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No.417
含み益が出始めた。 収益…
2022/06/11 21:14
含み益が出始めた。
収益予測を固めに見積もる会社なので、多少のマイナスイベントがあっても、業績が会社予想より大きく下がることはないと思う。
ここは配当狙いなので、言ってる配当は維持できると思う。
割と安定していけそうな雰囲気になってきたので、当分ホールドします。 -
No.647
売上高270億、純資産150億…
2022/06/11 21:05
売上高270億、純資産150億の会社
普通鋼の電炉業界は、
・長期でみれば、国内需要が先細り、確実に需要が縮小していく。
・高級鋼などで差別化もできないため、規模のメリットで価格勝負の叩き合い。
そんな背景を考えると、長い視点でみれば確実に再編はある(というか再編しないといずれジリ貧)と思います。
この会社なんて、今は調子は悪いものの、
売上規模と純資産考えれば、
今が買い時だと思い、
TOBがくると思うのですが、どうなんでしょう。
(というか出資比率考えると、トピーか日鉄系が買いに出ずしてどこが出る?)
一先ず、再編期待で、ここと別の普通鋼電炉メーカーを買いました。
ただ、TOBとか無さそうなら撤退します... -
No.552
電炉、再編の波が来ないかな~ …
2022/06/04 03:33
電炉、再編の波が来ないかな~
各社、財務基盤が安定してるから、そんな雰囲気じゃないのかな~
固めの収益予想(≒将来収益好転が期待できる)と判断し、
配当もよさそうなので、
気長に待ってみようと、一枚参戦しました。
下がらずにさえいてくれればいいんだけど(^-^; -
No.485
中期的に安定してそうなので参戦…
2022/06/02 03:25
中期的に安定してそうなので参戦しました。
ただ、中国ロックダウンの影響って、どうなんでしょう?
地域別で中国の売上額がわからず、ちょっと不安...
大きな影響がないといいんですが -
No.143
海外売り上げの伸び、好調ですよ…
2022/05/29 08:40
>>No. 141
海外売り上げの伸び、好調ですよね。
近い将来、海外売上比率が国内を上回りそうだし、利益を海外で稼ぎ出す会社になっていくと考えれば、長期で見れば円安はプラスになっていく会社になるのでは。
日鉄も業績好調で、耐火物価格の値上げも受け入れてもらいやすいだろうし、相当大きな景気後退がなければ今年も業績は安定してると思います。
引き続きホールドで。
安くなったら、ちょこっと買い増したい。 -
No.142
海外売り上げの伸び、好調ですよ…
2022/05/28 19:51
>>No. 141
海外売り上げの伸び、好調ですよね。
近い将来、海外売上比率が国内を上回りそうだし、利益を海外で稼ぎ出す会社になっていくと考えれば、長期で見れば円安はプラスになっていく会社になるのでは。
日鉄も業績好調で、耐火物価格の値上げも受け入れてもらいやすいだろうし、相当大きな景気後退がなければ今年も業績は安定してると思います。
引き続きホールドで。
安くなったら、ちょこっと買い増したい。 -
No.574
改めて中期経営計画見てたけど、…
2022/05/28 19:11
改めて中期経営計画見てたけど、高炉を15基から10基に減らすなど、不採算ラインは聖域作らずにどんどん閉鎖し、利益体質を強くしようとしている点はすごく印象が良い。
2022年以降も不採算ラインはまだまだ休止していくみたいだし、頑張って体質を強くし続けて欲しい。
株価も戻り、含み益も出てきて、配当も良いので、引き続きホールドです(^0^) -
No.575
普通鋼の電炉メーカーって、根本…
2022/05/28 18:52
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No.574
一部売りました。 長く持って…
2022/05/28 18:49
一部売りました。
長く持っていれば次第に決算好転させながら株価も回復しそうな気もするのですが、今期見通しについて「原材料価格上昇に値上げが追いつかず減益となる」と決算短信ではっきり言われると、どうしても心も冷めます… -
No.584
昨年の決算資料を改めて読みまし…
2022/05/20 20:29
昨年の決算資料を改めて読みましたが、原料価格などの変動はあるでしょうが、柔軟に価格に転嫁していく姿勢で、今年は割と安定して稼いでいけるような印象持ちました。
ちょっと痛い目あってるけど、グッとホールドかな... -
No.997
決算短信の一番最後に書いてある…
2022/05/06 16:11
決算短信の一番最後に書いてある原料価格のUPが販価にキチンと反映していけてる所(販価・原料 +100億円)は、結構安心材料だと思う。
後は来季の経済情勢次第。
誰かが書いてたけど、日鉄の決算と見通し見てから動く話のような気がする。(動くならばですが) -
No.364
ここは日本製鉄系なのでしょうか…
2022/03/19 12:39
>>No. 339
ここは日本製鉄系なのでしょうか?
私も初めはそう思って、TOBとかあるのかなっと期待してみたのですが、近年 出資比率下げているのを見て、日鉄と距離ができ始めているように感じました。(これまでの歴史を考えると、浅からぬ仲だとは思うのですが...)
経営陣が「独立系」でいる事を目指す方々なのかな、だから出資比率下がって距離が出始めたのかなっと考えております。
どなたか、このあたり事情通の方いらっしゃいませんか? -
No.713
そうですね。 配当狙いで…
2022/03/11 12:21
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No.692
>販売単価があげられているかど…
2022/03/06 19:39
>>No. 690
>販売単価があげられているかどうかが気になります。
直近の決算資料を見るかぎり、売上総利益率は改善しているようです。
(20.3E 3Q 8.5%、21.3E 3Q 9.4%、22.3E 3Q 13.0%)
一般管理費が膨らんでますが、(この人が取りにくい時代に)人件費が増えているのと、販路拡大のための設備投資っぽいので、増えるのもやむなしかなと思います。
ただ、おっしゃられるように、経営者が変わったときの配当方針などが変わるリスクがこわいですね。同族系とはいえ、かなり規模も大きいので、経営者が変更しても大きく方針変更がないものと信じたいですが...
買いまそうか、取り合えず現状のままか、思案してます。 -
No.172
材料費の変動リスクがヘッジでき…
2022/03/06 10:34
>>No. 171
材料費の変動リスクがヘッジできているなら、ロシア情勢に振り回される影響も少なく、安心ですね。
マージンを底上げするなど、利益構造を強くしようとする姿勢は好評価。
ま、気長に持ってみます。 -
No.168
地道に事業再編して利益が出る財…
2022/03/05 04:35
地道に事業再編して利益が出る財務構造にしようとしているので、短期的な変動はあまり気にしなくてよいのでは?
PERもPBRも低いし、2~3年後に今より下がっている気もしない。
大きなイベントがなければの話ですが。
この経済下でも黒字を出している…
2022/06/16 20:03
この経済下でも黒字を出している会社は黒地を出している。
赤字を出してるのに一丁前の事だけは言っている、という気がする。
役員や管理職の報酬減らして販管費を大幅に削って、
黒字にするつとめを果たして、
そのうえで、初めて言葉に説得力が出てるのでは?
(決算書では販管費はほとんど変わっていない)
何故、トピーと仲良く、会社を強くしていこうとできないのか、よくわからない。
北越の経営者の資質だろうか...
っと、ここまで書いて、今知ったのですが、現在の社長はトピー出身?
トピー内部でわちゃわちゃやってるだけかよ...
もうTOBしちゃえよ。
その方が会社の未来のためにいいよ。