(株)サンエー化研の掲示板

8月6日に上方修正がありましたが、それでも1Qの進捗率は売上27%、営業利益44%、経常利益46%、当期利益48%です。さらなる上方修正に期待しています。

素晴らしいですね
レゾナック様から譲り受けた
フィルム事業への期待
半導体銘柄と認知されれば
さらなる上昇が続くでしょう

1000円の蓋
取れたらジリ上げですね

【　10年前（2016年)　】 ～ 2016 ー。

10万円以下で買える、今期最高益＆低PER〔第2弾〕28社 ＜割安株特集＞
早く10万円で買えなくなるといいなぁ

時価総額が100億を超えたので、下値は割らないと思うので安心して買える、値ごろ感ある株価のうちに仕込みたいです。短期で1200円、中期で1500円、長期で1800円を予想しますが、本決算が更に業績がよければ2000円も夢😴ではないでしょうか？

今のところ、耐えてる。
頑張れ！

保有して良い銘柄

徐々に買いに飲み込まれる
一株当たり利益166円予想
第一四半期ですでに79円
通期200円にとどくならば
1500円ではすみませんよ

それはそう。
増配したらさらに期待値が上がるのに。
もったいない。

浮動株少ないので
売ったらもったいない
資金力ある人は
万株単位で欲しいのです
三桁のうちに集めましょう

なんで上がらん　
どうせ、ここの経営者は増配ない事を市場からは見透かされてるとしか思えない　ガッカリですねー

以前の公募価格下　　なんかしなあかんやろ　あれしかない　９月より

出来高減って過疎ったね。祭り終わり

今回は、今回は前回みたいにならないことを願ってる。「

結局また売った俺の判断が正解だったか

あの人が来るとやっぱり下がるw

下がるか？粘るか？

一旦買い圧力終わったみたい

ゆっくり上げでいいよ！

応援している会社がこんなに早く、しかも素晴らしい決算内容を叩き出してくれるとは！
株価が騰がるよりもコツコツ頑張ってこられた社員の皆さんの努力が報われることが何より嬉しい。さらなる高みを進んでいってほしいとこれからも応援させて頂きます。有難うございます。

今回は大いに期待します

昨年4Qから利益貢献したレゾナックからの移管事業（半導体リードフレームのめっき保護や鋼板用表面保護フィルム）は、以下の2点から今後も高い巡航成長を維持しています。
①競合不在の独占効果:
レゾナックの顧客基盤と特許・技術ノウハウを丸ごと引き継いだため、価格交渉力（マージン維持力）が大幅に向上しました。
②半導体・電子部品市場の回復:
レゾナック本体の半導体・電子材料（後工程材料）がAIサーバー向けなどで猛烈に2桁成長を続けており、そのサプライチェーンに連動する形でサンエー化研への発注も高成長（年率15〜20%水準の需要増）が続いています。

この圧倒的な四半期決算
注目浴びてしまいますね
もう三桁で買うことは難しい
でしょう
行ったり来たりしながら
数カ月後1800円辺りで
落ち着くと予想
もちろん増配発表もあるでしょうね

ここは　以前から　人気ない　いつも　割安

やはり、PTSは、一旦剥がれるんやね。
土日挟むからねー

まぁ、焦らず様子見ましょ。

次は、配当UP待ちですねー

株価942円でPER5.67か

長期に保有していた方が多いので利確しながら、まず1500円を通過点にして、PBR１倍近くまで目指して欲しい、待ちに待った株ですよ！
兄弟会社の昭和パックスの資産もまた増加しますので両社共に堅調で凄く良い環境が続きそうな予感がします。

