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No.234
研究開発の早い段階で他社に導出…
2021/05/03 19:17
>>No. 230
研究開発の早い段階で他社に導出するビジネスモデルや、自社技術をライセンスして他社の研究をサポートするビジネスモデルでは早期黒字化が可能です。しかし、将来生み出される利益の大半はパートナーが得ることになるため、アップサイドは限定されます。そーせいだけではなくモダリスやペプチドリームもこれらの戦略を採用して黒字化を優先しており、もちろんリスクは抑えられるのですが、それでは世界トップクラスのバイオテックになることは難しいでしょう。
残念ながら、今の日本市場ではそうせざるを得ないのでしょう。オンライン説明会Q&A Q71の回答にあるように、「ナスダックの評価では基本的に臨床後期(モダリティによるが一般的にはPhase2b以降)の有望な自社開発品が重要で、黒字・赤字など業績は問われません。日本での評価はプライム市場も含めて、一定の安定した業績が重要」です。短期的な黒字・赤字に意味はなく、革新的新薬を開発できるかどうかが重要だということを市場が認識しない限り、日本の創薬ベンチャーの未来は暗いと思われます。そーせいも一度はアメリカ型にシフトしようと挑戦して失敗しただけに、日本の現状に悔しく思うところがあるのだろうと感じます。 -
No.231
京都大学 青木助教授がnote…
2021/05/03 17:13
京都大学 青木助教授がnoteで議論してますね。
リンクが張れないのでTwitterで検索してみて下さい。
片山の件も厳しく書いています。
あとは、モダリスについては好評価ですね。
PeptiDreamについては相当厳しい意見ですね・・
PeptiDreamはハイプしすぎですからね(笑)
モダリスは技術屋出身が大半だから真面目すぎるのかも知れませんね。
市場との対話姿勢:
モダリスの経営陣からは、科学的コミュニケーションを大切にしようという姿勢が伺えます。
例えばMDL-101に関しては、前臨床データを開示して科学的な議論を展開しています。
自社をハイプしないことも高評価です。カンファレンスコールにおいて、TauをターゲットにしたSangamoのパイプラインに対し、同じメカニズムを想定、異なる部分をターゲットにすることで活性の強弱・選択性の強弱で差が出る、と述べられています。これは、CRISPR-TFを過剰に持ち上げずに丁寧な議論を展開していると思われます。ただ、遺伝子治療においてはデリバリーが極めて重要なので、その観点の議論も行うべきだとは思います。 -
No.901
株主総会 質疑応答6 当社…
2021/05/01 00:16
株主総会 質疑応答6
当社としては更なるダメージが当社に生じた場合は何らかの法的なアクションを起こす権利を引き続き留保しております。
5月6日に何らかのアクションを起こすかが最大の注目点です。
個人株主は「更なるダメージ」で瀕死のダメージを食らってます。
片山に残り13億請求して訴訟して欲しい! -
No.837
ここの会社の最大の欠点はアピー…
2021/04/30 14:07
ここの会社の最大の欠点はアピール下手ですよね。
理系出身の技術屋集団だから尚更です。
IR担当に野村出身の人間が上場時に就任してたら株価は3000円は維持してたと思います。 -
No.375
短期売買による利益返還(金融商…
2021/04/25 10:36
短期売買による利益返還(金融商品取引法164条)
上場会社等の役員や主要株主が、6ヶ月以内に当該上場会社等の株式等を売買し利益を得た場合には、当該上場会社等は、その役員または主要株主に対して、得た利益を会社に提供するよう請求できることとなっています。なお、その役員や主要株主が会社に利益の提供をしないときは、内閣総理大臣は、一定の手続きを経た後、利益を得た売買の内容を公衆縦覧に供します。
風説の流布に該当もするし164条にも該当するから片山は完全にアウトだろ! -
No.603
京都大学 青木助教授 本記…
2021/04/14 23:02
京都大学 青木助教授
本記事ではその準備体操の一環として、日本の上場ベンチャーの中からSosei Heptares・PeptiDream・MODALISの3社に注目し、それぞれの強み・弱みなどを簡単に議論したいと考えています。この3社にフォーカスした理由は、世界と戦える可能性を秘めた日本のトップBiotechベンチャーであり、ケーススタディの優れた題材だからです。 -
No.601
京都大学 青木助教授のレポート…
2021/04/14 22:59
京都大学 青木助教授のレポート
MODALISには強力な競合となる可能性があるBiotechが存在します。それでも私がMODALISを創薬プラットフォーマーに分類する理由は、上記課題は近い未来に解決できる可能性があること、また、遺伝子疾患はロングテールであり価値を創出できるスペースが十分にあると考えているからです。SangamoのZFN in vivo gene modulatoinが上手く機能しなかった場合は、MODALISがこの領域において世界トップを走るベンチャーになると思われます。 -
No.581
片山の事件があってから下落が止…
2021/04/14 20:25
片山の事件があってから下落が止まらないな・・
モダリスは企業価値が下がったから損害賠償すべきだな! -
No.222
ロックアップ違反も大問題だが、…
2021/04/10 11:48
ロックアップ違反も大問題だが、
6月26日に大株主がTwitterで買い煽りしといて、上場して1ヶ月後に全株売却は犯罪です! -
No.202
2021年臨床入り予定のアステ…
2021/04/09 22:41
2021年臨床入り予定のアステラスMDL-201,MDL202の
存在忘れてないか!
みんな101にこだわり過ぎていてマイルストーン収入のこと忘れてるよ。
ゴールドマンのレーティング4150円はアステラス製薬も含んでのことだよ。
青木助教授もお怒りですね。 …
2021/05/03 21:41
青木助教授もお怒りですね。
前回のnote公開時から、基盤技術およびパイプラインの両方において大きなアップデートは発表されていません。MDL-101(先天性筋ジストロフィー1A型)とMDL-104(タウオパチー)を良い条件で導出できるかどうかを待つ状況だと思います。
非常に残念なアップデートは、片山さんのロックアップ違反でしょう。モダリスに瑕疵があったとは思いません。しかし結果として、バイオベンチャーは信頼できないという悪評が強化されてしまったと思います。また、約束を簡単に破棄するような投資家に頼らざるをえない現状から、日本のエコシステムはまだまだ脆弱であることを改めて認識しました。