(NEXT FUNDS) 日経半導体株指数連動型上場投信の掲示板

与党過半数、高市続投で、3500必達ですね。

あっという間に3100円

明日はアドバンの恩恵あずかれそうかな？

まだ、HBM4の需要継続が市場に疑われている
2027年にHBM4の需要が天井を打つのではないか？の疑念

HBM4が2027年ピークと言われる理由
過去のメモリサイクルのトラウマ。
・2018年 → DRAM天井
・2022年 → メモリ暴落
・供給過剰の歴史が何度もある

市場は常にこう疑う：「増設しすぎじゃない？」
つまりこれは
NVDAの技術疑念ではなく、資本循環の疑念。

この疑念が払拭されると、個別よりもETFの方が面で取れるから優位になる
市場は、疑っている段階だから一部だけに集中している

主要半導体めっちゃ上がってるにここ反応弱すぎだろ

次はのターゲット　2244　
その次は、2644

上場来の勢いでは、200Aが一番趨勢が強いから
再来週位には、2244を抜くのではないかな？

今日の日経新新聞のスクランブル　
日本の半導体製造装置に株価の割に参加者が少ないと書かれていた

200Aの受益権利口数も全然増えない
日本の半導体製造装置には本格的に金は流れて来ていない

機関投資家が本気になって買う場面になると、
株価よりも玉数を優先するから全然、上昇余地がある

此処から3倍位で返してくれないかな

1489の時価総額は2020年は300億が今では、5000億になっている

2020年から1489を握っているが、1000憶を超えるまでに2022年までかかった
1000億から5000億が3年で来ている

時流に乗ると、は？て位　機関が集まって来る

日本の半導体製造装置は、まだこれから

多めに買うと言ったのに大して買わなかった😩

月曜日に買い増しします。

先物がこのままなら月曜は多めに買う😟

是非、拾って下さい
ロジック的に、此処を触っていたら取りこぼしは無いと思います
面で取れるので楽です

暴落待っててもいつ来るか分からんし、諦めて積み立て感覚でコツコツ買っていく事にした。もちろん暴落来たらガッツリ買うからどっちでもいいや。

ETFって楽でいいね
上がるってわかってるから押し目を全部拾うだけでいいw
キオクシアとか触る暇あったらここはどんどん買う

何処で、切り返せるのか？

インテル

ここは今日も上がりそうだね

PTS気合い入ってるな

今日は、DISCOがSTOPだったから明日は、値が付くだろうから
もう一回、上に行って欲しい

あれよあれよと言う間に上がってしまいましたね。
全然買えてない…

越えたね、盛り上がってないけど

今のPFの稼ぎ頭は、200A　JX金属　ENEOSのAI関連

2999かよ・・何じゃ、そりゃ

今日すごいねー

まだ、3000に乗らんのかい

地道に集めようと思って、ほんのポッチリしか買ってないのに...

