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No.49607
IRに確認
2013/08/28 12:33
IRに確認したけど、中計からの変更等はないと言った感じで。
シリアだけじゃ下げ過ぎな気もするし、何も出なかったことに対する失望か?
と言ってたら特買入ってる。 -
No.47426
Re: この会社興味があって調べたけど
2013/07/21 11:30
出資分は匿名組合出資なので、投じた資金に応じて回収と思います。
エクイティはIAが出資してる財団法人、デッドに銀行などからの借入金、そして匿名組合出資と構成するので、エクイティに抵触するような事態(銀行借入金・匿名出資の引き上げ、プロジェクト破綻に伴うBSの急激な悪化)はすぐには起きないように思いますし、主導権は確保できると思います。
個人的にはIAの資金規模からして、保有前提戦略というよりIRにあるとおり信託受益権ごと売却して、マンション開発のような中短期の開発(太陽光パネル売却)→売却(売却益+売却後の管理業務収入)といった出口戦略を取るかと思います。 -
No.46783
昨日いろいろ出資について考えましたが。
2013/07/18 01:24
よくよくIR見たら、600億規模のGKスキームは少しずつ開発(建設業者にIAパネル販売物)し、GKは出来た物件から信託受益権自体を分譲マンションみたく売却(その分、匿名組合出資先のIA、大全に出資分返済)して収益。売却・保有物件は子会社の管理フィーといった感じですかね?
※売らない、売れない物件はそのまま受益権享受。
開発・売却が上手く行けば、巨額の資金を必要としないし、開発、売却(または保有)、保守管理の三段階で収益が発生するような。
やはり前途多難だけど、買取価格が大幅に変わらん限り果実も大きいかも。 -
No.46773
予想PER
2013/07/17 23:12
昨年から見続けているのですが、予想PERから11万、13-15くらいにならないかなー?と思っています。
それでもなかなか前途多難ですね。
来季以降の雲行き次第では期待しても良い気がします。 -
No.46473
今後の成長
2013/07/16 22:14
13-15万くらいになればいいなーと思います。
ただ来季以降の成長はGK次第な気もします。
最適な土地が見つかるかという点もですが、LTV考えても50%程度エクイティ求められるだろうから600億の半分、300億近いエクイティファイナンスをどうするのかが今一見えてこない。
ファンド・私募・公募REITでも面白いと思うのですが。 -
No.43577
ここに書くことではないのですが。
2013/05/16 22:24
最近の円安に対する批判(表面的にはないのだけど、各国の脳裏にあるように)、ロイターで書いているようなとおりですが、円安に対する批判と、日米貿易摩擦が類似して見える。
ある種北欧と違う形で先進国の典型になった日本への批判というか。
ドイツの方がより進んでいるかもしれませんが、今後の20年である種の変革が進むのだろうとおもいますが。 -
No.42644
Re: マッコリ残
2013/03/29 09:21
大量保有報告がでていない、1パーセント以上の変動がないのだから、13日以降少なくとも23日までのマッコーリーの動きは微々たるものかと。(実際に出来高も小さい)
一方(保有株式数は微々たるものですが)25日時点までで3月のモルスタは空売り残高を減らす方向に動いてますね。
個人的にはマッコーリーはなるべく高く売りたい(60600近く)状況に鑑みればやはり5万円代にはなるのかな?と思います。 -
No.42360
Re: 太陽光発電のことを調べたところ
2013/03/18 17:39
>>No. 42346
価格は変動リスクあるけど、開発側からすれば基本的には年ごとに価格決まって20年固定、投資回収も10年あれば完了するから美味しい商売。
地方の価格がつかなかった遊休不動産の活用につながるし利益も見込めるし一石二鳥といったところでしょうか。
一方パネル製造は海外メーカーのものでも使えるし、競争激しくて値下げ合戦で利益でず
と考えております。
太陽光発電関連製品のセグメント損失
2013/10/11 22:00
太陽光発電関連製品のセグメントで4100万の損失というのが非常に気になるな…