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No.606
ダメな経営でなければ0.3 倍…
2024/06/07 16:25
ダメな経営でなければ0.3 倍で株価低迷することはないので、下方修正も、内容のない「資本と株価」もある程度覚悟していました。一方、具体的な時期は明記されていませんが、「投資有価証券縮減」と「負債の活用(=自社株買い?)」という言葉が初めて出てきましたので、変化の兆しかと。加えて、ホンダから開発責任者を常務執行役で招き入れましたので、数年かければ大きく変わるかもしれません。
来週前半の調整が長期的にはいい買い場になりそうな気がします。 -
No.597
認証問題のせいか、今日は多くの…
2024/06/06 20:20
認証問題のせいか、今日は多くの部品株が下落しましたが、ダイハツの時と同様、ある程度操業補償があるでしょうし、過剰反応ではないでしょうか。
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No.237
ダイハツの時もそうですが、今は…
2024/06/06 20:16
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No.209
マイクロキャップで個人しか投資…
2024/06/03 12:51
マイクロキャップで個人しか投資できませんが、HBM関連でもっとも割安・出遅れということで再評価でしょうか。
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No.963
昨日の招集通知を見ると、面白そ…
2024/05/29 08:24
昨日の招集通知を見ると、面白そうな株主名簿になってきましたね。PBR0.17倍と超割安ではありますが、なかなか買い材料が見当たらない中で、どう料理するつもりなんでしょうね。
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No.907
利益剰余金222億円の会社にこ…
2024/05/22 17:07
利益剰余金222億円の会社にこれだけ安い価格で第三者割させる三井物産ってすごい!半導体装置が稼ぎ頭の会社の評価が、成長性のない工作機械メーカー並みの低評価なので、物産が指導して洗練したIRをするだけで大きく株価は上がるでしょう。上がらなければ更に出資して、半導体装置部門と工作機械部門に分社化してもいいし。物産にはメリットしかないですね。
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No.744
今回の株主提案は(1)(DOE…
2024/05/21 18:18
今回の株主提案は(1)(DOE5%を表明する企業もある中で)DOE3%、(2)(0.35倍の現状に対して)PBR1倍回復まで資本の1%の自社株買い、(3)(501万株の活用などの資本政策を含む)中計、ですが、法外な感じは全くなく、オーソドックス。「反対」する以上、株主提案を上回る経営が求められますね。
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No.833
もともと会社側は「24年は日台…
2024/05/21 17:02
もともと会社側は「24年は日台とも投資、25年に収穫」と説明しているのですから、長期投資の方は現状株価近辺をコツコツ買い下がるのが得策かと。日台の新規設備はまだ立ち上がっていないでしょうが、それでも4月は12.4%増なので、車載向け以外もメモリーを中心に底入れ感を強めている気配。プローブカード2社が急騰していて、そのユーザーのテラの株価が低迷している今は天与の買い場、というのが個人的な相場観です。
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No.742
先ほど開示された株主提案でも、…
2024/05/21 16:41
先ほど開示された株主提案でも、「501万株」を含め、明確な財務戦略の説明を求めていますね。マレリ、いすゞとの資本関係、「501万株」を消却するのかM&Aに使うのかなどを会社側は明確にする必要がありますね。
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No.358
中国事業の90億円を中心に大き…
2024/04/25 16:56
中国事業の90億円を中心に大きな減損ですが、その分、新年度以降の減価償却費が軽くなります。仮に、四季報予想のOP35億円から5~10億円軽くなるとすれば、OP40~45億円、NP26~29億円、EPS100~111円、DPS35~39億円、配当利回り5.5~6.2%。大きな減損ですが、OP・RPが大きく修正されていないので、中国での大きな損失を中国以外の地域で埋め合わせていると想像できます。新年度もその構図が続くなら、取らぬ狸の皮算用ですが、今の株価で売っても下値は限定的かなと。
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No.1015
NPが104億円の下方修正です…
2024/04/23 20:30
NPが104億円の下方修正ですが、RPは3億円会社予想を上振れているので、中国が大幅に想定以下で減損、一方、中国以外はかなり堅調と読めます。地域別損益が開示されていないので詳細は分かりませんが、明日の大幅安はちょっと面白い買いタイミングかもしれませんね。
ダメダメな会社ですが、すごいお…
2024/06/07 18:18
ダメダメな会社ですが、すごいお金持ち。そして本日、ダメダメな「資本コストと株価」を公表。下方修正と併せ、週明けは売り気配でしょう。さて、時間軸を明示しないそのダメダメな資本政策ですが、「いつの日か」という条件付きではありますが、すごいことが書いてあります。(1)投資有価証券を「純資産の10%を目標」に縮減>>>純資産1947億の10%は195億円vs2Q末の有価証券540億円(345億円の縮減)(2)「自己資本は適切な水準」=トヨタを参考にすれば自己資本比率は40%で1140億円となるが、現状は1947億円で約800億円の過剰(=普通は自社株買い)。週明けの急落は、今まで投資していない方にとっては天与の買い場ですね。