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No.723
株価の妥当性を見るスケールは、…
2017/03/15 12:37
>>No. 720
株価の妥当性を見るスケールは、EPSとPERが常識的ですね。発行株数が2倍になれば、理論的には株価は半分になります。東芝の200円とマイクロの900円を比べる意味は全くありません。
マイクロは現在のEPSと一部上場企業の業界(電子、精密機械等)PERから見れば、500円近辺が妥当です。 -
No.701
東芝をこんな会社にした元凶は、…
2017/03/15 09:55
東芝をこんな会社にした元凶は、西室泰三で、確か今でも東芝相談役?ですが、マイクロも結局のところ、能無し長男の正義くんは言うまでもないが、ここがおかしくなるとしたら、その元凶は、創業者、現相談役の長谷川父であろう。
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No.699
マイクロと東芝は、まだまた空売…
2017/03/15 09:46
マイクロと東芝は、まだまた空売り出来ますね❗マイクロは、GW明けのQ2決算が余程のV字回復すれば上がりますが、それまでは上がる要素は全くありません。バテナイスは言うまでもなく、本業のモバイルDRAMプローブカードの急激に収益が上がる要因は考えられません。利益なき繁忙は、それなりに続くでしょうが、、、
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No.697
申し訳ありません。グランドプロ…
2017/03/15 09:41
>>No. 684
申し訳ありません。グランドプロックピンなど、全く利益貢献しません。マイクロのICソケット事業は、ずっと売上数億円で、青森で細々やってます。ここのソケットは、高周波テスト向けの特殊用途です。売上、利益ともゴミです。
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No.266
何年か前にLCD装置がダメにな…
2017/02/12 17:50
何年か前にLCD装置がダメになったときに、大量の首切りのために、三菱銀行から連れてきたのが、今取締役の野村と言う男で、これが酷い人間らしいですが、こと首切りに関してはプロらしく、段階を踏んで首切りやるでしょう。
まず、役員報酬カット→管理職給与カット→希望退職の名の首切り!これが、一般的な首切りプロセスなので、少し時間がかかります。収益が落ちることは、このプロセスにはまりやすくなりますが、本業がこれだけ落ち込んでくると、バテナイス止めても、劇的なV字回復は見込めないですね!(^^)!とりあえず、500円近くまでは付き合いたいと思っています。何せ空売り天国銘柄ですので・・・・ -
No.249
確か、3か年中期計画、チャレン…
2017/02/12 11:26
確か、3か年中期計画、チャレンジ17は、今年がその最終年で、売上310億円、営業利益40億円!!
今期Q1の営業利益が約2億円だから、あと38億円の利益を出すみたいですね!(^^)! -
No.248
正義君はどうしようもないバカ社…
2017/02/12 11:19
正義君はどうしようもないバカ社長ではありますが、パパ(長谷川Sr.)が生きてる間は、どんなバカ息子でも交代はしないです。過去の遺産(LCD点灯検査装置バブル、モバイルDRAMバブル)で食いつないでいますが、間違いなく、年々キャッシュを食いつぶします。バテナイス開発要員や新規事業開発部門を含め、約50人程度の不要な(金を稼がない)社員に必要なキャッシュは、給与+会社経費を含めると5億円近くになり、PL上ではさらに大きいコストとなります。今後は;
モバイルDRAM用プローブカードの価格下落と共に、銀行からの圧力でリストラ(バテ開発中止)を行うでしょう。今9月期決算次第で、バテナイスの中止が発表されると思います。半導体景気上昇云々とマイクロの収益を同じに考えると新参投資家は大怪我ですね!(^^)! -
No.139
> しかし、晋作も何のかんの言…
2017/02/10 22:10
> しかし、晋作も何のかんの言ってもマイクロ買ってるんだな
> お前はいい奴だな
その通りです。マイクロ大好きで、買ってます。その前に売って‼ -
No.1118
その通りですね。別に売り煽りし…
2017/02/09 20:31
その通りですね。別に売り煽りしてるとは思わないけど、ここは儲けさせてくれるんですよね。人それぞれの考えありますが、小生は、マイクロは、量子電池なんて絶対に開発出来ないことと、DRAMの春が終わりつつある現実を自分で判断していますので、500円付近までは、十分に空売り投資妙味あります。
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No.1105
