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No.402
Re:ここはPSR0.4で、利益出す…
2022/08/31 10:47
>>No. 395
不動産販売のビジネスは利益率が低いので、PSRでみて安心しない方が良いと思います(同業他社との比較であれば別ですが)。どちらかといえばイタンジのCAGRやARRマルチプルでみる方が解像度が高いです。その他の戦略も併せて考えた際の将来価値を踏まえると、割安かなと思います。
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No.119
ありがとうございます。リノシー…
2022/07/31 14:30
ありがとうございます。リノシーは分からないです。どの会社でもオペレーションの問題でタイムラグは出てしまうと思います。GAは広報やIRの対応がとても良いので、是非エビデンスとともにご連絡くださいませ。ご指摘が妥当であれば改善に繋がると思います。
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No.116
Re:おとり広告削減の為、他社と協力…
2022/07/31 12:36
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No.63
利益がバズるって可愛い表現です…
2022/07/28 18:08
利益がバズるって可愛い表現ですね。笑
バリュエーションが付き易いのはSaaSモデルなので、まずは基本的なものとして、ARRマルチプルで計算してみるのが第一歩ですよ。イタンジの場合バーティカルSaaSであり、勝った場合は独占になり易く、周辺サービスの拡張や価格適正化が比較的容易です。かつマネフォの様に永年広宣費地獄に陥りにくいです。
今期着地時点でARRが26億くらいとすると、CAGR50%としても5年後にはARR200億近くに到達する可能性があります。
最も評価されてるSaaSの1つである、ラクスの例ですがちょうど今ARR200億くらいで、時価総額が3300億くらいです。3300億(ラクス)÷450億(GA)=7.3倍、と10倍までは届いてないですが、イタンジ以外の事業(不動産販売や海外)も含めれば現状からのテンバガーも夢物語ではないと思ってます。
あれもこれも、イタンジの成功に掛かってますね。 -
2022/07/24 10:22
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No.213
今は決算資料等からも分かる通り…
2022/07/15 11:26
今は決算資料等からも分かる通り、体制を変更し、さらに優秀な人材を採用しまくってるタイミング。当然コスト先行。上手くいくのであれば1年後くらいには芽が出始めるはずなので、中長期向けに仕込みまくっておくと良いと思います。基幹事業の価値だけで評価しても今は割安なので、下値は限られてます。
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No.620
GAは順調そのものですが、マー…
2022/06/17 09:50
GAは順調そのものですが、マーケットがクラッシュする可能性が巷間囁かれてますので、皆様も過剰な信用買いにはお気を付けくださいね。守りも大事です。
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No.388
ランドネットがきちんと営業利益…
2022/06/13 17:05
ランドネットがきちんと営業利益出せているのが良いですね。GAも投資分を併せて見れば高い利益率になってきることを説明資料で示して欲しいところです。
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No.345
ここは優秀な人材が次々ジョイン…
2022/05/13 19:44
ここは優秀な人材が次々ジョインしています。
徐々に戦略自体がブラッシュアップされ、1年後くらいになってしまうかもですが、中長期では大きな飛躍が見られると思ってます。
今はまだスーパーアプリ構想についてはフワッとしてて実現可能性に疑義があるので、着実に拡張していってほしいです。ただし現在の水準はARRを見ても割安なので買いかなと思います。 -
No.167
金曜は地合いの悪さに潰されまし…
2022/04/23 14:58
金曜は地合いの悪さに潰されましたが、大東建託さんの受注により、電子契約サービスのPMFが証明されたのは非常に戦略的に意義が大きいですね。既に高いシェアを誇る申込み受付くんから、電子契約くんへのアップセルに繋がる公算が大きくなりました。
現状はイタンジの期待に救われてる株価だと思いますので、プラットフォームの収益性強化も頑張ってほしいですね。 -
No.117
Re:不動産サービスの利益が伸び悩ん…
2022/03/30 20:05
>>No. 112
ご丁寧に、早速ありがとうございます。
よく状況分かりました。ここ数年は外部環境で逆風の連続ですが、それでも安定した利益を出すのは凄いですよね。仰るような市況の転換があること、加えて期待しておきます。 -
No.111
Re:今年もSNSなどへの投稿はご遠…
2022/03/30 15:20
>>No. 103
ご参加お疲れ様でした。。
もし差し支えなければ、今後の不動産セールス&不動産サービスのセグメントに対する、GNFさんご自身の(参加前後の)期待度の変化があれば教えていただけないでしょうか。
(不動産サービスはここ1,2年先行投資が続いてて利益をさほど伸ばしていないと思いますが、水面下ではどんな感じなのかなぁと思っています) -
No.529
電子契約が拡がれば、単純にLT…
2022/03/19 14:31
電子契約が拡がれば、単純にLTVが上がるんだから根拠必要なく儲かりますよ (勿論基準によって評価は変わりますが)。更に粘着性が高まることでチャーンレートも下がり、結果としてマーケ費用もさらに踏める。因みに利便性が高まる事で、C向けのオヘヤゴーにも追い風になる。中期での1番大きなインパクトは、シェアを取った後の値上げでしょう。
お互い市場ニーズに沿って商品開発をしているわけで、サービスラインナップ同士の比較してもあまり差がないし、足りてないところは開発していくので水掛論かと。意味のある差分は経営陣、社員、プロダクトの質。プロダクトの質は使っていないとはっきり言えないが、人員の質は明確にGAの方が格上。これからの競争でなぜ日本情報クリエイトが有利だと胸を張って言えますか?
マーケット自体が広がるので、個人的にはある程度まではお互い伸びてくと思いますが。 -
No.428
投資する前提で赤字の計画にして…
2022/03/17 22:50
投資する前提で赤字の計画にしてるのに、いきなり黒字化したら、逆にROI高い投資対象がなくなったの?と普通心配になりますよね。
基本的なリテラシーもなく、煽るのはやめましょう。 -
No.424
全体的に順調な決算でしたね。 …
2022/03/17 21:01
全体的に順調な決算でしたね。
予算で赤字にしてる以上、今期は基本的に黒字化はさせないと思いますよ。もし上振れするなら投資に回すはずです。イタンジが伸びてますし、リソースを注力する対象も絞られており、良いと思います。
とはいえまだ赤字ですし、イタンジ以外の評価はそれほど高くないはずなので、外部環境によってはまた売られるかもですね。個人的には買いです。
こう比べるとトレンド分かりやす…
2022/11/17 10:04
こう比べるとトレンド分かりやすいですよね