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2021/02/05 23:41
>>No. 299
ありがとうございます。結局なんで利益率が高くなったのかはっきりはわかりませんが笑
ここは私のポートの半分を占め、私にしてはめずらしく1年近くホールドです。少なくとも5000円くらいの価値はあると思ってますので今後も安心してホールドします。
仮に来年度の粗利率が30%に低下、売上が昨年度並に減少した場合でも、経常利益27億円、当期利益20億円、EPS350円くらいだと試算してます。PERを最低水準の10倍としても3500円、15倍で5250円です。 -
No.298
あと大きいのが売上水準です。当…
2021/02/05 22:56
あと大きいのが売上水準です。当社の販管費は年間30億円ちょっとで四半期では7〜9億円です。これは売上には大きくは連動せず多くが固定費です。そのため、粗利率によりますが四半期売上が30億円前後が損益分岐点となり経常利益はほぼゼロで、これが売上が10億円増加する毎に経常利益が3億円前後増えます。よって今年度の売上23億円の増加の貢献はかなり大きいと言えます。
来年度どうなるかですが、やはり粗利率の維持に加え、売上水準によります。12月末では受注残高169億円と1年前を上回っていますので、来年度も期待できると思ってます。 -
No.297
子会社との連携による製品付加価…
2021/02/05 22:55
子会社との連携による製品付加価値向上などの記載があり、それらが要因でしょうか。2020年度は四半期毎では25%、33%、34%、試算34%と2Q以降は高位安定しており、何か1つの特別に粗利率の高い大きな案件だけが貢献したわけではないことがわかります。従って今後もある程度は高めの粗利率が期待できると考えていいかもしれません。
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No.295
経常利益は昨年度18億円から今…
2021/02/05 22:52
経常利益は昨年度18億円から今年度予想42億円なのでプラス24億円になります。
私の試算では、粗利率の上昇分でプラス16〜17億円、売上23億円増加分でプラス7〜8億円、経費削減は1億円もないかなと思います。
粗利率は2018年度が23%、2019年度が25%で、2020年度は34%程度と試算してます。過去の短信では、収益管理強化や2018年に買収した -
No.291
経常利益は昨年度18億円から今…
2021/02/05 22:37
経常利益は昨年度18億円から今年度予想42億円なのでプラス24億円になります。
私の試算では、粗利率の上昇分でプラス16〜17億円、売上23億円増加分でプラス7〜8億円、経費削減は1億円もないかなと思います。
粗利率は2018年度が23%、2019年度が25%で、2020年度は34%程度と試算してます。過去の短信では、収益管理強化や2018年に買収した子会社との連携による製品付加価値向上などの記載があり、それらが要因でしょうか。2020年度は四半期毎では25%、33%、34%、試算34%と2Q以降は高位安定しており、何か1つの特別に粗利率の高い大きな案件だけが貢献したわけではないことがわかります。従って今後もある程度は高めの粗利率が期待できると考えていいかもしれません。
あと大きいのが売上水準です。当社の販管費は年間30億円ちょっとで四半期では7〜9億円です。これは売上には大きくは連動せず多くが固定費です。そのため、粗利率によりますが四半期売上が30億円前後が損益分岐点となり経常利益はほぼゼロで、これが売上が10億円増加する毎に経常利益が3億円前後増えます。よって今年度の売上23億円の増加の貢献はかなり大きいと言えます。
来年度どうなるかですが、やはり粗利率の維持に加え、売上水準によります。12月末では受注残高169億円と1年前を上回っていますので、来年度も期待できると思ってます。 -
No.261
もともと予想は保守的に出す傾向…
2021/02/05 08:27
もともと予想は保守的に出す傾向あるので、通期で再度上振れ増配の可能性高いと思ってる。
ホールド -
No.911
第2四半期の3ヶ月で当期利益3…
2020/09/14 16:41
第2四半期の3ヶ月で当期利益330百万円なんで、同じペースだと通期では当期利益500百万円を超えます。かなり保守的な通期予想で、これからも楽しみですね。
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No.776
自己株式取得に期待します。 私…
2020/05/15 14:28
自己株式取得に期待します。
私が経営者であれば、これだけのサイバーの含み益があり、株価が割安に放置されていれば、是非やりたいと考えます。 -
No.858
PER、PBR、いくら何でも割…
2020/05/15 14:18
PER、PBR、いくら何でも割安過ぎます。3倍くらいまではジリジリ上がり続けると思います。
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No.13
今日で9連騰だよね? 日経平均…
2020/05/15 14:15
今日で9連騰だよね?
日経平均とは関係なく、PER30倍の1250円くらいまでジリジリと上がり続けると思います。 -
No.372
Re:2月7日のコロワイドの連結貸借…
2020/05/15 11:32
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No.333
コロワイドはIFRSを採用して…
2020/05/14 18:14
コロワイドはIFRSを採用しています。のれんは約680億円あります。
プルータスコンサルティングH Pから以下抜粋です。
IFRSは、日本基準と異なり、のれんは定期償却処理の対象ではありません。そのため、償却費が発生しない分、営業利益が相対的に高水準となるという側面がある一方、貸借対照表にのれんの金額がそのまま計上される続けることになり、回収可能価額が下落した場合には、一時に多額の減損損失が計上されることになります。
そのため、特にのれんを多額に計上するIFRS適用企業においては、毎期実施される減損テストが業績に影響を与える可能性があり、またその影響は極めて重要なものとなり得ます。 -
No.319
Re:俺はショートしてるくせにこの会…
2020/05/14 15:06
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No.312
優待廃止、配当ゼロじゃないと銀…
2020/05/14 13:47
優待廃止、配当ゼロじゃないと銀行も相手にしてくれないと思います。
決算に関しては、のれん680億円の扱いが焦点かもしれません。債務超過に陥るような多額の減損損失が発生しないことを祈ります。
継続企業の前提にかかる注記も可能性がないことはないんじゃないでしょうか。 -
No.933
Re:これ、「当第2四半期連結累計期…
2020/05/13 16:50
今後、感染症被害が想定以上に拡大し、業績予想の見直しの必要性が生じた場合には、速やかにお知らせいたします。
新型コロナウイルス感染症の影響により、一部テレワーク等で対応いたしましたが、業績への影響はほとんどありませんでした。
「感染症被害が想定以上に拡大し」とありますので、今の状況であれば、ほぼ影響がないと解釈しました。 -
No.847
Re:ここのガンだった検査装置事業が…
2020/05/13 09:36
検査装置事業は売上高24億円、営業利益2億円としっかり利益出しています。
Re:名古屋電機工業 (6797) …
2021/02/24 22:29
四季報の予想でしたっけ?
2021/3期の予想大外れでしたよね笑
その大外れした時に出していた2022/3期の予想のままですよね笑
この会社は慎重すぎるくらい慎重ですから、今月の配当予想引上後の配当60円は、少なくとも来期以降も維持するつもりでしょうし、それに見合った利益確保もできるのでしょう。