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今朝の日経から
「主要国の間では日本のREITの弱さも目立つ。総合的な値動きを示す東証REIT指数は8日に1649.05と年初来安値を更新した。約6年半ぶりの安値が迫る。
日銀が9月の金融政策決定会合で政策金利を1.25%に引き上げると決め、長期金利は一時3.115%と約30年ぶりの高水準に達する場面もあった。足元ではやや下落したが、なお高水準を維持している。
金利の先高観が広がる中、利払い費の増加が賃料の上昇分を相殺してしまうとの懸念から売りが加速している。9月に2026年7月期の決算を発表した東海道リート投資法人では、賃貸事業収入が26年1月期から17%増えた一方で支払利息は同38%増えた。
東海東京インテリジェンス・ラボの中村貴司シニアREITアナリストは「海外投資家が2.5%までの利上げを織り込み、急いでJ-REITへの売りを膨らませた。好調なAI・半導体株に資金が奪われている」とみる。」
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下げ止まった感はする。国債が明確に下げたのに反応はまだ鈍いのでボチボチ打診買いしてもいいかも知れない
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半導体関連が値下がりして日経平均下がると資金が多少REITに流れるということですかね。
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>指数に分配金利回りをかけて、何か意味があるんですか？
株式に置き換えると⋯
株式 J-REITのグラフ
株価 東証REIT指数
配当利回り 予想分配金利回り
一株利益（EPS） 指数 × 分配金利回り
J-REIT版のEPSっぽい、分配金の稼ぐ力を示す代理指標として作りました
(あくまで「っぽいもの」←ここ重要😹)
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指数に分配金利回りをかけて、何か意味があるんですか？
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東証REIT指数
分配金利回り
東証REIT指数 × 分配金利回り
をひとつのグラフにしたので貼ってみます。
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おととい、昨日とヨコヨコで買えなかったから今日1700〜1710円くらいに指値で買っちゃうぞ😆
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少しずつ買っています。利回り6%までいくならもっと買っちゃうぞ😆
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それは当たり前のことであってホテル以外だとやりにくいから下がってるって話。
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国債利回りとREIT利回りを混同しない
ようにな
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利回りが～とか言ってる人いるけど収益落ちたら普通に分配金減るからそれに見合った利回りに落ちるだけだよ
残念
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1725円なら直近4回の分配金90円ベースで利回り約5.2％。NAVも10/6時点1730.85円なので、現在値はほぼNAV並み。年初来安値1715円付近まで売られており、利回り面ではかなり魅力が出てきたと思う。ただ直近分配は24円→23円→20円とやや低下しているので、5％超の利回りだけで判断せず金利上昇と分配金の推移は要チェック。個人的にはこの水準なら長期インカム目的で少しずつ拾いたいね
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買い場かなー。打診始めます
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うんにゃ、今すぐにでも売ってしまえ。
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きょうの国債入札結果を見ると10年利回り3.1％まで来れば国債に買いが入るとREITが先取りしたように見えなくもない
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ヘッジを掛ければ5%近い高い分配金を受け取りつつ指数の値下がり分は相殺できるよ 個別株より遥かにやりや
すい
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金持ちはここに金入れないよ
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来年の春くらいまで待った方がよいよ
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買い値まで戻ってきてしまった。
170切ったら久しぶりに買い増してみようかな。
分配金が下がらなければいいんだけど、、
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利上げ局面では怖いですね。しかも、次いつ利下げするのか、想像がつかない。日銀は利払い費限界まで利上げ続けて、その後は容易に利下げ出来ないでしょう。ゼロ金利政策を長期続けたツケがきました。
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安くなる理由があるから下げてるんだけどね。肉や野菜じゃないんだからお買い得とはならないよ。
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株始めた時にリート買ってたけどだらだら下がってきてたから1900円の時損切りして売った
そこからこんなとこまで下がったんだね10年で見ても最安値近いじゃん
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指数が節目1700割込み。
当面の1476の攻防ラインは1700ですかね。
1700割れも視野に、こから段階買い増し
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J-REATは軒並み年初来安値をつけてますね。(;^_^A
どこが底なのか?
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長期投資の視点ではしばらく買い場になりそうですね。資産の10-15%までを目安に少しずつ買付けています。
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NISAで買えるのはありがたいが、ここまで下がると逆に敬遠しちゃうな
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日本国債10年金利と逆相関の関係なのがわからないのか
ここで買うのは自〇行為だ
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日経の朝刊より。さらに下がる可能性ありか?