わしが　比例配分で当たるときは　いつも下　なんでや

980円で掴んだ私は助かりますか？
どうにかお願いしまする

ptsが
アフォ👍️
正しい👎️

月曜日下がるなこれ

4倍戦突入ですか？

お疲れ様でした。
来週も宜しくです。

今日のptsもスト高だろうけど、その後だよね
仕手じゃないだろうから大丈夫かなぁ

日付確認

1025は超えるでしょうが、
ここは持続性がね…

明日は休み

張り付くね

今日寄らないで2月の1025円越えて欲しいな、
そうすると青天井なんだけど。
ちょっと夏休みと11日の休日があるからな、
利確も出やすいか。。。。

PBR 0.3倍の超バリュー銘柄！

1倍とは言わないまでも、0.6倍迄はココで行って下さい〜

次は明日のpts見て売って
100だけ持ち続けてみる
やれやれだったからな

ストップ高で売ってあげよ

原料価格高等前の在庫で利益出しただけだから2Q以降は厳しいんじゃないか？

今決算見てビックリしました！
素晴らしい決算ですね。
どこまで上がるか楽しみです。

PERが超割安になったので、寄り付いたら、一気に買が集まってきそうですね。

>お互いに待った甲斐がありましたね
>レゾナックの保護フィルム事業移管が大成功。
>大化けしてくれそうですね

営業債権が急増しているのが会社の勢いを示してますね。決算書を控えめに見ても、今回の上方修正もまだ保守的ですね。

決算跨ぎ組やりましたねー
😊

いつからデータセンター銘柄になってたんですか……どなたか気付けていた人いますか？

お互いに待った甲斐がありましたね
レゾナックの保護フィルム事業移管が大成功。
大化けしてくれそうですね

良い決算やないか。
買い買い！

予想より早く結果出ましたね。第一四半期でこの決算は心強い。

そもそも割安すぎるのと、板が軽すぎるのでどこまでいくのやら。

すごいですね

原材料価格高騰前の在庫出荷により第1四半期の利益が増加！
おめ！

おめでとうございます。

サンエー化研 <4234> [東証Ｓ] が8月6日昼(12:00)に決算を発表。27年3月期第1四半期(4-6月)の連結経常利益は前年同期比4.4倍の10億円に急拡大した。
　併せて、通期の同利益を従来予想の11億円→22億円(前期は10.2億円)に2.0倍上方修正し、増益率が7.7％増→2.2倍に拡大し、21期ぶりに過去最高益を更新する見通しとなった。

　直近3ヵ月の実績である4-6月期(1Q)の売上営業利益率は前年同期の2.0％→10.2％に急改善した。

さぁ、どうなんですかねー
私、決算跨ぎするつもりなんですが…

トータル跨ぎ勝率25%位なんですよねー

跨ぐ👍or跨がない👎

参考までに😊

遅くなりましたが25日の株主総会に出席、その時の内容を参考までご紹介します。
　
　株主さんからの質問は2件でした。
　
　①保護フィルムの今後の収益動向について教えて頂きたい。
　回答：レゾナック社から保護フィルム事業を譲り受け、半年で軌道に乗ってきた。
　　加工賃を払って進めていたものを昨年度下期から生産から仕上げ工程までを自社で行うように変えたことでコストが大幅改善した。今後はこれを利用して顧客開拓に力を入れていきたい。株主様には期待してもらっていいと思う。

　②資本政策の関連質問（株価について）　
　前期はしっかりと良い業績を上げて下さった。
　ただ御社の時価総額と26.3月期の現預金＋投資有価証券（－有利子負債）を比べると、時価総額を超えている。これは将来にわたって収益がマイナスとなるという事を意味するような異常な状態ではないかと思う。。業績の低迷が数年続いたため、前期急改善するもしばらく様子を見ないと評価が難しいと市場が見ているのかもしれないが、一昨年に東証から資本政策策定の指導もなされていることもあり、これについてどのように考えているか教えて頂きたい。
　回答：ROEも4％台と低い水準にあることも株価低迷の一因と思う。また、設備投資に資金を大量に投入しなくてはならない事もあり、キャッシュは潤沢にしておく必要がある。
　株主還元は必要だと考えている。株式保有の意義を考えて銘柄入れ替えなどバランスを考えていきたい。
　（個人的に②の方のご質問にに付け加えたい意見として、投資有証の入替で自社株買いをすれば、良い投資にもなるのではないかという事です。市場からも自社株買いを積極的に行うことは①株主還元として　②会社が今後の業績に自信を持っている証と解釈され、認知度も上がり広告宣伝の効果も出てくると思います。③企業防衛としての効果もきたいできるのでは？悪質な投資ファンドから身を守る効果も期待できるかと思います。
　
　（所感）　社長の受け答えを聴いていて誠実さが伝わってきたのはよかったと思います。線が細い印象でしたが、縁の下の力持ちを応援したいという気持ちで長期保有をしていきたいと改めて思いました。

地元ってことは静岡ですかね。
いいですね、地元企業の応援。

会社の状態考えると私も異常だと思いますが、ここは浮動株数が少なすぎて機関や大口が実質入れないですからね。なかなかネタがないと動かないという。
逆に、そこに個人の勝ち筋があるわけですが。

6月下旬の総会で何か新しいネタがあるなら、今週あたりに動きがあるかもしれませんね（まぁ無さそうですが）。
それがなければ、秋ごろ、中間決算付近で何かあるか、それがなければ、、、と考えていくとキリがない笑

粛々と660円台に指値を置いていくのみです笑
（なかなか約定しないですが）

半導体関連でもあるし地元の企業でもあるので何回かに分けて買ったんですが、あまりに下げ続きで完全に諦め放置してました
pbr3倍割れは異常ですね
増配余地も多分にあるし、諦めずにホールドしようと思います

そうですよね
サンエーの強みを活かせるレゾナックの保護フィルム事業の儲けが今年から明確化されるでしょう

それが見えてきたら動き始める
お互い先回りしましょう

大株主の新生紙パルプ商事にとって最優先なのは、株価の乱高下ではなく、「サンエー化研や昭和パックスとの間で、毎期安定して紙・パルプ・化成品の取引（商流）が回り続け、自社の本業利益が確保されること」です。

