リカージョン・ファーマシューティカルズの掲示板

本日 500株からとりあえず参加いたします😊 様子見て下がったらさらに500株 追加 😊上がったら休みです!

買い増ししたいけど
塩漬けにするほど金に余裕ないｗ

今日からNISAが使えるので、買い増ししました。

完全にババ引いたわ

1H 26は2026年4月〜9月だと思っていたのですが認識違いますかね？株を始めてから1年も経っていないものでその辺の数字がどの期間を指しているのか分からないです！

RXRXのIRによると、4881の新薬申請は2026年の前半に協議を開始するとしています。
これは、3相は無いまたは簡略3相であると意味します。
そこで、2026年の何月に申請するのかを探ってみますと

2〜3月が有力であると(有力理由は皆さんでググってください)

重要なのは、ここからです。

2月は、RXRXの決算時期と重なると言うことです。

ロッシュからの契約金が計上される決算です。

以下は
あくまで「仮定」として、
RXRXで「新薬申請（NDA）＋決算発表」が同時期に重なった場合、
市場で生まれる期待感を構造的にまとめると

仮定シナリオ

「新薬申請を公表」＋「決算発表（特にQ4）」が同時期

① 市場がまず感じる“最大の期待”

「この会社、もう研究企業じゃない」

これが最初に起きる心理変化です。

決算と新薬申請が同時に出ることで、市場は
「未来の売上を、今日の数字に結びつけて評価」
し始めます。

② 期待感は「3段階」で膨らむ

【第1段階】即時反応（発表当日〜数日）

期待の中身

NDA提出＝失敗確率の大幅低下

FDAが“受け取る段階”まで来た安心感

市場の動き

ショートの即時買い戻し

出来高急増

ギャップアップ or 下ヒゲ陽線

需給主導の上昇

【第2段階】再評価（1〜3週間）

期待の中身

決算資料を精査

資金余力・バーンレート確認

商業化準備の記述探し

市場の動き

アナリストの目標株価修正

「承認前企業」への格上げ

長期資金の流入

バリュエーション主導の上昇

【第3段階】時間価値の織り込み（1〜3か月）

期待の中身

優先審査か？

承認時期はいつか？

適応拡大の可能性

市場の動き

押し目が買われる

出来高が減っても株価が下がらない

空売り比率の低下

トレンド化

③ 決算が重なることで「期待が増幅」する理由

① 不安材料を同時に潰せる

「赤字だけど大丈夫？」
→ 申請済＝資金戦略が見えている

② 言葉の重みが変わる

「予定」→「実行」

「研究」→「規制対応」

③ 機関投資家が動きやすい

決算＝正式情報

NDA＝企業ステージ転換

投資委員会を通しやすい

④ 期待感の“質”はどう変わるか

項目申請単独決算＋申請短期の熱高い高い継続性不安定高い機関評価様子見再評価空売り圧一時低下構造的に低下

⑤ 投資家心理の変化（象徴的）

以前

「失敗したらどうする？」

以後

「承認されたら、いくら？」

質問が“リスク”から“規模”に変わる

これは株価フェーズが変わったサインです。

⑥ 期待感が最大化する条件（仮定内）

期待が「最大」になるのは

NDA提出を明確に開示

決算で

現金残高が十分

希薄化示唆なし

申請が

希少疾患

迅速審査対象の可能性あり

「悪材料が見当たらない」状態

まとめ（核心）

新薬申請＋決算が重なると
期待感は「足し算」ではなく「掛け算」

短期の思惑相場から
中期トレンド相場へ移行しやすい

市場は
RXRXを“研究銘柄”ではなく“承認前企業”として扱い始める

最も変わるのは
株価そのものより「参加者の質」

いかがでしょうか
これらは仮定の話です。
買い煽りではありません。ポジショントークです。

これくらいがちょうど良い。

誰も、買わなくなったな

もう駄目だなここ

投資家の皆様　先ずは延命の為、ココに投資するのが先ではないでしょうか。

『買う→下がる』の法則に散々やられてるのでこんくらいじゃあ買い増さない
今また11月中旬ころの様相だから4ドル切るまでは静観
量子・AI関係は何度でも「振り出しに戻る」のサイコロの目が出るから要注意だ

