に調剤ミスで患者さん亡くなったよね。100万円渡して終わらしたけどね〜

底値400で1割上げ、下げ不安も織り込んでコツンだと思うメモ📝

このような状況下において順調に進んでいる。計画を継続すれば株価はおのずとついてくる。そしてもう少し増配しましょう。

正直1Qと2Qは鬼門だと思う。

本来なら前期は減少減益で推移して今期が加算体制構築で増収増益となる局面だった。
それが前期上半期は会社側の想定を上回り増収増益だった。
前期1Qは処方箋単価は計画通り落ちたけど処方箋枚数の増加が処方箋単価の下落を取り込んだという構図。

じゃあ今期は増収増益となるか、と考えたとき上半期はハードルが高い。

メディシスの事業計画に難があるということではないと思う。
1Qは処方箋単価は上がるだろうけど、店舗当たりの枚数はキープできず減益なのでは。。と思われてるんだと思う。

1Qを増益でクリアできたら上がっていくと思う。

ドコモと共同で実証事業なのに売られる・・・
儲からなそうな、しょうもない内容だから？
それにしてもドコモだぞ！？

ここは奇数年に上がって偶数年は下がるアノマリーがある。今年の年末が来年1月に買えばほぼ勝てる案件。

なんで下がるんや！

何でこんなに下げてますか？
これから購入しようかと検討中です。

今日はアカンな

遅ればせながら、弊社開発のつながる薬局（電子お薬手帳）を登録しました。便利ですね！

こんなのが出てますよ～
https://www.msnw.co.jp/uploads/2024/04/18/44424382b4694f2725ff5efd4722fad8a8f0bcbb.pdf

良いと思うのよね

投稿が1ヶ月以上も無いんですね。

今日の上げはこっちの方でしょうね。
物流の会社作るとは。
どういった稼ぎ方をするのかまだ見えないけど、ただの配送ではなくコンビニみたいな感じに需要予測に基づいたジャストインタイムっぽいことをしていくんだろうか。
省人化まで昇華できる仕組みが作れるならネットワーク加盟店がまた増加していきそうな気もする。

立会外だから直接的な影響はほぼないけど、一番状況を把握している自社が買おうってんだから、自信の表れということで好感・・・ですよね。

自社株買い　こんなもんかね
もうちょい　行ったんさいや〜

初心者ですいません。
どうなるんですか？

あれ　どうかなりました？
祭りですか？

好決算なのになかなか上がりませんね。
上方修正まで待ちますか。

売り豚の強制決済？

ストップ高の勢い。
なんで1日置くんですかね？
教えて下さい^_^

企業価値を上げようとする意思はないのかね。

決算は良かったけど、neorollさんの言った通り、株価は500台に突っ込んでしまいました。
僕は4Qの不安や通期上方修正がなかったけど、決算の良さを織り込んでないと感じていたので、上かと思いましたが、外れました。
neorollさん、さすが鋭いです。

決算は良かったと言えそうですね。

デジタルシフト部門が大きい。
処方箋枚数は伸びてる。
店舗当たりの枚数は過去最高。

医薬品ネットワークの鈍化はあるが、営業強化の成果は少し時間がかかると見た方が良いだろうし。

ただ、処方箋の伸びの割りに増益幅が小さいのが若干気にはなるので、少し期待してた増配は忘れます。

もともと売ってた他社の薬の売り上げがなくなるから、40億まるまま純増ではないのか・・・見えてくるのは他社製と自社製の利益率の違いに毛が生えるくらいか。いずれにしても、こんなもんか。

とにかく、ネットワーク＋ジェネリックのビジネスしか道はないのだから、

①加盟店を指数関数的に倍増 : 市場の半分以上がターゲットの中小薬局なので、まだまだ増やせるはず！
②加盟店での自社製薬の取り扱い率100％ : これやらないでどうするの。
③自社製薬の品目の倍増 : 出荷調整のリスク分散のためにも。

・・・くらいを目指してくださいよ。来期で！w

ネットワーク＋ジェネリックのビジネスの今後について、妄想してみました。

今期24/3は、売上40億増のうち16億が製薬で、全体の営利が15%増7億弱。これは、製薬取引がネットワーク加盟店の50%5000店ということなので、これを仮に来期25/3に100％に近い数字まで持っていければ、(ネットワークあっての、店舗あってのなので切り分け難しいが)製薬だけで売上40億増/営利7億増が望める。営利は来期比14%くらい・・・製薬は他事業よりも利益率良いだろうから、多少上回るか。

これを多いと見るか、少ないと見るかですが、個人的な期待には及んでいない。こんなもんかという感じ。もっと営利で50％増とか100％増とか破壊力のある数字を期待しちゃってる・・・