不動産投資信託（REIT）の総合的な値動きを示す東証REIT指数が28日、年初来安値を更新した。国内金利の先高観から有利子負債が多いREITに売りが膨らみ、前週末比0.1%安の1729.25となった。予想分配金利回りは5%台と高水準だが、国債利回りとの差は縮んでおり、高利回りに注目した買いも入りづらい。
上場している全58銘柄のうち4割の銘柄が下落している。
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今後しばらく日銀が政策金利下げることはないからね…。
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物件価格が上がらなくたって、金利が高いから賃料あげるねってすればいいだけの事じゃない？その交渉するのがリート法人の仕事。
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毎月より利回り5%以上を狙って何年でも待って
買うのが高配当狙いのコツだよ^ ^
私は金利が高くなると言い出してから
ずっと1795円で指値してやっと今日買い増せた
平均取得1776円❤️
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買値のマイナス5%ルールでいいかもね。
どうせ買うなら安く買いたい。
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今日から参加します 毎月コツコツと買い増し
します
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1764円で買ってます。それ以下になってきたら買い増し検討。
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んーまあしばらく下げるかも？？
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提灯記事類のおかげか、急に買われ始めましたね
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https://www.japan-reit.com/sp/column/2026/1441
この一月の記事が結構当たってる所あるね。
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9/12日経朝刊によると
不動産投資信託（REIT）の総合的な値動きを示す東証REIT指数は11日、前日比15.94ポイント（1%）安の1742.39と約1年3カ月ぶりの安値をつけた。世界的な金利上昇で借り入れコストの増加や利回りでみた投資妙味が薄れることを嫌気した投資家の売りが広がった。
この日は構成銘柄の9割が下落する全面安の展開となった。東証REIT指数の中で時価総額が最大の日本ビルファンド投資法人と2番目のジャパンリアルエステイト投資法人はともに1%安。イオンリート投資法人や日本リート投資法人は年初来安値をつけた。
売りの根底にあるのが世界的な金利高だ。11日の国内債券市場で長期金利の指標となる新発10年物国債の利回りが一時、大台の3.000%まで上昇（債券価格は下落）した。10日の米債券市場では、指標となる10年物国債の利回りが2年10カ月ぶりに4.9%台をつけた。世界的なインフレや政府財政の悪化で、金利の先高観は根強い。
これらは物件の購入資金を集める際の負担増に直結するほか、安全資産である国債と比べリスクの高いREITの魅力低下につながりやすい。東海東京インテリジェンス・ラボの中村貴司シニアREITアナリストは「先々の金利上昇を前のめりに織り込んだ海外投資家が、流動性の高い銘柄を中心にまんべんなく売っている」と指摘する。
東京証券取引所がまとめたREITの投資部門別売買動向からも明らかだ。
海外投資家は8月に660億円の売り越しとなった。7月の売越額163億円から拡大し、5カ月連続の売り越しとなる。日本の金利が歴史的な水準に上昇するなか、海外マネーの流出傾向は鮮明だ。
もっとも、事業環境自体は堅調との見方が少なくない。しんきんアセットマネジメント投信の藤原直樹シニアファンドマネージャーは「不動産賃貸収入といった根本的収益は増加傾向にある」とみる。たとえば、日本ビルファンド投資法人は2026年6月期決算で、DPU（1口あたり分配金）とEPU（1口あたり利益）で成長見通しを示した。
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この辺からまた積立開始！
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ようやく5%超えたのでコツコツと❤️
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金利上昇はマイナスに働くとも限らない
新規物件が建ちにくく相対的に既存物件の価値が上昇する
NAVが上昇する
賃上げも起こる
短期的にはマイナスに見えるが悪くないと思う
むしろ安い時に仕込むチャンス
国債は超富裕層向けだと思う
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買い集めてるからバーゲン助かるけど、所有分が含み損しまくってきて複雑ですね
目指せ5%…
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10年チャート見ると価格はほとんど横ばい。
となるなら分配金利回りが国債より高いのであれば、
NISAで非課税で分配金受取りキャピタルはそう期待しない人はこのETF買っておくと良いのかも。
https://finance.yahoo.co.jp/quote/1476.T/chart?frm=mnthly&trm=10y&compare=998405.T
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日銀の審議員の発言で金利の引き上げが9月にも予定されていると市場がとらえれば、
REITは借入金の金利負担懸念と安全資産の国債との金利差縮小で価格が動きますね。
買値利回りでのインカム重視で長期保有するのであれば、含みの増減は気にしなくてもと思うのですが、やはり下がると気分は良くないですね。(;^_^A
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リートはダメだね。日本の３０年国債の利回りが４．１％、米国の３０年債利回りが５．３％、JREITインデックスの利回りは５％。せめてNAV１．０倍にはなって欲しい。株と違って、リートの運用会社はゆるゆるだからね。NAV1以下で増資とは。株主を無視している。もっとプレッシャーをかけて規律を持たせましょう。
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腐っても米国債が4.7の利回りがあるのに、jリートなんて買っているばやいじゃない
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モーサテで日銀が来年にかけて3回利上げの可能性ありというような話が出てました。
REITにとっては、逆風になりますかね。
一方で出社回帰で都内のオフィス空室率は下がってきているというニュースもありますし。
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基準価格が下がって分配金利回りが6%超えているREITで、8月に分配金の権利日となるものをピックアップして成長投資枠で買ってみようと思ってます。
年金生活者なので分配金収入増やしてフリーハンド資金増やしたいものですから。(笑)