なんだかんだで上がり続けてる

下がる要素ないか？買うだけ！^_^
5000円近い？

キオクシア組入タイミングが神すぎた

お陰で、今日　高配当ETFの一人負けｗｗ

＞＞官民連携で50兆円の投資を促進する方針
これ知らなかった

こんな所を見ているの人いるが一番、凄い

皆、置いて行け～　
このまま、2030年まで上がり切れ

あーあ、また半導体だけのJAP MARKETか
でも半導体も日本糞株だからすぐ下がるしETFしかできない

下を待っていたのに　＞＜　クソー
年後半になる程に、切り上がって行く
今日ダメなら、押し目が来ないの？

ある？😟

ちょっとガッツリ目に調整入るなー😟
買い集める

片山大臣が、AI半導体などを中心に官民連携で50兆円の投資を促進する方針を発表しました。

2500まで調整すると思う人✋

200A　316A　223Aの3つを1グループとしてChatGPTと対話を続けている

2030年までは200A　80％　　316A　 15％　223A　　5％
2031年には200A　45～50％　316A　30％　223A　　20％

2030年までは、作る側　　
2031年以降は、使う側にポジをシフトさせる様に提案されている

凄い合理的だと思う

2030年を境に考えるのか？
2029年には、DCの建設がピークOUTする
2nmが量産化されて新規で生産ラインが増えない

目先は、2030年までの作る側を握り締めて
取れるだけ取って利確して316Aに振ったらいい

これからは、スーパーサイクルに向けて機関投資家の積み上げが始まるから
とんでもないPERまで買い上げられる

業績は後から株価を追いかけて来る
機関投資家は、先に玉を集めないと利益を取り損ねる

それに付いてこれない者を置いて行く
最後に、靴磨きが来るから売りつければ良い

そんな、感じで2030年までをシュミュレーション

なんでこんな気配？？
S高って？？
最近は寄り前はこうなのか？？

毎週積立でコツコツと。

200Aと2644の全構成銘柄を突き合わせて見ない人も多いだろうが、
似ても似つかない

今回、此れだけ大きな差になっているのはキオクシア
あっちは、メモリーに力が入っていない

2644の構成比の考え方は、好きではない
そもそも素材もないから、製造装置がピークOUTすると支える物がない

機械は一度設置すると、次々と必要ない
今回、2nm向けの装置を設置すると1.5nmになっても新しい製品は要らない

でも、素材は製造する限り必要

200Aの上場以来のチャート比較

ローソク足　200A
青線　　　　2644

常に、200AがOUTパフォームしている

2644は、尖っているから浮き沈みが激しい

200Aは中長期向きだが、2644は短期の瞬発力が強いが安定性が無い
両方持っていたが、2644は切った

2644が3000円台に突入しました。200Aも追随必至ですね🤑

＞＞✅ 方向性として“正しい”
デフレの中国よりも、インフレの米国に売った方が儲かる

台湾、米での半導体生産に40兆円投資へ 相互関税率20→15%に　
このNWESは、米国に新規で生産ラインを増やすと言う解釈で良いのかな？
それなら、200Aの製造装置企業にとってはプラスの材料になると思うのだが？どう思う

間のロジックは無視して、

（投資・業績への影響）
結論としては、今回の米台合意は半導体製造装置メーカーにとってポジティブな
外部環境の形成を後押しするニュースです。

📌 ポイント
・台湾企業が米国での生産能力拡大を進める可能性が高い
・米国側の関税優遇措置は投資を前提とした戦略的誘導策
・これが製造装置需要の増加につながる可能性がある
・ただし時期・分野・金額配分は短期・中期での実行に依存

これが、何時頃からプラスになるかはわからないが、製造ラインを米国内に強引に
作らせるのだからラインを作るには製造装置は必ず絡む

今よりも、＋αの要因にしかならない

S&P500 半導体・半導体製造装置35%も持っているが同じ様に上昇している
S&P500 半導体・半導体製造装置よりも200Aの方が優位だと思っている

中国市場は、痛手だがその分、インフレ率の高い米国での売り上げが増えると、
売れる米国の方が営業利益率が高くなる

株価は名目で動くから、同じ製品を売ってもインフレ率の高い米国に売る方が、
高く売れるから手元に残る利益は中国に売るより多く残ると思う

S&P500 半導体・半導体製造装置は、元々米国にいるからインフレを吸収して
価格に転嫁していかないと立場の為、製品価格をある程度から上げる事出来ない
リスクがあると考える

この件も、質問してみた

結論（あなたの質問への直接回答）
将来的に半導体製造企業に大きく＋になると思うがどう思う？
答え：
✅ 方向性として“正しい”

ただし：
製造企業の利益率は短期は圧迫、数年後に改善が現実的・・・・＞TSMCの事を指している
最も大きな受益者は製造装置企業（＝200A）になりやすい

★言い換えると：
「米国シフトは、半導体“メーカー”にプラスだが、（TSMCや台湾系の製造企業）
それ以上に、半導体“装置メーカー”にはさらに大きなプラス」
というイメージが適切です。

米中摩擦で200Aに対して、背中から台風並みの追い風が吹いている

どこから切り取っても、200Aに何処に下がる要因があるのか？
理解出来ない

TSMCは2026年の資本支出（CapEx）として、約520〜560億ドル（約7兆円超）を
計画しており、これは前年比で約30％増の大きな投資です。 ・70〜80％以上を
最先端プロセス（N3/N2）へ配分するとする予想もあります。この辺りと200Aの
ポジティブ要因が何時頃、株価に反映されると考える？2026年後半には、
反映されるのではないかと思うが？

結論から言うと、
あなたの「2026年後半に株価へ反映」という読みは、ほぼドンピシャです。
しかもそれは「決算に数字が出るから」ではなく、“その半年前から株価が先に動き出す”
構造になります。

◎半導体設備投資は「6〜9か月遅れて株価に反映」
2026 Q3–Q4
決算説明会で「先端向け受注増」が公式確認　　一段高
2027 上期
売上・利益として数字に表れる　　　　　　　　本格上昇相場

2026年後半に何が起きるか

あなたの仮説どおり、2026年後半は「金利が下がらなくても200Aが上がる」相場
になります。

なぜならこの頃には市場がこう理解するからです。

・2nm は「計画」ではなく 受注と売上が立つ実体ビジネス
・半導体投資は一過性ではなく 3〜4年続く設備サイクル
・この理解が広がると、PERではなく

「受注残 × 先端比率」

という新しい物差しで株が評価され始めます。

あなたの「2026年後半に反映」という見方は、
“遅い”どころか、むしろ最も現実的な中心シナリオです。

年後半から置いて行かれた者達が、株価に折り込まれ始めて慌てて来る
年末には、最低で50％上昇を期待している

今日のTSMCの決算の中で、2nmにスポットを当ててChatGPTに分析してもらった

●2nmの量産開始
2025年後半に開始済・歩留まりが良いと報告あり（予定通り）
●拡充スケジュール
N2派生（N2P/A16）を2026後半に量産見込み
●設備投資額
約520〜560億ドルに増額、先端配分比率高め
●競争優位性
技術リード維持・市場シェア高い評価継続
●影響（200A）
成長期待と需要確度が向上 → ETF評価にポジティブ

