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No.117
この一週間くらいは米国金利も低…
2021/06/03 12:26
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No.97
日本のゴールデンウィーク期間に…
2021/05/13 20:25
>>No. 93
日本のゴールデンウィーク期間にバリュエーションしてなくて、5月1日~5月6日まで価格が動いてなかっただけで、それらの期間の動きが一気に反映されただけだと思います。特段大きくエクスポージャーを動かしたとかではないはずです。
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No.121
別の自動売買ってどの投資信託に…
2021/03/22 09:51
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No.67
設定来のリスクリターンはモーニ…
2021/01/12 19:00
>>No. 66
設定来のリスクリターンはモーニングスターからデータをダウンロードして、自分で手計算して算出しました。Yahoo!ファイナンスやモーニングスターの表示では1年や3年といった区切りでしか出ておらず、簡易的にデータを確認するには容易だともいますが、データの安定性(頑健性)を見るためには自分自身で区切りを変える必要があるため、自分の場合は必ず手計算しています。参考までに画像を添付しますので、ご確認ください。
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No.65
基本的にはご理解の通りです。こ…
2021/01/12 12:52
>>No. 64
基本的にはご理解の通りです。このファンドはリスクを一定に抑えて損失をしっかり抑える代わり(リスクを一定に抑えているからこそ)株の瞬間的な上昇みたいなものにはついていけない局面があります。なぜ株の下落を抑えられるのかの一つの要素してリスクベースで債券に均等に配分しているからですが、そのため株の上昇時に債券が下がり、株のリターンを一部削減してしまい株ほどのリターンにならないというケースがあります。もうそれは分散を基本としたこのファンドの基本設計です。しかしながら、設定来でトータルのリスクリターン(シャープレシオ)は1.47(リスクフリーレートを0と考えた時)となっており、日経平均株価の0.54を圧倒的に上回っています。この数値は費用控除後の数値であることを考えると、費用が高いことも十分納得です。
日々の値動きがわかりにくい理由は投資先のファンドが海外であるため、評価日が実際の市場と2日ズレている点と、その他にこのファンドはリスクベースで半分債券に投資しているため、株だけでなく債券の先物価格も見なければ値動きは理解できないという点があると思われます。 -
No.50
更に下がるかどうかはおそらく誰…
2020/03/21 22:39
>>No. 49
更に下がるかどうかはおそらく誰にも分からない話なので、断言的なことは言えませんが、もう債券がギリギリの水準まできている事は一般的に言われているので、債券から収益を今後も得ていくというのは難しいと考えています。
仰る通りグロ5,3とはリスクコントロールしている点で違いがありましたが、ファンドの設計で甘かった部分があった事は否定できないと思います。
テトラエクイティやダブルブレイン等、この局面を完璧に乗り切っている勝ち組ファンドもあるので、これらとは差が出てしまいましたね。 -
No.48
金利上昇⇄債券先物価格の下落で…
2020/03/21 08:29
>>No. 47
金利上昇⇄債券先物価格の下落です。
もう債券金利はゼロ付近に近く、これ以上債券価格が上昇するのが難しいため、債券割合が多いことはかなり危ない可能性を含んでいます。
あと、債券パートにモーゲージ証券が含まれていることがちょっと気になっています。おそらくこれから延滞率も増えていく気がしているので。。。 -
No.45
ここは機動的にエクスポージャー…
2020/03/20 15:40
ここは機動的にエクスポージャーコントロールしていたので、ある程度期待していました。株式の下落はある程度抑制していましたが、債券と株式の同時下げに対してはやっぱり▲7%台の損失が出てしまいましたね。3倍3分法よりはましって感じでしたが、機械学習?(結局ボラティリティ見てるだけだと思いますが)によって債券エクスポージャー拡大させたのが仇となりましたね。
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No.30
いや、そんなことは全然言われて…
2020/03/15 12:03
>>No. 29
いや、そんなことは全然言われてないですね。
AHLのトレンド系戦略や他のCTA戦略は株、新興国通貨、原油のショートできっちり利益を上げているので、本来的な役割を果たしたと認識しているようです。
ちょっと理解していないようなので、言っておきますが、ダブルブレインのヘッジファンド部分は2割で8割はヘッジファンド戦略ではないので、その点は誤解のなきよう。 -
No.277
その圧倒してる一般的なバランス…
2020/03/15 01:09
>>No. 276
その圧倒してる一般的なバランス型がどういう意味で一般的なバランス型なのかちょっと意味がわかりませんが、皆さん20%くらいどってことないってスタンスなんですね。まだまだ下がるので、これからも我慢していこうって姿勢がすごい。。。
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No.265
レバ関係ないはちょっと無理では…
2020/03/13 08:45
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No.154
こっちはリート入ってるので、や…
2019/12/16 09:57
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No.8
確かにAIでの取引執行を行って…
2019/08/09 13:03
あれ?積み立てって初期費用の3…
2021/07/03 16:07
あれ?積み立てって初期費用の3%無料になるんじゃなかったんでしたっけ?