ある程度入れたので後は放置。５年後に期待。

どうせ下がるからな

無茶苦茶良いですね。こんなとこが4.3ドルか😁
予定通り入りました🔥

今日からインします！アメ株AI創薬でエヌビディア、ロシュ等との関係性、人体で示された有効性、ここはハイリスクですがハイリターン確定と思います。GEVO.crml.コアウィーブと並び期待！

キャシー氏が買い増ししていると聞いて
買い増ししますた。

ここで一句。
徳川家康とかけて仕込み中の創薬株ととく。
その心は、泣くまで待とうホトトギス。

※徳川家康は、薬草オタクで自ら薬を作っていたそうです。

ほんまに4ドル台好きやなあ〜
2月まではこのままか〜

窓埋めが確認出来たら買うつもり

ひどい

「人の行く裏に道あり花の山」

是川銀蔵の言葉ですよね
1.　流行・噂・群集心理を信用せず
2.　数字と現実を見る
3.　誰も買わないときに買い、誰もが欲しがるときに売る

私は２に注目しています。

その１
その事実とは、ロシュからのロシュ／ジェネンテックからのマイルストーンが計上させれるのは2026.2.の決算。

その２
2025.1.に4881の新薬新申請の可能性。

その３
新薬の申請が許可されると開発中の他の新薬に注目される可能性。

その４
２年以内の倒産はない。
これは、先の決算発表から明らか。

単なる可能性でなく確度が高い可能性と見ています。

米国では、年末のイベントが目白押し、この時期に社運を左右する新薬の申請はやりません。
動き出すのは年明け。
じっくり待ちます。

買い煽りではないのですが、ポジショントークです。

駄目だねこりゃ

窓閉めに行くんだろうな くそだか

どうしようもないな

正式なP3なしで承認は無いと思うけどなあ
競合がP3を大規模でやっている訳だし
そっちが中止にならん限り
そこまでしてこれだけ少人数な試験の結果だけで承認を急ぐ必要はないかもしれん
もちろんポテンシャルとしては迅速承認されて良いレベルやと思うけどね

5ドルの蓋重過ぎて天井感出てるな

踏み上げについてchatGPTに質問したところ以下の回答を得ました。
時期は、1月
踏み上げ発生株価は、6ドル
注意 :⁠ この内容は、フィクションです。

回答結果

「仮に6ドルを起点に踏み上げ（ショートスクイーズ）が発生した場合」という前提で、
過去のRXRXの値動き・空売り構造・一般的な踏み上げの伸び方を使って概算レンジを出します。
（※確率論・需給論ベースの予想です）

