横道志の輔

第1四半期決算説明資料に目を通しました。
MTGのIRサイトにアップされていますので、今回の決算発表で不安を
感じている方は、一度、確認してください。
そうすれば、きっと、今回の不安が確信に近づきます(ﾟДﾟ)ﾉ

ただ、赤字決算ではないし、そんなに株価は期待高の高水準のものでも
なかったし、ストップ安はしないのではないのでしょうか？
週明けは、10％ほど下落で前回の安値をにらんで、4500～4600円ぐらいを予想します。

決算説明資料より、気になった事は・・・

海外の売上を以下の見通しにすることが重点項目らしい。
2018年9月期の海外比率　中国35％ → 2019年9月期 中国70％
中国頼みというのが、かなり不安。。。

あと、SIX PADの２号店がようやく4月初旬に東京都内に２号店開店予定。

「MTGは、4倍のスピードで世界を相手に挑戦し続ける企業」という言葉に夢をみていました。

MTGは一般的な企業が1年かかることを、4倍速の3カ月で成し遂げるという目標があります。

「グローバル市場を拓く、MTGの“非常識”」で検索をしてみて下さい。
この記事を読んで、MTGを過信しすぎたのかな・・・

今更、損切りできないので、この記事をもう一度、読み直して苦しいが、ホールドをしておきます。
MTGを手放したいと思っているホルダーもこの記事を読んで、一緒に堪えませんか(^^;)

今日、何かしらのIRがないと、今日だけでなく、明日もストップ安になりそう・・・・

野村の大型IPO銘柄には手を出してはいけないといという事を知りました。。。

明日以降に、株価が幾らで落ち着くか分からなくなってきたので
追証ホルダーの成行の売りがどんどんと溜まっているのでしょう。
信用の売りができないのに、売りの量が多過ぎる。

自分も、他銘柄の持ち株を整理して、資金管理をしていますが
株価によっては、追証になりそう・・・・

自己資本比率82.6％もあるのに、株価対策が何もなしでは
株主軽視がひどすぎる。

今期の決算予想があてにならなくなってきたので、PERやROEで
割高か割安かの判断さえできなくなっている。

通常、公募価格は割安に設定されると聞いていたので、
公募価格近辺で、複数、買ってしまったが・・・・

野村の公募価格が異常だった事に気づかなかった。

なぜ、大口の投資家は、公募価格以下でも買ってこなかったか？
１Ｑの決算がこうなる事を想定できていたのだろうか？？？
個人投資家には分からない情報が洩れていたのだろうか？

2/8　野村証券　Buy継続　目標株価 8,800円 → 6,800円

悲しいけど野村のレーティングはあてにならないでしょう。

大型IPO銘柄のMTGは、野村の営業マンからMTGをイチオシされ
分配されて、大口のMTGホルダーになった資産家も多い。

今日は、大口のMTGホルダーの資産家から激怒の問い合わせが
担当の営業に入っているだろう。

野村は、MTGの株価を上げないと、大事な顧客の資産家を
失うから、必死に高めのレーティングをだして、株価を
少しでもあげたいだけだと推測します。

去年、野村の営業マンにMTGはどう？って聞いたら
MTGとZUUはいいですよ、オススメです！！と言っていた。

因みに、ZUUも野村IPOで、今日、10％以上の下落。

明日、ストップ安なら3530円。

100株単位なので、100で売買数を割ってみて
売り 約4560枚　　買い 約150枚

今日、何のIRもなければ
明日は3530円でよって、その後、少し反発かな～？

多分、自社株買いはまだ、しないでしょうね・・・
するとしても、株価が公募価格の半値近くになって
下落しきったところでしょう。

そして、２年ほどして公募価格を上回ったところで
公募増資とか平気でやりそう・・・

それくらい今となっては、MTGのIRに対しては不信しかわかない。

>>No. 629

今すぐなんて書いてない、２年ほどして公募増資と書いたよね。

この決算で、今後、想定の利益は減るし、
前年度、利益が多いと税金も増えるので
経常利益にも影響が出る。

今が無借金でも、２年後はどうなっているか・・・

MTGは成長は止めたくない、シックスパッドのジムは
大規模に展開したい。
新規ブランドも展開したい。
そうなった時に、お金が足りなければどうするの？
だから、２年後は公募増資も考えられると書いた。

