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決算説明会資料

これからの業績期待させる内容なのにな～。
かなり踏み込んで開示しているし。

保守的な予測がもう少し何とかなんないのかな～。

為替レート
そろそろ決算発表なので、上半期の確認

通貨,想定,2017上半期
米ドル,105.00,111.0
英ポンド,135.00,143.6
ウォン,0.090,0.098
バーツ,3.00,3.3
人民元,16.00,16.4
ルピー,1.5,1.7
ペソ,5.50,6.1
ルピア,0.008,0.0083

上半期はみずほ銀行為替ヒストリカルデータから。
17年度上半期も良い決算になりそうですね～。
売りたい人は空売りジャンジャンしてくれ┐(´∀｀)┌ﾔﾚﾔﾚ

（仏）A.RAYMOND社との生産及び販売に関する協力契約締結のお知らせ

プレスリリースより抜粋
この度の契約による収益目標ですが、売上高で100億円、営業利益10億円以上で取り組んで参ります。
本件による平成30年3月期の当社連結業績への影響は軽微でありますが、将来にわたって企業価値の向上に繋がる契約であると考えております。

この会社は足元の業績良いだけではなく、将来に向けしっかり手を打っていますね。
安心して持っていられます。

ばつぐん様

そうです。

※日産の台数

17年3月期の国内向け生産台数404,577
国内生産台数1,015,033-日本からの輸出610,456=404,577
グローバル生産台数5,695,774
出荷停止の影響7.1%
生産停止ではなく、出荷停止。しかも、2週間のみ。
レピテーション以外では、ほとんど影響無いね┐(´∀｀)┌ﾔﾚﾔﾚ

やっと超えましたね～(*´～｀*)

業績絶好調で株価青天井！
信用売りが買い圧力に

業績予想が毎年酷い。好決算なのに、業績予想のせいで毎年株価に悪影響を与えるのは勘弁してくれ。
会社の業績予想は毎年保守的に見すぎており、毎期大幅に上回って着地している。
　　　　予想　　達成率　前期比
15/3期　80%　137%　110%
16/3期　94%　119%　112%
17/3期　88%　129%　114%
3期平均　87%　128%　112%
18/3期　86%

平均達成率×今期予想69億=88億57百万円
平均前期比×前期実績80億3百万円=89億51百万円
単純計算だが、今期の着地は89億円前後？EPSは248.5円くらいか？

配当予想に対して、実績は毎期10円～20円プラス（分割前）
毎期過去最高益＆配当性向高めているので(20%の目標に対し、今期実績は14.9%）どうせ増配
ここ数年は年間配当10円単位なので、40円？（分割前で120円）
17/3期も80円の予想に対し、100円と20円プラスなのでこんなもんか？

為替レート想定も毎期保守的。
今期は5月10日終値114円に対し105円設定と9円のバッファ
達成率の高かった14/3期9円、15/3期8円と同水準（16/3期5円、17/3期4円）
現状の為替水準が継続するのであれば、上方修正の期待大。

各段階利益率も保守的
ここ数年前期実績を下回った設定としているが、実績はプラスで着地。
18/3期見通しは営業利益率△1.1%、経常利益率△1.6%、純利益率△1.5%と保守的な設定。
為替保守的に見てるのもあるが、どうぜプラスで着地。

今後の見通しは期待できない書きぶりだが、
主要顧客日産自動車はグローバル販売台数3.6%増を見込んでいる。
特に日本市場は6.7%増を見込む。
日産自動車は17/3期連結売上高に占める割合19.4%、自動車関連等セグメントに占める割合20.6%
日産の販売が増えれば、パイオラックスの売上も見込める。

会社予想以外は絶好調
EPS実績223.48×16.42倍=3,669円
EPS予想248.5 ×15.27倍=3,794円
※倍率は日経平均
本日の終値2,720円だから、1,000円程度の上値余地ありかな～。
どっか目標株価出してくんないかな～。株価が安すぎる。

堅実なのは良いけど、程度ってもんがあるでしょ。IR担当頑張れ。

どうせ業績予想は上回っての着地
600×15=9000円くらいが妥当なとこでは

3分割して一単元30万なら、優待3千円と釣り合うって考えじゃないかなー