デル・テクノロジーズの掲示板

火のない所に煙は立たぬと申します。株価が上がるうちにいろいろと出てくるでしょう。ただ今、青天井状態。株価の上昇を楽しみましょう。

claude code流行るなら良いPCみんな欲しいよね〜

祝　新高値更新

はじめてDELLの掲示板に投稿いたします。
よろしくお願いいたします。

不世出の投資家　フクミンさん（今は東京電力の掲示板でハンドルネームを背脂～メンを名乗っておられる）のサジェスチョンを得て、数人ではありますが、我々投資グループのメンバーは狙いをつけて、140～170のあたりで購入いたしました。200をこえたら投稿しようと、皆、ひたすら、黙々と投資しておりました。
メンバーのうつせみさんは、短期で220、長期で340は行くだろうと申しております。
私の尊敬するDnisizawa氏のデジサワ理論の継承者でもあり、掲示板「アメ株大好き」で有名なＵＳ女史の弟子であるフクミンさんを信じて投資した甲斐がありました。
情勢に大きな変化がない限り、うつせみさんの言うとおり、340を実現するでしょう。

決算で売上イイ！でも利益率ダメ！で下げるなよ！

夜間さらに上げて206.550
高値207.370

地味銘柄がジリジリ上げてるの面白い。
人気があるのかないのか。

おー200超えたね。
次は230を目標に。

初動かなこれ？

DELLちゃんどうしちゃったの

革ジャンの買収思惑でHPQともども今日は爆上がってましたが、市場が閉まった後すぐにガセネタだったと訂正されてアフター爆下げ中、、、ガックシ

どんどんこーい！
250じゃ！！！

この調子で200いって欲しいよ。
頑張れ〜

良いチャートしてる。
上行きたがってる！！！

SMCIがやらかしたおかげで、
ようやく日の目を見るようになったか？

ついに覚醒。👍

まさか、ここも不正輸出してないよな?!

デル・テクノロジーズ（DELL）が2026年2月26日に発表した2026年度第4四半期（11月-1月期）および通期決算は、AIサーバー事業の爆発的な成長を背景に、市場予想を大幅に上回る「歴史的な好決算」となりました。
結論から言えば、多くの市場アナリストは**「ホールド（継続保有）」または「買い増し」**を推奨する内容です。以下に、判断の鍵となる重要ポイントを整理しました。
1. 決算ハイライト：驚異的なAI成長
第4四半期の業績は、売上・利益ともにコンセンサスを大きく上振れました。
| 指標 (Q4 FY26) | 実績 | 前年同期比 | 市場予想 (Est.) |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 333.8億ドル | 39% | 314億〜317億ドル |
| 調整後EPS | $3.89 | 45% | $3.51〜$3.53 |
| AIサーバー売上 | 90.0億ドル | 342% | - |
* AIバックログ（受注残）： 期末時点で430億ドルという巨額な受注残を抱えており、2027年度の収益見通しが非常に高い透明性を持っています。
* 株主還元： 配当の20%増配と、100億ドルの自社株買い枠追加を発表。経営陣の自信の表れと受け取られています。
2. 2027年度の強気な見通し（ガイダンス）
株価が発表後に急騰（一時 12%前後）した最大の要因は、次期の見通しが非常に強気だったことです。
* 通期売上予測： 1,380億〜1,420億ドル（市場予想を大幅超過）。
* AIサーバーの目標： 2027年度にAIサーバー売上を500億ドル（現在の約2倍）に伸ばす計画。
* PC買い替えサイクル： Windows 10のサポート終了に伴う企業向け「AI PC」への刷新が、後半戦の追い風になると期待されています。
3. 「ホールド」か「売却」か？の判断材料
✅ ホールド・買い検討の理由
* AIインフラの覇権： 単なるPCメーカーから「AIインフラのリーダー」への再評価（リレーティング）が進行中です。
* 強力なキャッシュ創出力： 年間112億ドルの営業キャッシュフローを誇り、財務健全性が高い。
* 割安感： 急騰後も予想PER（株価収益率）は同業のAI関連銘柄（NVIDIAやSuper Microなど）に比べ、依然として妥当な水準にあります。
⚠️ 売却・警戒の理由
* 利益確定売り： 直近で株価が急伸しているため、短期的には材料出尽くしによる調整が入る可能性があります。
* 利益率の懸念： AIサーバーは構成部品（GPUやメモリ）のコストが高いため、売上が伸びても全体の利益率が圧迫されるリスクを一部の投資家は懸念しています。
総評と次のアクション
今回の決算は、DellがAIブームの「一過性の恩恵」ではなく「構造的な成長」に入ったことを証明しました。長期的な視点であれば、ホールドが妥当な戦略と言えます。
次に気になる情報はありますか？
例えば、「競合他社（HPやSuper Micro）との比較」や「具体的な目標株価の詳細」など、さらに深掘りしたい点があればお知らせください。