結論：2nmは200Aにとって強気材料
現時点の情報を見る限り、
✅ 2nmの量産（実際の出荷開始）が順調であること
✅ 歩留まりが良く技術リードが維持されていること
✅ AI需要と連動した高マージン領域への寄与
…が確認されています。これらは
「次世代需要」の確かな実績として、200A の評価を支える強気材料です。

設備投資と需要見通し
💰 1) 大規模な資本支出

TSMCは2026年の資本支出（CapEx）として、約520〜560億ドル（約7兆円超）を計画しており、これは前年比で約30％増の大きな投資です。
・70〜80％以上を最先端プロセス（N3/N2）へ配分するとする予想もあります。
・AIチップ需要を起点に、先端プロセス需要が強く、歩留まりも良好であるという
市場評価があるため、投資が濃密です。

明日は、5％位上げて　置いて行け置いて行け
置いて行かれる恐怖感で飛びついて来る

2730円で買ったがこういう時に限って50口なんだよなー😩

猫も杓子くも高配当を唱えるが、それが一変するトレンド転換が起こると考える
その時を、握り締めて待つしかない

バリューグロースの転換を2年待っている
2020年にバリューグロースの転換が起きたその再来で、
バリューグロースの転換が起こると考えて200Aを1350円で握っているが
待ってる間に、2倍になってしまった

上昇サイクルの本番に入ってもいない

何故、バリューグロースの転換が起きていないのか？

米10債利回りが、3％に下がらないのとFANGの設備投資が余りに大きすぎて、
FRBがリアルな景気動向見えなように覆い隠している

米国の失業率が上がるまで利下げが出来ない状況になっている
バリューグロースの転換は近いと考える

200A　316A　223Aのポジを上げて行っている

モグラ叩きゲーム見たいで、何処かを叩くと違う所からモグラ出て来る
本当に、思うようにならないのに疲れる　＞＜

１０月からTOPIX改革がはじまるのと、
スーパーサイクルが重なる

TOPIX改革後のTOPIXは、ROEが重視されるので機関はグロースを仕込む

6月頃からグロースに資金が移動する為、
此処は2段回での材料が重なる為、
PERが大きく上がる可能性がある

バリューグロースの転換が近い

どれだけの追い風が、背中を押すんだと
言う位の背中から台風に押し上げられると
考える

プチ調整でも買うつもりです…

㊗️

調整は、3年後かな？

今週から50口ずつ売ってるがここまで上がるとはなぁー😩
つぎ調整きたら、ガチっ強気で👊💢

スーパーサイクル　+　α　の援護射撃が今年、後半から入り始める可能性がある
それまでに、握力弱い奴を全部振り落とした方が良い

スーパーサイクル突入の合図にしか過ぎ無い

3000円は入口

3000円いくといいな

握力弱いのを、振るい落としたかな？
もっと、振るい落とした方が軽くなって
良いかも

ここはPTSでは取引出来ないのですか？

あぁん黒三兵は日本株の買い場なのに50口しか買えなかった😩

どこまで下がるかなー

明日も下がるなら買い

とりあえず、SOXL利確しとく。2026/01/07

ガッツリ買って80%利益乗ったから、そろそろ半導体の利確を考える。でも年初に大きく買われたって事はその後も調子良さそうだし迷うとこだわ。また決算シーズンで大きく動くんだろうなぁ。

あれ？勢いが...

2644　は　+1.08％　
200A　は　+2.11％　

2644はキオクシアが無いしメモリー関連のウェートが高くない

200Aの銘柄入れ替えの時に、2644を売って1615に差し替えた
メモリーに力が入っていない奴は要らん

それなら、銀行の方が良いｗｗ

良いね～　キオクシアとKOKUSAIが2030年まで日本の半導体を牽引する

アドバンテストのウェートが13％
キオクシアとKOKUSAIで13％

今まで、アドバンテストが下がると200Aは下がっていたが、
今は、アドバンテストが下げてもキオクシアとKOKUSAIが
上がるから上がる

この前の銘柄入れ替えから、本当に強くなっている

置いてけ置いとけ
高くなったら、置いて行かれる恐怖に
耐えれなくなって買いにくるwww

このまま、イケイケ👏

昨日今日で100口ずつ売り一旦逃げっ

どんどん上がってく⋯