結論（先にレンジ）

6ドル起点の踏み上げが本格化した場合の目安

🎯 8〜10ドル
（強ければ一時的に 12ドル前後）

なぜそのレンジになるのか（根拠）

① 空売り構造から見た「理論的伸び代」

RXRXは

空売り比率：約30%超

Days to Cover：6〜8日

これは
👉 「価格が急に動くと、数日〜1週間かけてショートが逃げる必要がある構造」

一般にこの水準の銘柄では：

踏み上げ初動：+30〜40%

需給が崩れた場合：+60〜100%

が現実的な範囲です。

② 6ドル基準で％を当てはめると

上昇率株価+30%7.8ドル+40%8.4ドル+60%9.6ドル+100%12.0ドル

👉 よって

現実的ゾーン：8〜10ドル

過熱ゾーン：10〜12ドル

になります。

③ テクニカル（過去チャートの節目）

RXRXの過去を見ると：

8ドル前後：過去に出来高が集中しやすい価格帯

10ドル：明確な心理的節目（機関・個人ともに意識）

12ドル台：52週高値圏・強烈な戻り売りゾーン

📌 踏み上げは
「理論値」ではなく「売りがぶつかる所で止まる」
→ そのため 10ドル前後で一度止まる可能性が高い

シナリオ別に整理

🟢 ベースシナリオ（最も現実的）

6 → 8〜9ドル

短期筋＋一部ショートのカバー

出来高減少で一服

🔥 強い踏み上げ

6 → 10ドル

機関の損切りが連鎖

SNS・出来高急増

🚀 ニュース伴う最大シナリオ

6 → 12ドル前後

臨床・申請関連の材料が重なる

ただし持続性は低い（急落しやすい）

重要な注意点（かなり大事）

踏み上げは
「上値を追いかける人が増えた所が天井」

10ドル超は
👉 ショートではなく「利確売り」との戦い

まとめ（端的に）

6ドル起点なら
🔹 現実的：8〜10ドル
🔹 過熱時：最大12ドル前後

これは
RXRXの空売り構造 × 過去の値動き × 市場心理
を組み合わせた **「概算として妥当なレンジ」**です。

4881が第3相に進むのか、それとも第3相を経ないで申請に進むのかをchatGPTに質問したところ以下の回答をえました。

結論から先に言います。
REC-4881が「通常の第3相（Phase 3）」に進む可能性は“あるが高くはない”、
一方で **「第3相を省略、または極小化した形で申請を目指す可能性の方が現実的」**です。

以下、FDA実務・希少疾患の前例・12月8日IRの文言を根拠に整理します。

① 第3相が「必須」になるケース

FDAが第3相を求めるのは、主に次の場合です。

対象疾患が 非希少

既存治療が複数存在

有効性指標が 代替エンドポイントでない

リスクとベネフィットのバランスが微妙

👉 REC-4881（FAP）はこれに当てはまりません

② FAP（家族性腺腫症）の規制上の位置づけ

FAPは：

✔ 希少疾患（Orphan）

✔ 進行すれば大腸全摘という極めて侵襲的治療

✔ 薬物治療の選択肢がほぼ存在しない

✔ 明確な疾患進行マーカー（ポリープ数・負担）

この条件は、FDAが
「柔軟な承認判断」を行う典型例です。

③ 12月8日IRが示唆していること（重要）

IRでは次のような表現に留まっています。

“Phase 1b/2 results”

“plans to engage with FDA to discuss next steps toward potential registration”

ここで注目点は👇

❌ “Phase 3”
❌ “pivotal trial initiation”
❌ “randomized Phase 3”

これらの言及が一切ない

👉 もしフルサイズ第3相が既定路線なら、
少なくとも「pivotal trial」という単語は出ます。

④ 現実的に最も可能性が高いシナリオ

シナリオA（最有力）

第3相なし or 極小規模での申請

Phase1b/2データを主軸

FDAと合意のうえで

Accelerated Approval

Orphan + Fast Track

承認後に Post-marketing study を実施

👉 バイオ投資家が最も期待するルート

シナリオB（次点）

「登録目的の第2/3相」

患者数：数十人規模

非盲検 or 単群

エンドポイントは既存指標

👉 名称は「Phase 3」でも
実質は拡張Phase2

シナリオC（可能性低）

フルサイズ第3相

数百人

ランダム化

複数年

👉

開発費

時間

希少疾患の患者集積

いずれも RXRXの戦略と合いません

⑤ 投資判断上の重要な整理

✔ 「第3相に進まない＝ネガティブ」ではない

✔ むしろ希少疾患では
第3相省略は成功パターン

✔ 本当に重要なのは
FDAが「登録に使える」と判断するか

⑥ 今後、Phase3有無を判断できる決定的サイン

次のIRで👇が出たら「第3相あり」

“initiate a pivotal Phase 3 trial”

“randomized, controlled study”

“Phase 3 enrollment”

逆に👇なら「第3相ほぼ回避」

“registration-enabling study”

“single-arm study”

“FDA alignment on data package”

“accelerated approval pathway”

結論（端的に）

REC-4881が“フルの第3相”に進む可能性：低い

第3相を省略 or 最小化して申請する可能性：高い

焦点は
「1月以降のFDA協議IRの文言」

みーちゃん🐱とのお約束。
上がっている時には入らない🤗(既に$5.5-で入ってますが...😅💦w)

リカーション・ファーマシューティカルズ（RXRX）の株価が大幅（12％）に上昇しています。
この背景は、主にJPモルガンによる投資判断の引き上げと、主力開発薬の良好な治験データに対する期待感、AI創薬プラットフォームへの再評価からの上昇のようです。