まぁ170ドル近い時もあったわけで。

AIサーバ需要銘柄としては一番安定。
ヒューレットの決算発表も近いがどうなるか

一気に145を超えたけど、
何かあったの！？

決算後の気配は良好。
エヌビもPRTGも気配良好後下げてるので、明日になってみないと分からないが、割安銘柄だと思うが。
自社株買いプラス配当で8.5%を超える還元利回りがあり充実しているところも魅力。

割安ですよね？

Dellは2026年2月26日にFY2026第4四半期および通期決算を発表。結論から言えば、AIサーバー需要が会社構造そのものを変え始めている決算だった。

■ 業績ハイライト
• 通期売上：1,135億ドル（+19%） 
• 通期EPS：8.68ドル（+36%） 
• Q4売上：334億ドル（+39%） 
• Q4非GAAP EPS：3.89ドル（+45%） 

キャッシュ創出も強く、通期営業CFは112億ドル。さらに配当20%増配＋自社株買い100億ドル追加と株主還元も強化した 。

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■ 成長の震源：AIサーバー

今回の決算の本質はここ。
• AI最適化サーバー受注：640億ドル超 
• 出荷：250億ドル
• 期首バックログ：430億ドル

さらに：
• AIサーバーQ4売上：90億ドル（+342%） 

つまり、Dellの成長エンジンは完全にAIインフラ側へシフトしている。

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■ セグメント構造の変化

インフラ部門（ISG）
• 売上：608億ドル（+40%） 
• 営業利益：71億ドル（+27%）

ただし重要な違和感：

👉 営業利益率
• 前年Q4：18.1%
• 今期Q4：14.8% 

＝急成長だがマージンは低下

これはAIサーバーの原価構造（GPUコスト等）の重さを示唆。

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クライアント部門（CSG）
• 売上：510億ドル（+5%）
• 営業利益：-5%

さらに：
• コンシューマPC：前年比−8% 

ここは依然として構造的に弱い。

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■ FY2027ガイダンス

会社はかなり強気。
• 売上見通し：1,380〜1,420億ドル（+23%） 
• GAAP EPS：11.52ドル（+33%）

加えて：
• AIサーバー売上見込み：約500億ドル（+103%）

市場は明確に「AIインフラ企業」としてDellを再評価し始めている。

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■ 投資視点での核心論点

ここからが重要。

① 成長の集中リスク

ISGの爆発成長はほぼAI依存。
一方で：
• 従来サーバー：+9%
• ストレージ：+1% 

👉 成長の裾野は広がっていない。

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② マージン圧力

売上急増にもかかわらずISG利益率は低下。
これは仮説として：
• GPUコスト高
• 価格競争
• 初期導入ディスカウント

のいずれか（または複合）。

売上成長＝EPS成長とは限らない局面に入りつつある。

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③ PC事業の重石

CSGは依然として低成長・低マージン。

AIが鈍化した場合、
再びPC企業の評価に引き戻されるリスクは消えていない。

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■ 総括

今回の決算は短期的には非常に強い。
• AIバックログ430億ドル
• FY27強気ガイダンス
• 株主還元強化

ただし構造的には：
• 成長のAI集中
• インフラ利益率低下
• PC事業の停滞

という典型的な過渡期の財務形状が見えている。

DELL株に関する週間レポート（2026年2月19日〜2月26日）

本期間のDELL Technologies（NYSE:DELL）の株価動向は、2月26日の決算発表を控えた期待感と、PC需要やコスト面の懸念が交錯する展開となりました。全体として市場の視線はAI関連需要に集中しており、中長期の成長期待は維持されている一方、短期的には決算内容への依存度が高い局面にあります。

