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2020/10/04 19:34
>>No. 757
返信ありがとうございます。
出荷単価によって売上総利益率が変わることについては完全に同意です。
ただQ別の比較で考えると、4Qの単価は2Qと比べて高いのに総利益率が2Qより低いのは単価以外に何か要因あるのではないかと考えてます。 -
No.754
データシート見ている方々にお聞…
2020/10/04 17:49
データシート見ている方々にお聞きしたいのですが2Qで例年、EC事業の売上総利益率がQonQで下がる原因についてどのように考えてますか?
基本は単価、返品率、運送料が係数だと思いますが去年の4Qで下がっている(売上総利益率)要因がわからず皆さんの考えお聞きしたいです。 -
No.812
皆さんが言及されている今期の会…
2020/09/26 13:07
皆さんが言及されている今期の会社予想営利15億で1つ注意するとしたら、6月次の好調(靴需要回復)を確認した上で7月初旬頃に出した予想数字なので7.8月の自粛による需要減分が加味されていません。
役員会でも通期予想を出すことについて議論があったとされていますし、あくまで6月の好調を見ての通期予想と認識しておくのが良さそうです。
今回のリザード第2弾は上乗せ分の+αですが上方修正等を考えるのは2Q決算の数字を確認してからでいいと思います。 -
No.683
Re:今日の生配信要約させて頂きます…
2020/09/16 20:29
要約ありがとうございます。助かります。
今後に向けていくつか準備しているようで特段問題なくの印象でした。
直近の株価の動きは激しめですが、一旦今日で反発したのは良かったですね。(もう少し下がるかなと思っていたので結局売買何もせずでした) -
2020/09/10 20:15
いいえ。こちらこそ意見交換できてありがたいです。
2Qへの寄与はたしかヒカルが動画とツイキャス等でレペゼンコラボリリース後に服+靴で13億、靴で10億程と言っていたような気がしていて2Qは8-9億で見てます。(リザードヒストリーランキング見ても合計10億を大きく超えているような感じはしてないです)
ただ今の株価が今後の成長を織り込んでいなくて割安水準であるという認識はお互い共通してそうですね。
今後のD2C次第ですが3Q以降の上方可能性は同じくありえると考えてます。 -
2020/09/10 19:51
営利で上方修正あるかの話だったので売上はざっくり計算でした。
20億でまとめましたが、ランキング定点観測している感じだと2Qは前年比+11-15%くらいが妥当かなという感じです。(21.8億-22.6億)
D2Cがプラスされるので決算数字的にはインパクトあるのが出ると思ってます。 -
No.1182
>yujさん ご返信ありがと…
2020/09/10 19:16
>yujさん
ご返信ありがとうございます。
私見ですが以下ご参考までに。(細かい数字はまとめてざっくり予想にしてます)
⚫︎ロコンド業績予想(D2C抜き)
・予想背景
D2C抜きの1Q実績は前年比割れ(-10%程)をしています。(画像1枚目参照)
2Q予想は6月好調、7-8月不調&季節トレンド(↓)で考えると1Qと同程度の売上20億、営利2.5億前後が妥当です。
+αの可能性として営利0.5億程(BOEM上振れ、化粧品、FASBEE株式売却等)を考えておきます。
3Q4Qは過去の実績から季節トレンド的に単価の上昇が予想されるので売上25億営利3-3.5億程が妥当そうです。
・まとめ
実1Q(売上20億営利1.5億(倉庫移転費用-1億)
予2Q(売上20億営利2.5億-3億程)
予3Q(売上25億営利3-3.5億程)
予4Q(売上25億営利3-3.5億程)
予合計:売上90億営利10-11.5億
⚫︎D2C業績予想
D2Cの営業利益は画像2枚目資料から計算できます。(約34%程です)
公開されているYouTube動画ソースで売上予測すると
売上10億程営利3.5億程が見込めます。
⚫︎合計
上記合計すると現状の見込み値は以下になります。
予2020年度:売上100億営利13.5-15億
※(ファッションウォーカー分はまだ黒字確定事項ではないので不確定要素として予想には含めない)
⚫︎結論
現状の会社予想営利15億は妥当。上方は今後のD2C次第。
PERは過去の成長性や他社比較から考えると40以上あっていいので株価としては現状でも割安。今後のD2Cの売上見込めるならかなり割安。
以上、私見ですがご参考までに。 -
2020/09/10 17:44
営利の計算どうやってますか?
