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2021/05/14 12:17
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No.458
カルビーはクソ株ではありません…
2021/05/17 14:21
カルビーはクソ株ではありません。
今までEPSの成長率にPERが追いつかない。また、EV/EBITDA倍率も安全域ならもう少し下げて良い。
今まで異常だっただけ。
フィリップフィッシャーや、バフェット的な目に見えない価値も素晴らしい会社。目に見える数字(財務諸表の数字)もEPSの成長率はぐんぐん伸びないが、他は素晴らしいですよ。
EPSの成長率がPERに近づき、EV/EBITDA倍率ももっと割安になったら買えばいいだけ。
この5年間は下げ続けているが、当たり前。
バブルだったのだから。 -
No.461
Re:森永も下げ続けてますがあちらで…
2021/05/17 14:46
>>No. 459
森永の場合は2016と2017の決算書を見て、発行済み株式数に変化があり、0を見落としてアバウトな計算をしていたので、皆さんのご指摘に感謝しています。
EPS成長率と、PERの関係、EV/EBITDA倍率、それをみたら、今の株価はもう少し下げてもいいと思うのですが、また無知な自分になぜここまで下げているのか教えて頂けたら幸いです。
ちなみに森永もEPSの成長率とPERでは、PERが高いのでEV/EBITDA倍率は割安ですが、もう少し待ってもよろしいと感じますが、それもおかしいと思うなら、まだまだ株式投資の事について勉強中で、無知なので教えて頂けたら幸いです。 -
No.469
Re:バブルだったのに下がっているの…
2021/05/17 16:51
>>No. 466
返信ありがとうございます。
なので、適正な価格に向かっているという事だと思います。マゼランファンドのピーターリンチはEPSとPERの関係性を語っていますが、PERが正常じゃなくて、上がり続けることはないと言ってます。重力は無視できないと。
だから、カルビーは良い会社ですし、妥当な価格でそろそろ買えると思います。 -
No.471
Re:2番底にいくかな、どんな理論言…
2021/05/17 17:56
>>No. 470
理論は大切だと思います。
それが会社を大切にする投資家となるからです。
株が価値から上がりすぎず、下がりすぎず、適正な範囲の株価にする事で、会社は安心しますし、事業もやり易くなります。
インデックスにはこれができません。人間が有価証券報告書も見て、目に見えない価値も見て、健全な判断があるから、インデックスはできています。もし、有価証券報告書も、目に見えない価値も無視したインデックスが市場の活動の90%のシェアを超えたら、まさに病的な、会社の為にならない市場になります。
なので、僕たちは何が会社のためか、何が理論的かを、間違えながらも、蓄積していくのが個人的に大切だと感じます。 -
No.12
決算は良いが、やはりDCF法で…
2021/08/11 15:24
決算は良いが、やはりDCF法で価値計算を見直そう。
海外が30億プラスだが、やはりまだ海外売上比率が異常に低いので、国内の伸びも頭打ちに近いし、いやーFCFは 1%〜3%で伸びる計算が10年くらいなのかな?
皆さんの意見を聞きたいです。 -
No.461
円安が進んだらきついのかな? …
2021/11/25 14:46
円安が進んだらきついのかな?
もし、原材料などを国内から調達してるなら良いが、輸入しているなら100円キープはキツいから。 -
No.97
円安でも、原材料費アップでも、…
2021/11/25 14:48
円安でも、原材料費アップでも、購買力は変わらないと思うけどなー。僕は買い支えます。ナンピン上等です!
カルビー応援します!!がんばれ!! -
No.592
円安にワッツは強いのでは? …
2022/03/22 14:02
円安にワッツは強いのでは?
ワッツIRに問い合わせたら、ワッツの商品は他の企業も多く関わっていて、一概に円安の影響がわからないと言っていた。要するに、日本の原材料をもとに商品を作っているものもあれば、海外の原材料もあるとのこと。
しかし、現在はトヨタも海外からの原材料がほとんど。
だから日本のほぼ全ての商品が円安の影響を受けるのなら、100円ショップが値上げしても、購買力は変わらないのでは? -
No.730
Re:全て国産で生産はできないでしょ…
2022/03/22 15:29
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No.684
昨日の文句コメント多発はどこへ…
2022/09/29 12:43
昨日の文句コメント多発はどこへやら
上がっても下がってもその会社を応援するのが投資家。
下がって文句、上がってダンマリなら株はやらないほうがいい -
No.912
Re:昨日手放した俺は大馬鹿だった…
2022/10/04 15:25
>>No. 905
バフェットも使っているDCF法をおすすめします。ハーバード大出版ですが、この方法が今現時点での価値計算の最強の方法となっています。
しかしデメリットはかなり難しい計算となっているので使う人の能力がかなり反映されます。
バフェットも、澤上篤人さんもこの方法を使っています。
DCFを発明したジョンバー・ウィリアムズは価値計算をしない人が投機的なギャンブルをする人であり、価値計算をする人が真の投資家だ的なことを言っています。
ここのコメント欄では、価値計算を語らず、社長の文句ばっかしを言っているのが多いので、投資家ではなく投機家でありギャンブラーが多いと思います。
ギャンブル的な不健全なコメントに左右されることよりも、いかに価値計算をしていかに企業や社会に健全な貢献ができるかを考えたほうがいいと思います。 -
No.559
Re:これで下がってたんですね。…
2022/12/17 09:03
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No.417
売上総利益は良い結果出ている。…
2023/01/12 14:31
売上総利益は良い結果出ている。
しかし営業利益が良くない。
要するに販管費がかかっている。
なので、人材育成、光熱費や、市場拡大が落ち着いてきたら、販管費が戻り、営業利益も出てくると思う。
もちろん、これからも下がるたんびに、応援します!!ナンピンして良品計画の事業と共にいく投資をします!
Re:上がるだの下がるだの色々と言っ…
2021/05/14 09:33
えーと2016年から発行済み株式数が2倍になっているのでそうなります。株価が二分の一になるのは当たり前。