まず最大の注目点は、2月26日（木）引け後に予定されている第4四半期決算です。アナリストの多くは、AIサーバーやAI PC需要の拡大を背景に、売上面での底堅い成長を見込んでいます。実際、決算直前には期待先行の買いも入り、株価は上昇圧力を受けました。ただし、同時に指摘されているのがメモリコスト上昇による利益率圧迫リスクであり、売上が伸びてもマージンが守れるかが重要なチェックポイントと見られています。

アナリスト評価を見ると、強気姿勢は概ね維持されています。Evercoreは目標株価160ドル、J.P.モルガンは155ドルと高水準を据え置きました。ウェルズ・ファーゴは目標株価を引き下げたものの依然として大きな上昇余地を指摘しています。一方、バンク・オブ・アメリカは目標株価を135ドルへ引き下げており、市場コンセンサスにはやや幅がある状況です。つまり方向感は強気寄りながら、確信度は完全には一致していないという構図です。

外部環境では、競合のHP Incが2026年のPC販売減速見通しを示したことが短期的な重しとなり、DELL株も一時プレマーケットで下落しました。PC市場単体で見れば循環的な弱さは依然として存在しています。ただし、現在のDELL評価の軸は従来のPCメーカーではなく、AIインフラ企業としての位置付けに徐々に移行しています。

ポジティブ材料としては、NVIDIAやMediaTekのSoCを搭載したノートPC開発への関与、エッジAI分野への注力、グリーンデータセンター需要の拡大などが挙げられます。また、Unisysとのデバイスサブスクリプション分野での協業拡大も、中期的な収益の安定化要因として注目されています。実績面でも、DELL株は過去5年間で年平均約23％のリターンを記録し、市場平均を大きく上回ってきました。

総合すると、DELL株の中長期ストーリーは依然としてAI需要に支えられた成長シナリオが有効です。ただし、短期の株価パスは今回の決算内容、とりわけAIサーバー受注の強さ、粗利率の維持、通期ガイダンスの方向性に大きく左右される局面にあります。強気目標として意識されている160ドル到達には、単なる期待ではなく、決算での明確な上振れ確認が必要になる点には注意が必要でしょう。

HP社は、関税とメモリーチップ価格の上昇を理由に、今四半期の利益見通しが予想を下回る可能性があると発表した。
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-24/hp-projects-annual-profit-at-low-end-of-outlook-on-memory-prices

ちなみにHPE（HPのデータセンター部門）は12月の決算説明会でNVIDIA次世代GPUの発売（2026年後半予定）まで買い控えの可能性が高まると説明し、低い売上見通しを立てていました。

Dellは11月の決算説明会ではメモリを含むパーツの価格が急激に高騰していると説明していましたが、メモリの本格的な価格高騰は12月から始まったのを踏まえると、前回の利益率見通しが結果として楽観的過ぎた可能性が指摘されています。

たった2日の保有で5.5%の含み益で喜んだのも束の間、決算ギャンブル回避で85%分を利確したVRTがプレで15%近く上がっている。
ま、こんなもんやね。
VRTの決算からも見て取れるようにデータセンター需要は高い。そもそもホッパーからブラックウェルに更新する際、建物は流用出来ない。質量が3倍もあり、強度から見直す必要がある。
DCインフラは期待に値するだろう。

昨日購入。都合良くハイパーサンドラーによるバッドニュースによりプレで下がっていたので寄りで成り買い。若干の含み益スタート。
決算前後であと2回程追加する予定。

これを機に上がって〜〜。
買値まで戻るのはいつになるの⁉️

デル・テクノロジーズが時間外で上昇。引け後に８－１０月期決算（第３四半期）を発表し、１株利益は予想を上回ったものの、売上高は予想を下回った。ガイダンスも公表し、通期の売上高見通しが予想を上回ったほか、予想を上回る第４四半期の売上高見通しを示した。
データセンター向けＡＩサーバーの需要が引き続き強いことを受け、通期のＡＩサーバー市場の見通しを引き上げた。第３四半期に１２３億ドルのＡＩサーバーを受注し、５６億ドルを出荷。受注残は１８４億ドルに達した。年間の出荷見通しは従来の２００億ドルから２５０億ドルへ上方修正している。
同社は１０月に今後２年間の売上と利益の成長見通しを大幅に引き上げており、ＡＩ向け需要は少なくとも２０３０年度まで押し上げ要因となると見込んでいる。ただし、受注対応でコストも増加しており、ＡＩサーバー事業の収益性改善に取り組んでいる。