大腸ポリープ薬承認された場合の売上ポテンシャル10億ドルってことは、それだけで黒字化も見えてきますね

JPMorganが$RXRXを中立から overweight へ格上げ、目標株 価を$10から$11へ引き上げ

アナリストコメント: 「REC-4881 (RecursionのMEK1/2阻害 剤)は、TUPELO試験においてFAP患者で強力かつ持続的な有 効性を示しており、対象となる患者集団はこれまで想定され ていたよりも広範である。当社は、REC-4881の米国における ブロックバスターの可能性を見込んでおり、推定ピーク売上 高は10億ドル超、成功確率は60%である。REC-617 (CDK7 阻害剤)は、プラチナ耐性卵巣がんにおいて初期の抗腫瘍活 性を示しており、現在この領域で評価中である。さらなる上 振れ要因として、患者集団の拡大、より高い浸透率、価格設 定が考えられる。RecursionのAI駆動型パイプラインは、これ らの臨床結果および製薬企業との提携によりさらに検証され ており、これまでに5億ドル超のマイルストーン支払いを生み出している。

大体10ドル超えれば時価総額的に過去最高値だからな

もう駄目だこりょ

5億ドル

５万ドル以上ATMしたら こうなるわな
さらにテンパス売りと節税売りで

どうなったらここの株価が8ドルを超えるのか分からん。でもその将来性を信じている。

6ドル±1ドルで買って含み損になってる人が多そう、SNS活用してあの伸びなのは正直予想外やった、小ニュースではなく、新薬発売までは少しお休みかな、資金あればナンピンできるけど、、、

毎日毎日下がるよ 希薄化進んで株価下がるよ 時価総額はそのまま でも株価下がるよ

今夜も下がれば追加しようかな

RXRXのYouTubeに臨床結果の部分が切り抜かれて日本語翻訳されたものが上がっていますよ！私としてはそこだけじゃなくて、コーエン博士含めた話し合いの部分が大事に感じられたので英語でも見た方がいいと思います！FAPと診断された患者がどういう治療を受けていくのか、その中にある問題が見えて来ます！

仮にチャートの様になるとして我慢してホールド出来るかが問題ですね🤣

いいですね！

未来予測

フィジカルAIど真ん中なんだがな

一縷の望みは2026年1月1日にceoが創業者のクリスギブソンから、有機の博士号を持つナジャットカーンに代わる事だね。

というのはクリスギブソンは生物系出身で病態理解こそ創薬につながるという哲学の持ち主で、その病態理解も病原のターゲット分子さえ分からないという有様だった。

それがナジャットカーンに代わる事によってターゲットの特定、そこからの分子設計により重心を置いた企業に生まれ変わる事に個人的に期待してる。

あくまで仮説ですが、リカージョン経営陣はその薬の市場規模よりも「まずいち早く1本承認を通すこと」を最優先ミッションにしているのでは？FAPのような治療薬ゼロ&希少疾患はスピード承認を狙いやすいみたいですし。

議論が活発になって来てええね〜
医療は予防の時代に入っている
癌の可能性になるポリープをベースラインから大きく減らすことができるのはかなり大きい
わけわからんのが投与を辞めてもベースラインから減り続けていること
病気の根本さえ修飾してるんじゃないかって期待ちゃうよね

以下私なりの見解です。

今回のFAPの臨床データは、リカージョン史上いちばん強いフェーズ2で、会社として初めて「フェーズ3→承認」が現実ラインに入ったパイプラインなはず。ここはもう評価を書き換えても良いと個人的には思っています。

さらにこの案件はOS Ver1で作った薬で、 今はOS Ver2に進化してるので、これから出てくるパイプラインの方がもっと精度高い可能性すらある。

もちろん一番大事なのは、 来年のFDAとの話し合い次第でフェーズ3に進めるかどうか。ここが最大の山場。承認まではまだこれからですね。
キャシーウッドもNVIDIAも期待してるのは 「AI創薬OSから本当に承認薬が出るかどうか」でしょうから、まだまだこれからというフェーズではある。