ただし、新生紙パルプ商事自身も非上場企業ではなく業界大手であり、ガバナンスへの意識は高いです。東証から「持合い株（政策保有株）を減らせ」「投資先のPBRを改善させろ」という圧力が強まっている現在、新生紙パルプ商事の経営陣の責任としても「サンエー化研がPBR0.3倍で放置されている状態」をそのままにしておけないでしょう。

サンエー化研の経営陣に対し、「アクティビストにうるさく増配を言われる前に、自分たちが持っている内部留保（キャッシュ）を使って、世間に恥ずかしくない水準まで増配しなさい」と、背中を押す（あるいは黙認する）スタンスを取る可能性が極めて高いのでは。
　1年後に結果株価が上がること期待です。

東証の2026年の取組方針として、スタンダード市場の魅力向上が明文化されていたりと、状況は変化していると思っています。

理由はシンプルでプライム市場の精査が終わり、今度はスタンダード市場の番だからです。

この情勢でも経常利益10億を稼ぐ企業に生まれ変わり、かつ、すぐに現金化しやすい資産（現金預金、有価証券）だけでも133億円。有利子負債は50億円以下。他の資産、負債を並べてみるとさらに割安さが際立ちますね。

いやー、時価総額が75億だから、今すぐ会社ごと買っても儲かるという笑
この状況でPBR0.2台って、、、

と言いながら、今日も下がっていますが笑
まぁそのうち何かあると思って少しずつ拾っていくのみですね。

結局、東証もプライム市場以外で、地味な小型株になんて本気でPBR是正しろよ！なんて言わないんだろうなー😅

後は、ここの比較的大口投資家さんの気分次第なのでしょう。

確かに超バリュー株のはずなのですが、万年低位なのは、それなりの訳があるって言う事なんですかねー

PBR是正方法は、何処の会社もやっている手法が手取り早いのだろう。
だけど、もっと何か、CMとか、IRなんかで、
認知度を流動性も上げないと、中長期的に見てこの株化たな〜ってならないのかなーと。

まぁ、応援してるし、期待していると言う事です。😊

また下がりましたね笑

このまま株価が安値のままだとメタルアートみたいにTOBされる可能性も高くなるし、東証や機関投資家からの圧力もあると思いますので、何かしら次の矢は用意していると考えられますが、どうですかね。

メタルアートも自己資本比率は高かったけど、あっさり買収されそうだし。資産があるというのは安全でもありリスクでもあり、狙われますからね。

MBOするなら1,200円よりは上でお願いしますね笑

この決算で、この割安状態で何故下がるのか？全く摩訶不思議です。

これは最高の決算発表と言っても良いですね。
この情勢の中で、来期予想が上なのは特に素晴らしい。

正直、来期の経常予想が5億以下なら判断に迷いましたが。。。

ただ、目立たない株なので全く株価反応せず笑
とんでもない割安優良銘柄なのは間違いなし。
これは今後の展開に期待しちゃいますね。

営業利益9億4000万
経常利益11億
今期を上回る予想を評価
これは四季報予想より上
半導体向け保護フィルム
と値上げ効果は大きいですね

おそらく、近々の決算発表では、いつものように
凪というか、何にも変わらないような発表会をしてくるのでしょうね。

利益は、良い結果だとは皆んな分かっているので
次期への期待値をどれだけ盛り込まれるのか…

何でも良いので、株価対策の匂いを出してくれれば、良いのですが。

改めて第三四半期の実績と最終の見込みをみると、BPSベースで更に割安感が出ていますね。

業績改善の中でPBRの是正も必要となれば、取れる手段は２つしか思いつきませんが。

中東情勢も落ち着きそうですし、結構チャンスかなと。東証さん、もっと強く言ってやって笑

ナフサ高の情勢のなかで、まさに採算是正の好機だと思います。結局はご指摘の通り、製品力と営業力でどこまで価格に反映できるかですね。

個人的には、レゾナック譲渡事業でベース収益が見えつつある中で、機能性フィルム（電子・光学向け）に伸びしろがあると見ています。汎用品だけでなく、付加価値領域で勝負できる余地がある点を活かせると良いですね。

いずれにせよ、価格転嫁に動いている点は前向きに評価できるかなと。配当をいただきながら、5〜10年での変化に期待しつつ、お宝候補として長期ポジションで見ています。
いや、短期でもあげては欲しいですけど笑

全ての石化製品は戦争終わっても数年はナフサ高は不可避。採算是正も含めた値上げの絶好の機会です。
製品力を価格に反映できるか、競合汎用素材との見かけの価格に振り回されない、マーケットポジションや安定供給力、品質の安定性など営業力の真価が問われます。あるのかな。あって欲しい。

もしや価格転嫁だけ成功したパターンかな

3日陽線でプラスに転換、、、
だといいですね

under凄いな

まだ買い増し途中なのでゆっくりで