押し目が来たかも。

先週からずっと押し目待ってるけど来る気配がない😂これから伸びそうだけど、さすがにこのRSIでは買えんわなー

AI需要拡大がけん引し今後4年の業績見通しを大幅上方修正したこと受け、アナリストが目標株価を引き上げて9.05％の大幅続伸　　　待った甲斐がありましたよね

来年、３００ドルになるような気がする。

売ったら上がるw

年間売上予想を前年比3～4%増を7～9%増へ上方修正。
利益については前年比15%増予想。

出遅れてたから、まだ上がりそうだけど一旦利確しました
DELLという名前が好きだった♥
ありがとう

ホルダーの皆様の幸運をお祈りします

ゴムというのがよく分からんが、テレビのリモコンみたいな樹脂の加水分解なら、砂消しゴムでこすってから、消毒アルコールのウェットティッシュで強めに拭き上げると結構取れる。

9月ギリでノーパソ買った
OSサポート切れ買い替えが反映されるんじゃね

ならん。

なんでこんな上がってんの？

もうSP500から抜けてほしいわ

これ何上げ？

使い込むとパソコンのゴムがベトベトになるのなんとかならんの？

まーた、決算でこけてるやん💢

好転してるよね

まーた
しんDELL
って言われそう😅

まーた、スパマイこけてるやんw
DELLも道連れ🫠

強いなー
もうただのパソコン屋とは言わせない

結構いい会社なんだけどな、40ドルで購入し、円換算だと4倍以上になってる。配当もそこそこ出るし、いいと思うけどなー

よーやく130で売れた！こんな株とはもうおさらば笑

ザ塩漬け銘柄

DELLさんが$125.98まで上がりましたよ～！
みんな起きてー🌞

DELL は単なるPCメーカーだと思われてるから株価が低迷してる？
AVGO,MUは復調基調

DELL　釘は打たれるくらい　出て来いよ

すみません
寝落ちしてました、、、生きてます

ところで、DELLは何をしている会社でしたっけ？

安否確認です。みなさんまだ持ってますか～✋

結局、ザラ場ではいつも通りか。
どうやったら上がるんだよ😒

一気に上がりましたね！
いい感じ！🙌

いい決算出してるんだけどね
絶妙なタイミングで地合い悪くなったね…

全然書きこみないですね💦
配当も悪くないんで所有してます！ BofA証券の目標株価155ドルに引き上げ、モルガン・スタンレーも135ドルに引き上げとの事です😉

アメリカの次期スーパーコンピューター「ダウドナ」にDELLとNVIDIAの技術が採用されることが決定
https://gigazine.net/news/20250530-nvidia-dell-next-us-supercomputer-doudna/?utm_source=x&utm_medium=sns&utm_campaign=x_post&utm_content=20250530-nvidia-dell-next-us-supercomputer-doudna

hpは死んだ。さぁデルは明日のお楽しみ♪

トランプショックからこんなに力強いチャートを描いているのにコメが少なすぎる。
まだまだやれるぞDELL！

あのスパマイが暴騰してるのに、
なんでDELLはこんななんだ😠💨

しんDELL
って言われちまうw

しっかりしてくれ👊

今日はプラス7.81%だというのに、書き込みがないんかいっｗ
ガンバレDELL！　負けるなDELL！

今日ようやく含み益が出て売れたわ￥
ここ自己資本比率マイナスの超財政不安の企業だと買ってから気づいた、さよなら。

スーパーマイクロはいっつも迷惑かけまくってんな、いいかげんにしろ！

時間外で下がって居ます
どうしてですか？

トントンで売った。また下がる⤵️と思うけど。買い戻さないかな。

あげて欲しい

関税がっかりニュースがあったけど上げてるね。
最近はあまりプレはあてにならないが、プレで7％吹き上げている😃
今夜中に$100までは厳しいと思うけどがんばってくれ！

この関税ニュースはDELLにも恩恵がありそうでなにより。
まだだ、まだ終わらんよ😃

トラは病んDELL
さすがに買値に戻る希望は無くなった

金持ちになりたかったら、今、投資しろ・・・・トラ　
本当でつか？

👍

実際は95で入って😇
即行でマイナス
200まで売らん❗️

下がりすぎ。
そのひとことにつきる😭