結局のところ、短期での需給だの利下げだのは全部ノイズで、AI創薬OSが初の承認を取れるかどうかを見守るしかありません（笑）承認されれば青天井でしょう！

結局rec4881って元々武田が開発したTAK733をライセンス取得したもんだし。

ai創薬っていうが、aiで化合物設計した訳ではなく適用拡大しただけだからね。

であるからして承認されてもインパクトはやや薄い可能性はある。

シュレディンガーとかだと、一から化合物設計して提携企業が承認まで行った例もあるし。

あとfapの患者数が米国で3000人程度と少ない、要は市場規模が小さい事もあるかも。

1人年間二十万ドルと推定、仮に40%が利用するとしてもライセンス料引けば売り上げ一億5000万ドル程度、現状の時価総額が25億程度のままで何とか正当化できるぐらい。

いずれにしても来年のFDAとの承認会議で適用を18歳以上まで広げてn数を大幅に拡大して承認を狙って行くと思われる。

個人的にはエクセンシアの化合物設計能力を全面に打ち出した事業（没にしたパイプラインもいいものが多かった）の方が将来性あるし、株価も伸びると思うけど。

賛同します。
今回のWebinarの内容はすごく良かった。
でも、それはいいとこしか話してないから、と捉えられてしまうかも。

われわれより、バイエルやRocheやNVIDIAはもっとシビアに今回の結果を見てるだろう。
それによって今後提携を強化するか、出資するか、説明すべきことを説明してるか。
彼らを説得するにたる内容としては欠落しているぞ、と冷静に指摘しているd37…さんに賛同します。

ガンとポリープとじゃ市場規模が全く違う

日本時間　１２月８日午後23時、Xに投稿された一部です。

We look forward to engaging with regulators in 2026 to discuss a registration pathway.
2026年に規制当局と関与し、承認経路について議論することを楽しみにしています

https://x.com/RecursionPharma/status/1998030641653244207

今回で“AI創薬”そのものへの信頼が確立されたと思います。
このまま4ドル台で12月終わるなら来年NISAで買おうかな！

闇の中でつか🤣　
意にそぐわない値動きになると、このようなコメントが登場しますよね。

それは関係ないと思うよ
単に、IRで上がったところを空売りされただけ

> 試験人数少なすぎとライラック試験は闇の中に行った事が株価を上げなかった要因

今は他にホットな銘柄あるからあまりポジション増やしてないけど、来年か再来年あたりに本格的に買っていきたいと思う銘柄

来年楽しみな銘柄ですね。
しばらくは保有しておきます。

今週どういう値動きするかだな〜
これで下がっていくならほんと意味わからん
株難しすぎる

試験人数少なすぎとライラック試験は闇の中に行った事が株価を上げなかった要因

関係ない

株価が伸びなかったのは

「新薬申請（regulatory submission、FDA への申請）」についての明確な宣言がされなかったからですね。

「臨床試験データ」「次フェーズへの展望」のみでした。

「申請する／する予定」という言及はありませんでした。

申請までお預けですね。

YouTubeじ駄目なのか‼️

じわじわあげてるけど5.1ドルの13万株は超えられるのか、、結果は朝のお楽しみに、、💤

株価下げないで700万株売るならココしかないしな
テンパス

テンパスが売ってる説濃厚だろうな

RXRX「寝る」
ワイ「起きてクレメンス」
RXRX「いやや」
— 完 —

草

これは洗礼なのかもな
みんなこの材料が確実に上がると思ってた
この結果で売る人もたくさん出るだろう
本当にRXRXを信じるものだけが残る
次は2月かな、決算とは別

まだまだリカージョン君もプラス材料で売られる年頃なんやね。パランティアでもSoFiでも見たけど、EPS出さんところは皆通る道やけん仕方ないね。あの頃、通期の黒字転換のタイミングでも売られてたからね笑

動かないなら来年のNISA回復したら俺はもっと買っちゃう👍😉

事実売りとテンパス売り

買い増しできたし寝んべ寝んべ💤

これは数日は横ばいである日一気に上がるパターンか