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No.979
有料老人ホーム事業は息の長いビ…
2023/07/24 14:13
有料老人ホーム事業は息の長いビジネスですし、一夜にして競合に取って代わられる心配の無い安定したビジネスだと思います。
高価格路線とドミナント戦略も順調で、今後も成長が期待できると踏んでいます。
目先の決算は目標未達かも知れませんが、5年先は素晴らしい業績かと。 -
No.772
毎年利益成長15%くらいしてる…
2023/07/04 23:15
毎年利益成長15%くらいしてるのに対してper9倍は安すぎる。業績も安定してるし、隠れ資産バリューでもある。適正に評価されればper15〜20倍はあってもおかしくないのに、、、
地味な会社だけど応援してます📣 -
No.570
増収増益でPL上は非常に魅力的…
2023/06/24 22:29
増収増益でPL上は非常に魅力的。一方、営業CFが激減してるのがネック。
在庫の積み増しと営業貸付金という謎の資金流出がヤバい。 -
No.405
懸念点があるとすれば 1.売…
2023/05/20 19:27
懸念点があるとすれば
1.売上の柱と思われる看護師の人材紹介サービスについて更に競合が激化する。
2.indeedや求人ボックスのようなアグリゲーション型の求人ビジネスとAIが組み合わさることで人材ビジネスの低価格化が進む。
3.競争優位の源泉になっているコンサル人材の質が落ちる。
これらのリスクはあるものの、どの組織でも人材は今後ますます貴重な経営資源になる事は間違いありません。(特に専門職は)
採用ミスマッチが起こらないよう当社の丁寧なコンサルと、専門職に特化した人材紹介は経営サイドからするとニーズ満載のビジネスです。
人が更に貴重になる今後の時代においては、良い組織を作ろうと思えば人材採用は安かろう悪かろうでは通りません。だからこそ地味ではありますが、当社のようなサービスに引き続き適正な対価が支払われるかと思います。
とはいえ、既にレッドオーシャンなのは間違いないので、成長鈍化の覚悟はしています。それを織り込んだとしても安すぎるかと。 -
No.401
機関投資家からすると時価総額が…
2023/05/19 23:41
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No.393 強く買いたい
同業他社より明らかに割安かつ業…
2023/05/18 13:04
同業他社より明らかに割安かつ業績良好なのでつい大量買いしてしまいました。
人不足という不可逆の長期トレンドに対し、丁寧な人材紹介サービスとワンストップで対応する独自のビジネスモデルは今後もっと高い評価を受けると思います。
安定したキャッシュフローがあり、有事に備えた保守的な財務方針も好感が持てるので安心して長期保有できます。こういう素晴らしい企業には喜んで出資させていただきます。 -
No.665
2023年度は材料価格の高騰な…
2023/05/12 20:05
2023年度は材料価格の高騰などで厳しい決算でしたが、価格転嫁が着実に進んでいるようで一安心です。
現在の時価総額71億円に対してフリーキャッシュフロー13.9億円なので、オーナー利回りは驚異の19.5%!!
地味な会社ですが、堅実経営で配当利回りも高いので、ストロングホールドします。
安すぎるので、潤沢なフリーキャッシュフローで自社株買いを期待します。 -
No.329 買いたい
フリーキャッシュフローが197…
2023/05/10 21:46
フリーキャッシュフローが197億円に対して現在の時価総額が3,682億円。オーナーの利回りは約5.3%。AIとも相性が良いビジネスだし、新規ビジネス(特に求人ボックス)も成長軌道に乗っているので、今後も潤沢なキャッシュを産み続けて株主に還元してくれると期待しています。短期的な課題はいくつかありますが、安心して長期的に保有できるビジネスです。ありがたく買い増しさせていただきます^^
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No.35
アマゾンはECというキャッシュ…
2022/12/28 23:42
アマゾンはECというキャッシュフロー製造機をAWS事業と連結させることで、更なるキャッシュフロー製造機に進化しつつあります。
今のキャッシュよりも、ずっと先の莫大なキャッシュを優先する経営戦略のため、利上げ局面では辛い評価を受けますが、長期投資家には絶好の買い増し機会です🤤
とはいえ、しばらくはインフレ&利上げによる景気後退で冬の時代が続くので、安値を更新するたびに少しずつ買い増していきます。 -
No.767
2年〜3年はAmazonにとっ…
2022/12/07 02:02
2年〜3年はAmazonにとって冬の時代になるでしょう。5年超の保有を見据えた投資家なら今が絶好の買い時だと思います。衛星インターネットのプロジェクトやインド事業など現状厳しくも将来有望なプロジェクトはまだまだたくさんあります。
増収減益ですね。 主力の人材紹…
2023/07/31 15:45
増収減益ですね。
主力の人材紹介サービスは引き続き好調ですが、人材投資によるコストが嵩んで減益となっていますが、個人的には必要不可欠な投資かなと思います。
慢性的に人不足の会社ですし、前期は離職も多かったようなので潤沢なキャッシュを使って人材確保を行うのはやむなしかと。
ただ短期的な売りは避けられないでしょうね。