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No.564
2Qから3Qは急激にインバウン…
2023/10/10 16:07
2Qから3Qは急激にインバウンドが戻ってる。
春になって国内旅行客も増加。
冬が終わり初夏にかけて宿泊客ははっきり増えているのが3Q。
なのに営業利益は42から22へ減少。
採用一時金を考慮しても利益は減。
これは従量収入の伸びが低いだけでなく、
IT人材が集まらないのが原因だろう。
高いコストをかけて人を集めている。
世界中のIT会社で奪い合いになっている人材だが
来季以降も高いコストがトリプラの足枷になる可能性は高い -
No.559
一時的な採用費用を削除しても、…
2023/10/10 13:33
一時的な採用費用を削除しても、2Qより3Qの方が収益が落ちてる。
これは構造的な欠陥があると疑った方がいい。
なぜなら外人が戻り日本国内はリベンジ旅行ブームで
観光地がすでに賑わっていたのが3Qだからだ。
決算説明資料では収益は3Q>>2Q>>1Qと下期ほど増えるとしてある。
しかし現実は賑わっていた3Qがもっとも低い。
下方修正で1000円を割れるとしても、
そこから来季本当に業績が戻ってくるのだろうか? -
No.556
株価は下方修正が濃厚ってことを…
2023/10/10 11:31
株価は下方修正が濃厚ってことを織り込んでいない。
驚くべきことにインバウンドで観光地が賑わってるから
旅行関連のここが良いと本気で思ってる層が大半だ。
施設数を積み上げても積み上げても、低成長に終わった3Q決算、
8月にホテルがガラガラという事態を知れば
先行きには暗雲が立ち込めていることは誰の目にも確かなのに。 -
No.553
2年先を見て投資してるならそれ…
2023/10/10 00:01
2年先を見て投資してるならそれはありなんじゃないでしょうかね。
目先の決算で下方修正が出たときの暴落に耐えれるポジションサイズならね。 -
No.551
人手不足という構造的な問題を抱…
2023/10/09 22:18
人手不足という構造的な問題を抱える企業には買いがきていない。
ホテル業界は人材確保が特に難しい。
新人をとっても使い物にならない。
地方の観光地には人がそもそもいない。
3Qの数値でもはっきりしているが、トリプラはインバウンドの恩恵を受けれなかった。部屋が埋まらないと儲けがでないトリプラと
部屋単価さえ上げれば儲けがでるホテルとの決算の差が露骨に表れていた。
5136はインフレの負け組というのが市場の評価。
来季人材難と出張減が解決するだろうか? -
No.535
宿泊者の数が戻ってコロナ以前に…
2023/10/06 22:28
宿泊者の数が戻ってコロナ以前に回復してるから問題なんだよね。
これだけ観光地が賑わって日本人外国人で埋まってるのに、
部屋は60%しか稼働してない。
つまりコロナのあと、我々のホテルの使い方が変わったということ。
出張需要などもう戻らない可能性がある。 -
No.514
元々4Qで相当稼がないと計画が…
2023/10/06 15:18
元々4Qで相当稼がないと計画が未達になる状況だった。
稼ぎ頭の8月に稼働率が戻らなったことが確認されたので
もう計画未達は間違いない状態。稼働率が戻って従量収入の増加が必須だった。
ルートインなど大口顧客へのシステム導入が計画に入っていたのだろうけど、
もう今季には間に合わない。ルートインも1か月分しか今期に貢献しない。
下方修正まったなし!通常の着地で売られる今の地合いで下方修正はS安確定だ。 -
No.509
決算の〆まであと20日ほど。も…
2023/10/06 13:21
決算の〆まであと20日ほど。もうどうやっても下方修正だから
その下方修正IRで株価がドン!と下がったところを買うのがいいかもね。
底値当てゲームしたらしぬよ -
No.506
旅行業界の一番の儲け時、それが…
2023/10/06 12:41
旅行業界の一番の儲け時、それが8月
当然トリプラも次の4Q決算に最も期待が集まってる。
4Qに相当影響する8月客室稼働率の結果は62%だった。
大コケである。コロナ前に復活するはずが、まったく客が戻っていない。
客室稼働率に業績が連動する5136は儲け時で回収できなかった
可能性が高く、下方修正は避けられない。
PERでいうと今50倍ぐらいか。
業界の平均PER20倍台だから、ここから半額が適正な株価水準だと思う。 -
No.501
成長株が成長を止めたときの値動…
2023/10/06 11:25
成長株が成長を止めたときの値動きがこれ。
下期偏重だと言っていたのに鈍化決算はさすがに酷かった。 -
No.487
株はテーマで資金が回ってる。 …
2023/10/05 23:24
株はテーマで資金が回ってる。
今だと低PBR、生成AIがメインテーマ
テーマは1年2年とつづくが終わると資金が抜けて誰も近寄らなくなる。
海運のようにテーマが終わると次まで5年とか10年とか閑散とする。
コロナ終了、インバウンド旅行回復というテーマは5類になったところで終わった。
次上がるのは何年先だろうか。その時ここが生き残ってる可能性はゼロではないが・・。 -
No.469
今日上がれない株は潜在的な問題…
2023/10/05 14:34
今日上がれない株は潜在的な問題を抱えている。
業績なのか需給なのか。
ここはインバウンドの恩恵を受けれず成長が鈍化
需給も最悪とどうやっても上がれない。 -
No.444
ここ数日のその他の旅行インバウ…
2023/10/04 20:57
ここ数日のその他の旅行インバウンド関連株の暴落はここより酷いぐらい。
インバウンド関連を業績に取り込めなかった企業たちが売られまくってる。
軽いリバウンドはあっても旅行関連がまた相場を作るのは何年か先だろうね。 -
No.391
今期未達の下方修正がきて、来季…
2023/10/03 14:46
今期未達の下方修正がきて、来季はマイナス成長
もうインバウンドも終わったし、リベンジ消費も勢いを無くす
とどめは日銀の利上げでグロース売り
チーン -
No.340
この夏、コロナ前と比べて客室稼…
2023/10/03 09:59
この夏、コロナ前と比べて客室稼働率は60%
結局コロナが終わっても客は戻ってこなかった。
ここは客室が稼働しないと収益が上がらない構造で決算もコケた。
構造変化から来季も成長は鈍化したままだ。
ホテルが従業員が確保できないこと。
テレワークでの出張需要が消えたこと。
客室が埋まらない要因はいろいろあるが、解決する見込みはない。
期待値だけ先行してPER40倍 株価はクッソ高い。
株価半分が適正価格だ。
成長株は期待で買われてる。 …
2023/10/11 10:41
成長株は期待で買われてる。
その期待が裏切られたとき株価から期待が剥がれて大暴落する。
わずか数か月で半額になる。
そうなった株が元にもどる例は残念ながらほとんどない。
多くのグロースがそのまま沈んで二度と上がってこないのだ。