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ここの掲示板の皆さんは優しい方ばかりで有難いです🙇
魑魅魍魎の板もあるので…
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利上げ観測により、来春までダラダラ下がる展開かもしれないが、底が見えないわけではないので、下値は限定的かなー。 自身の決めている利回り到達や価格が平均取得単価を割れたタイミングで、買い増し戦略
https://www.msn.com/ja-jp/money/economy/%E6%97%A5%E9%8A%80-%E6%97%A9%E6%9C%9F%E5%88%A9%E4%B8%8A%E3%81%92%E8%AB%96%E5%BC%B7%E3%81%BE%E3%82%8B-%E5%B8%82%E5%A0%B4%E3%81%AF%E6%9D%A5%E6%98%A5%E3%81%BE%E3%81%A7%E3%81%AB%E6%94%BF%E7%AD%96%E9%87%91%E5%88%A91-5-%E3%82%92%E6%84%8F%E8%AD%98/ar-AA29P9Bm?ocid=msedgntp&pc=U531&cvid=6a7bbfd4cfed437bb3fc956722d206bb&ei=16&cvpid=6a7bd100d8a74432b98b6dc767759a8a
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5%ぐらいで良いかと。ただ日本に現物不動産（住宅、マンション等）を持っておられる場合は、別にJREITを保有しなくても良いかなぁと。その現物不動産の評価額にもよりますが。
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値下り著しいの微妙だけど、ワイ、24%ちょいです評価額ベース
配当比率も23%やったんで似たようなもんですな…
30%までは買います予定
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全体のポートフォリオにREIT組み込む目的で買ってみたものの、何%ぐらいにしようか悩んでます。
識者の皆さんはどんな感じですか？
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為替介入で今後の利上げが現実味を帯びて売られましたね。まぁ私は分配金目的なので、下がれば買いますけどさ。
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下がっちゃいましたよね。
去年の８月は21円だったのに。残念
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悲惨なチャートですね。リートはやめて３０年国債でも買ったほうがいいかもね。
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分配金1口につき 20円 分配金支払予定日 9月17日
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円高でさらに買い？
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これほどJリートがいい動きしたのはちょっと記憶にないな。下げた株買う資金作りに役立ってくれた。もし株が上がってjリートが下がるような事があれば逆の行動をする
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REITは日経平均が下がると上がるのですかね?
株の売却資金が利回り求めて流れてくるとかはないのでしょうか?
ただ国債の金利が上がってきているので、債券投資と比べて安全性や利息と分配金の比較という点はあるのでずーっと資金が入るということはないのかも。
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投資信託やETFの「1476」（iシェアーズ・コア Jリート ETF）の分配金支払い基準月（決算月）ですね。
「1476」の分配月は、**年4回（2、5, 8、11月）**です。
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今朝の日経の記事にこんなことが書いてありました。
「REIT全体の需給は改善傾向にある。しんきんアセットマネジメント投信の藤原直樹シニアファンドマネージャーは「REITが人工知能（AI）株から流出した資金の受け皿になる」とみる。
東証REIT指数と日経平均株価の相関係数（日次リターン、過去20日間）はAI株高が加速した4月以降は下がり、7月上旬にマイナス0.3程度になった。相関係数はプラス1からマイナス1の範囲で、マイナスが大きいほど逆方向に動く傾向の強さを示す。相対的な出遅れに着目した投資マネーが株からシフトしてきた表れとされる。」
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ぶっちゃけ銀行株でも買った方が
ええかも知れんの
利上げ局面で不動産はしばらく厳しいんよ
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リートやインフラファンドの恒久保有でNISAでの分配金増やして
老後資金の補填にし、残った分は子供への相続財産というスタンスで
5年くらい前から投資しています。
含み損が5割超えている銘柄もありますが、買値からの利回りで年5%程度の分配金が受け取れていたらまあ良いかと思ってそのままにしています。
NISA枠の端数部分はこのETFで埋めているようにしているのですが、
果たしてこれからの物価上昇などをカバーしてもらえることになるのかどうやら。(;^_^A
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…？数日上がってると思ったらまた落ちてきた…？なんか材料出ましたか？
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1800割かと思ったが上がってしまったか。
1700で買ってて分配金も他のリートで毎月貰えてたから放置してた。含み益のバリアって強いな。
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金利2％云々のニュース見たけど上がり始めてますねここ
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日足はダブルボトム形成？
次の買い場は年末から年始か？
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金利1.0でサプライズもなく、今朝板の勢いみても、当面は1800割れはなさそうな雰囲気か。
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そろそろまた下がってくれー
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ちょいリバウンド。
もう一度下試して、来週日銀会合次第、1800割れするかどうか。今週は静観か。
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しばらく見てなかったけどリートってこんなヤバいことになってたんだね😂😂
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