IRが静観で何の対応がなければ、明日は3000円の節目で
株価がどうなるか？？って値動きを予想しています。

公募価格から１年もしないで、半値近くになるって
ひどすぎる・・・

株価の暴落の原因は、2019年の業績見通しを変更しなかったが
本当に達成できるかどうか、誰も信用できなくなっている事。
この暴落内容では、達成できないどころか、見通しの半分ほどになるのでは
と不安になっている人も多いのでは・・・
もし、業績見通しを達成できるなら、株価はかなりの割安でしょうし、
業績見通しの6割ほどの達成なら公募価格までの戻りは厳しいでしょう。
なぜ、業績見通しを変更しなかったのか、２Ｑ～４Ｑで取返しできると
見込んでいるのなら、詳細にＩＲは説明すべきだ。

日経225は2日で800円以上、上げている。
ＭＴＧも、日本の株式市場に上場してたよね？
この銘柄だけで、リーマンショックの時を思い出す。

株価対策と言っても・・・

この株価となっては分割をしても意味はなし。

株主優待も、飲食やプリペイドカード、カタログギフトではないし、
ＭＴＧに興味がなければ意味ないし・・・
保有株数によって、ＭＴＧ商品を選べるとしても、一度、欲しい商品を
もらってしまえば株を売ってしまう人も多い気がします。

配当を増やすにしても、３％以上配当の銘柄も多いのに、わざわざ
ＭＴＧを買わなくてもいいし。。。

自社株買いを発表したところで、今期の業績予想の見通しが
悪ければあまり意味ないような・・・

とにかく、しっかりと今期の業績予想を変更しなかった理由を提示しないと、
業績不透明な銘柄を買おうという人は少なく、ストップ安は止まっても
株価低迷は続くのではないでしょうか？

業績予想があてにならない状態では、四季報で割安や割高も判断できない。

第１四半期の決算資料に補足資料を作成して公開するなり、
ラジオ日経の株番組に出演して決算の説明をするなりしたらどうですか？

希望は、社長がカンプリア宮殿に出て、ＭＴＧの成長性をしっかりと
アピールして欲しいですね！

ＩＲに問い合わせをして、回答がありました。

（問い合わせ）
通期予想を変更しておりませんが、
2Ｑ～4Ｑで挽回できる見通しが本当にあるのでしょうか？
あれば、どのようなものか教えて頂きたいです。

（回答）
今期１Q決算結果におきましてはインバウンド需要の減少により減収、
利益におきましては中国へのマーケティング投資により減益となりました。

２Q以降もインバウンド需要の回復は見込めないと予想しており、
それにかわって中国国内売上の強化を図ってまいります。
また、下期を中心に主要ブランドReFaから新商品を発売し、
国内売り上げの強化に努めるとともに、SIXPADにおきましても
下期を中心にトレーニング関連商品の発売を予定しております。
EMS機器の需要の高まる春以降向け人気商品Foot Fitの販売を生産を
強化することも販売増加に寄与すると見込んでおります。

以上を重点項目として取り組み、
現時点におきましては通期予想を据え置きとさせていただいた次第です。

以上でした。

まとめてみると・・

1Ｑは中国へのマーケティング投資をしたので減益になったが、
中国国内売上強化を図ったので２Ｑ以降から売り上げが伸びる。

下期を中心に主要ブランドReFaから新商品を発売。

SIXPADも下期を中心にトレーニング関連商品の発売を予定。

EMS機器の需要の高まる春以降に向け人気商品Foot Fitの販売を生産を強化。


ＩＲから真摯な回答があったので、売らずにもう少しＭＴＧに賭けてみようかな・・・

今は、せっせと追証組が投げているところですかね～
公募価格から、半年で半値近くになるなんて大幅な想定外。
資金管理をしていたところで、追いつかない・・・

ラジオで杉村富生さんが言っていましたが、
ＭＴＧのような越境ＥＣの会社は厳しい。

今朝の日経に出ていましたが、資生堂も中国での
売り方を見直しているようですね。

そろそろ、セリングクライマックスのような長い下ひげが
出そうな気もしますが・・・
長い下ひげで出来高急増すれば、大底になるんではないでしょうかね？？

貸借銘柄でもないのに
よくもまぁ、こんなに売りが出てきますね。。。

社長やＭＴＧのＩＲは、この株価を見て何を考えているのだろうか
知りたいよ！

何故、去年にＩＰＯをしてしまったのですか？？？
２年前か、今年にＩＰＯをしていれば
こんなに、被害者を出さずに済んだのに・・・

>>No. 1595

通期で業績予想通りになればPER18倍ですが
下方修正したら、１株益は変わりPERも変わってきますので、
PERで割安かなんて考えない方がいいですよ。。。