gra*****

今回の決算発表のおかげで売られ過ぎの状況が解消して、待っていてよかったというのが率直な印象です。しかし、決算内容を見ると、またしても下期偏重の見込みになっています。来年の上期の売り上げ予測は１３億にとどまっており、今年の1月、4月の決算と同様に、来年の前半も冴えない売り上げの中で、本当に今回の通期予測が実現するのか、来年の７月の決算発表以降まで待つのはちょっとつらいかなという不安も感じます。

10年来安値水準に近いこの150円台も、今週いっぱいくらいでとりあえず終焉を迎えると思っています。10月11日の決算発表に向けての買いがやや優勢になると予想するからです。（ただ、最近は出来高が少なく、この時点での大幅上昇はないでしょうが。）来期の通期業績予想の数値が、悪かった今期をどれくらい上回れるかが注目されます。中古パネル販売へ、などという記事もありましたが、主力の装置関連に加えて、メンテナンス、リサイクルなどでも業績を伸ばして、最近の決算発表のたびにホルダーをがっかりさせる要因の一つとなった受託加工をあてにしない体質の会社になってもらいたいです。

うそつき会社ではないと思います。あのＩＲを見て、受託加工の件については驚きましたが、装置関連はほぼ予定通り、実績になる可能性が高くなりました。前回の決算発表の受注残から考えれば、来期分として３０億位が持ち越しとなるので、今期を分母にする来期は増収増益がきたいできると思っています。そこで、株価が上昇しない限り、決算発表までは損切りせずに持ち越そうと思っています。ただ、受託加工は当面期待できない感じですね。トリナとの関係が懸念されます。

日本市場で太陽光が振るわないのは織り込み済みでしょう。あくまで予想ですが、ここの装置関連の大型受注も米国はじめインドや新興国によるものなのではないでしょうか。第３四半期を終えて９億にも満たない売り上げで、決算発表のたびにホルダーをがっかりさせる内容では、株価低迷や□□株などと揶揄されても仕方がないですね。ただ、前にも投稿したように１０月の決算発表でここの真価が問われると予想しています。もしも、次回の決算でも、やれ期ずれだとか下期偏重だなどと発表するなら、私もここを諦めるつもりです。

以下は私の完全な私見にすぎません。
私の計算に間違いがなければ、第３四半期における新規受注は装置関連で６億あまり、同じく生産実績は１７億となっていて、受注残高は装置関連だけで６０億あまりで、昨年同期の１５億の４倍になっています。さらに、トリナとの受託加工が安定的に加わります。ただ、受託加工は特にコメントもなく新規受注もないので今後新しく開拓するのは当面ないと勝手に予想しています。そこに検査装置の需要が順調に伸びるようなら、今回の決算で悪材料は出尽くしたといえるかもしれません。説明会を何度も実施するのもそうした裏付けがあるからではないでしょうか。
ただ、第３四半期までの売上が９億にも満たないで、第４四半期だけで５２億の年間売上を達成するのは困難も予想され、下方修正がでるかもしれません。しかし、そうなってもその分が来期に上乗せされるのであれば、株価下落も一時的と考えています。受注残高が額面通りに売上に反映することを願いたいものです。

hir*****さんへ
説明会に行ってきました。出席者は予想したほどは多くはありませんでしたが、社長さんの説明はわかりやすく力強く感じました。内容は会社説明資料（4月の決算説明資料とは別物）に基づいたもので予想の範囲のものでしたが、質疑応答の時間もあり、出席してよかったというのが率直な印象です。受注残のある装置関連に加えて、検査装置の需要も今後は期待できそうな印象でした。自社ブランドのパネル生産、パネルリサイクル、廃棄処理などにも取り組むことで、従来の装置関連と受託加工という図式だけでは語れない成長性も感じました。もちろん、これらは私の勝手な印象です。あくまで投資はご自身の責任で。

また、７月２０日にも説明会があるようですから、もしよかったら行かれてみてはと思います。

外部環境が悪く、厳しい下落が続きますね。特に今日はここも含め多くの小型株にとっては大変な大引けとなりました。しばらくは冴えない展開を覚悟する必要があるのでしょうかね。ただ、この銘柄はそれほど遠くない将来に株価が回復すると思っているので、その辺を確信するためにも、明日は個人投資家向け説明会に行ってみようと思っています。

太陽光パネルのリサイクル・リユース事業に関する合弁会社を設立のＩＲがでています。受注残高からみても、停滞している売上実績が下期から来期にかけて進展しそうだし、現在の株価なら今後上昇が見込めそうな気がします。あす以降に注目したいです。

すばらしい決算でしたね。ここは投稿も少なく、静かで地味ですが、配当率も高くこの業績なら現在の株価は割安なのではないでしょうか。もっともっと注目されてよい銘柄だと思っています。あす以降の株価の動向が楽しみです。