バテナイスの件で露呈したのは、…
2017/02/09 19:20
バテナイスの件で露呈したのは、マイクロのガバナンスのなさです。そしてこれはオーナー型企業の致命的な問題でもあります。常識的な誰が考えてもおかしいことを平気でIRすることについて、誰もそれを正す役員もいないのは、オーナーの圧倒的な力なのです。このての企業は、うまく転がる時は強いが、一旦歯車が狂うとすぐに倒産します。無能な息子を社長に据える創業者は、最後には晩節を汚す結果になるでしょう。ダイエーのように、、、
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No.1101
いえいえ、名古屋さんの見識には…
2017/02/09 19:06
いえいえ、名古屋さんの見識にはいつも感心しております。私は、半導体業界に長くいて、今でも色んな会社に友達がいますので、酒の席の雑談中心の投稿ですので、気軽に読んで下さい。
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No.1017
名古屋さんのコメント通りです。…
2017/02/09 09:44
名古屋さんのコメント通りです。メモリー半導体は需要が拡大して需給が締まると価格が上昇して利益が一気に上がります。プローブカードがこの状態にならない理由は、主要三社の製造キャパが大きすぎるから、需要が増えても買い手市場になるのです。トップの米国FFI社も赤字、マイクロ、日本電子材料も瀕死状態。
これは、改善出来ません。何故なら、今後モバイルDRAMの需要が過去のように劇的にアップすることは絶対にあり得ないからです。 -
No.816
マイクロは、長年に渡り、DRA…
2017/02/08 09:47
マイクロは、長年に渡り、DRAM用のプローブカードで、収益を上げてきた会社で、一部上場までたどり着きました。パソコン用DRAM→スマホ用モバイルDRAMとラッキーに市場の変遷かあり、その利益を享受してきましたが、スマホに続いて、DRAMを大量に使う次の製品はありません。今後のIoT社会においては、フラッシュメモリーは、伸びますが、DRAMは、大量に必要ありません。
ご参考までに。 -
No.814
現在のDRAM用のプローブカー…
2017/02/08 09:40
現在のDRAM用のプローブカードは、製造プロセスがMEMSなので、多額の設備投資が必要で、損益分岐点が高くなります。さらに日本電子材料と米国FFI社との価格バトルで、損益分岐点売上が益々アップしてるので、安売りして、売上を維持するしかなく、それがまた価格を下げる、つまり業界自体が完全な負のスパイラルに落ち込んでいることを理解して投資することをオススメします。
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No.813
マイクロの利益の源だった、スマ…
2017/02/08 09:34
マイクロの利益の源だった、スマホ用モバイルDRAM用のプローブカードは、その成長が終焉を迎えています。スマホの出荷台数の伸びは今後一桁台に留まります。最大市場の中国も同様です。従って、マイクロの業績が今後劇的に回復することは、絶対にありません。
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No.657
プローブカードの収益モデルが完…
2017/02/07 17:20
プローブカードの収益モデルが完全に崩壊に向かっています。一部にふさわしい収益になることは、永遠にないでしょう。
あ~めん。 -
No.656
マイクロの業績予想なんて、殆ど…
2017/02/07 17:18
マイクロの業績予想なんて、殆ど根拠なく、いつも下期で利益が倍増するような希望的予測を出します。これから、さらに価格バトルが発生するので、さらに収益率は、下がります。
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No.655
マイクロやっと本来あるべき株価…
2017/02/07 17:14
マイクロやっと本来あるべき株価に落ち着いて来てますね。まずは、予定通り、800円台で一部買い戻します。予想通りの素直な会社ですね。ここは、もう2度と収益の大幅アップはありませんので。
四季報の収益予想を信用して株を…
2017/03/18 12:27
四季報の収益予想を信用して株を買う御仁がいるとは・・・・・!(^^)!
東芝四日市でいくらフラッシュメモリーが増産されてもプローブカードメーカには、利益寄与しません。
誰でも作れる、広ピッチだからです。マイクロも日本電子材料も全く恩恵受けてないので、フラッシュがこれだけ増産しているのに、プローブカードメーカは赤字近辺をうろついているのが何よりの証拠です。
東洋経済は、基本アンケート調査程度なので、プローブカード事業の収益性など知るわけがありませんね!(^^)!