ただ、まあ、良い決算でしたね。

neorollさん、シクリプさん他、
握っていた皆さん、決算良かったですね。
ホッとしています。
期待してなかったので、ポジティブサプライズだと思うのですが、4Qの業績見込みが気になりますし、通期業績を引き上げなかったのも少し気掛かりです。
明日以降の株価見通しをどのように考えておられますか？
私は700円方向だと考えているのですが。

上がるかどうかは置いておいて決算良いね。4Qは上方修正いきますね。

地味な業種ですが、業績が変貌している感じがする。
少し期待しています

neorollさんやシクリプさんと同じように、
私もここまできたら付き合いますよ。
購入時に比べて、明らかに会社の方向性が変わった訳でもないですし、中経までまだまだ時間はありますのでホールドです。

やはり、ネットワーク＋ジェネリックが、鍵なんでしょうけれど、ずっと月次の加盟店増加が100店ペースを悪い意味で維持していて、スピード感ないのが気になってはいました。さらには、最近は鈍化・・・

ビジネスモデル的にはITのそれなので、一気に独占して優位性取りたいところ・・・でした。

ううむ、厳しいんですかね。
ここまできたら、付き合いますけど。

既存顧客が使っても報酬が増えるわけではないので、処方箋数というπの取り合いの中で、デジタルシフトが どれだけ新規顧客の獲得に繋がってるかですよね。

クォールの処方箋数は前年比10％増に対して、当社は6%増というのを見ると、デジタルシフトによるゲームチェンジは期待できないような・・・

momさんも何か考えてることがあれば教えて下さい。
ちなみに、処方箋の技術料は2300円〜2400円のレンジにあり、これにデジタルシフト部門で獲得した処方箋枚数を掛けた数字がまるまる営業利益に直結するので、やはりデジタルシフト部門の役割は大きいのかもしれません。ただ、デジタルシフト部門が獲得する処方箋枚数を過大評価してしまうと長い目で見ても失敗しそうなので難しいところです。

neorollさんへ

ご説明ありがとうございました。
なるほど、深い分析だと思います。

やはり、２月６日の決算は厳しいかもしれませんね。
出店計画が厳しいので不安に思っていましたが、デジタル部門で、どれだけ補えるかに注目しておきます。

お忙しいところ、どうもありがとうございましたm(_ _)m

すみません。深い分析と言われるものではなく、単純に中経が達成できそうかどうかを見てるだけですので、500円台とかは明確な根拠があった訳じゃないです。
ただ2026.3期までの中経の営業利益65億達成には医薬品ネットワーク事業、フェルゼンファーマ、デジタルシフト、出店計画の4つが目標値を達成しないと厳しい。
この4つの内出店計画はすでに厳しそうで、好調だった医薬品ネットワーク事業とフェルゼンファーマも鈍化してきた。デジタルシフトだけは鈍化が見られない。

つまり4つのうち3つは中経の目標達成という視点からは少し怪しくなってきた。けれど1つは好調で業績も良くなってるから全モは考えにくい。ということで700に向かうか500台に向かうかと考えたら700はまだ早いと思っただけです。

デジタルシフト部門はコロナ禍で設立されてるため、店舗当たりの処方箋枚数の推移を見ても、成果が見えにくい。ただ、四半期の1店舗当たりの処方箋枚数が3Q以外で5500枚を超えるのは過去7年間で今期の1Q2Qのみ。ピークを迎える3Qでも増加傾向が変わらないなら、デジタルシフト部門の成果は思ってたより大きく、他の事業の鈍化を補えるかもしれない。
参考にはなりませんが、今考えてるのはそんなところです。
とはいえデジタルシフト部門だけでは次期を乗り切れないので、700に向かいだすのは医薬品ネットワーク事業の鈍化とフェルゼンファーマの鈍化が改善されたときだと思ってます。

おっしゃった通り、500円台に近付いてきましたが、今後の展開を、どう予測されていますか？
当面は決算が分岐点のように考えますが、決算以降、流れは下向きでしょうか？
それとも、盛り返していくでしょうか？
この銘柄に対して、分析が深い方だと思われましたので、質問させて頂きました。

ＧＯ ＧＯ〜と

ええがね　来とる来とる行こや
節分も近いことじゃし
いちゃりない　祭りたがねワッショイ！

なんで今日こんなに下がってるの？？

さすが。見抜いてる。
医薬品ネットワークとフェルゼンファーマはここの重要な事業だと思うけど目標に対しては進捗が物足りない。
けれど理由は説明はされてるしビジネスモデルに翳りが出たわけじゃない。
問題は今回の好決算の要因となった処方箋枚数の増加が一時的なものではなく、デジタルシフト部門の成果が顕現したものかどうか。
正直一時的に500円台まで落ちるのは仕方ないと思ってる。

しばらく見ないうちに、加盟店の伸びが鈍化してますね。今期目標10400無理だな、こりゃ・・・ううむ

2022/04/30 7605
2023/04/30 9042
2023/09/30 9374
2023/12/31 9503