私の計算だとどう考えても上方修正はまだ早過ぎるのです。 -
No.1134
まずは営利15億目指すところか…
2020/09/10 17:19
まずは営利15億目指すところからですよ。
上方修正とか気が早すぎです。
実績ベースで4半期ベース営利2億さえ出たことない会社です。
靴の売れ行きも6月はいいですが7月、8月はよくないです。(靴業界のトレンド見るには流通総額が大きいABCマートの月次を参考にしてください)
それでも株価がここまで上げてきているのは(短期下げてますが)D2Cが好調だからです。
私は時価総額500億でも全然いいと思ってますが業績の上方修正はまだあっても先です。 -
No.348
短期的な受給は良くないですね。…
2020/09/08 18:06
短期的な受給は良くないですね。信用も増え指標は下落トレンド。
RSIは50を下回り、MACDは下落傾向、チャートは25日線を下回りそう。
こんな時に大事なのは充分に余力を持つことです。(どこまで下がるのかは誰にもわからないのです)
価格に一喜一憂しないような資産管理を心掛けましょう。
とはいえ私は年末までの投資期待値は充分高いと思っていて、ファンダ的な水準訂正はまだだと考えてます。 -
No.180
下げる時に売るのは大衆と同じで…
2020/09/08 11:05
下げる時に売るのは大衆と同じです。
人は悪い方向に過剰反応するので皆が売っている時に買わなければいけないのです。
(充分な余力を残して) -
No.399
こんな日には慌てて売ったり、買…
2020/09/04 12:18
こんな日には慌てて売ったり、買ったりするのは避けたいものですね。
今日の下げはアメリカのNASDAQの下落(5%程)を発端として日本の市場(特に新興市場)に波及したものです。
市場の資金の動きが激しく直近資金の集まっていた新興系の企業が連れ安するのは仕方のないことです。
とはいえロコンドとは関係ない下落なので大きく下げるのであれば少しずつ拾っていくのが良さそうです。
(全体の下落幅が読めない時は充分に余力を残しておきましょう。ナンピンや信用は無理のない範囲で) -
No.1009
ここ最近のロコンドの情報の出し…
2020/09/02 20:10
ここ最近のロコンドの情報の出し方をみていると非常に良いと思います。
情報を開示しすぎないので短期勢がふるい落とされ、結果残るのが握力強めな中長期勢なので株価が安定的に上がっていきます。
過熱感出させず煽り過ぎず、適度に情報を開示していくバランスが良いですね。
地合いの恩恵はありますが過熱感あるIPO系のマネーゲーム相場相場とは違って株価の上がり方も理想な気がします。 -
No.665
利確や売り煽りが出る時はまだま…
2020/09/01 13:42
利確や売り煽りが出る時はまだまだ上に行く傾向にあります。
そもそも2017年からの営業利益の伸び(CARG)で考えると平均60%以上もあり、更に今季は利益率も向上しているのでPER的には40でも割安水準と見られてもおかしくありません。
受給は直近1ヶ月強で信用が30万以上売られているにも関わらずこれだけ上げているので現物保有者が多くなり、売り物が少なくなっている傾向が見られます。
今後のプロジェクトや配当期待もあり今の株価が天井付近とは考えにくいです。
Re:補足します。セールの原資が出展…
2020/10/04 19:53
なるほど、季節変わりのセール系の観点が抜けてました。去年一昨年は暖冬で冬物売れ行きが良くなったですね。確かに仰る通りセール負担がロコンド側有れば粗利に影響しますね。
ありがとうございます。スッキリしました。