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No.1196
2Qの売上高にパネル発電量比5…
2023/05/13 13:22
2Qの売上高にパネル発電量比5GW/2.6GWを乗じると4工場の売上がフルで寄与すると約4200億円ぐらいと試算されます。営業利益率8%と仮定すると営業利益336億円、同10%で420億円。実際には発電量比の比例で売上があがるわけではないと思いますが、セル工場稼働もあり、少なくとも中計営業利益158億円からの大幅な300から400億円は現実的な数値として考えられますね。
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No.966
高値圏で出来高が大きく大陰線。…
2023/02/27 14:14
高値圏で出来高が大きく大陰線。これは完全にしこりになってしまいました。業績は良いのでしばらくもんで出直しですね。
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No.44
自己資本比率も低く流動比率も1…
2023/02/26 10:42
自己資本比率も低く流動比率も1倍を割っていますから財務的にはかなり不安です。セルの第二フェーズを含め新工場を立て続け建設するので資金が必要。成長している証ですが、ベトナム上場が遅れたり、獲得資金が少ないと増資(今期の上方修正と同時にとか?)も視野に入ってくるかと思います。そこが買場かもしれません。
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No.2
ありがとうございます。確認しま…
2023/02/26 04:31
ありがとうございます。確認しました。セルの内製化でコストダウンとベトナム製への取り組み(主に米国の輸出規制先回避?)に加え、外販による売上増と利益貢献があるので期待できますね。発電量は6GWですからインパクトは大きいです。
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No.1028
セルの内製化は非常に良い戦略だ…
2023/02/26 00:19
セルの内製化は非常に良い戦略だと思います。太陽光セルやパネルのシェアは中国勢が上位を席巻してます。カナダ系のメーカーが上位にいますが、製造はほぼ中国。メイドインベトナムて販路が制限なく広がりますね。2030年の目標発電容量は8GWですが、上方修正を期待できます。セルは内製化に加えて外販もするのでしょうか。ご存じの方がいればお教えください。
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No.476
今季中間の売上高1100億円(…
2023/02/24 13:43
今季中間の売上高1100億円(4工場売上げほぼなし)、これを2倍して2200億円。4工場がフルで寄与すると3500億円ぐらいのインパクトと予想。
一方で2014年6月期間 売上予想2518億円
上方修正の余地が大きすぎますね。 -
No.482
売上を1Qと2Qで比較するとあ…
2023/02/20 02:08
売上を1Qと2Qで比較するとあまり変わらずで、新工場の売上や利益寄与は3Q以降ということですね。ご指摘ありがとうございました。
新工場は1月からフル稼動ということは、12月は80%ぐらいは稼動していると思います。売上貢献が3Q以降と理解しました。 -
No.478
nan****さん 特別利益を…
2023/02/19 23:56
nan****さん 特別利益を省くと2QのEPSは80円ぐらいでしょうか。4工場フル寄与(3Qも11月と12月は80%ぐらいとそれなりに稼働していると想定)と円高リスクを考慮し、3Q,4Qも同様の80円と仮定すると、EPSは136+80+80=296円、前回投稿のとおりに3Q,4QのEPS 100円も狙えるかと考えています。業績予想が低いのは、IR戦略的なのか、価格競争(商材は汎用品ですので)を考慮しているのかは分かりません。EPS当面ここらが限界かもしれません。
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No.410
利益拡大中で今後ものびる可能性…
2023/02/18 07:52
利益拡大中で今後ものびる可能性が高いのでNISAが良いと考えています。成長企業ですで配当が少ないのは我慢です。
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No.405
2Qの一株利益は100円弱です…
2023/02/18 01:59
2Qの一株利益は100円弱ですね。ワーストケースでも3Q,4Qで100円としても、年間一株利益は335円ぐらいになると予想。世界的には利上げ局面で株のバリュエージンは低いのでPER20倍として、6700円。第四工場は11月、12月の稼働率が80%と仮定し、1月から100%とすると3Q,4Qの一株利益は120から130円としてもなっても不思議ではない。一株利375×20倍7500円辺りが当面の目標でしょうか。これ以上は来季はセルの自社生産で利益向上や第五工場の話がないと厳しいイメージ。、ベトナム以外の上場は昨年10月ののIR動画で言及があります。新しい材料ではないです(上場場所や規模により当然株価にはプラス)。
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No.1182
なるほどですね。香港なら敷居が…
2023/02/15 11:11
なるほどですね。香港なら敷居が低いかと。NASDAQは難しいイメージですが、欧米市場の上場なら、資金獲得に加えて知名度も向上するので株価は期待できますね。
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No.1160
2月24日の期間投資家向けの決…
2023/02/15 10:41
2月24日の期間投資家向けの決算説明会が楽しみですね。ベトナム以外の上場の話をわざわざ決算短信に書くのは説明があるかもです。当然、期間投資家は質問するでしょう。香港上場と予想(根拠はないです)。
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No.519
上方修正とセル内製化のプレスリ…
2023/02/14 09:46
上方修正とセル内製化のプレスリリースの直後で決算で何か新しい情報を期待できますか。逆に知ったがしまいで下落するリスクを恐れています。
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No.917
コンセンサスを下回ってるような…
2023/02/12 05:29
コンセンサスを下回ってるようなので、株価は上がるかは地合い次第でしょうか。コンセンサスが高過ぎでしたね。一時的に下がってもこの成長を維持できるならいずれ上がると思ってます。
単に2Qの売上✖️4✖️パネル…
2023/05/13 14:09
単に2Qの売上✖️4✖️パネル発電量比ですし、直近の営業利益率の改善や会社の利益率の発言から、400億円は比較的容易に達成できると考えています。8GWまで考えるとさらに凄いことになります。リスクは市況悪化ですが、現状は世界的な環境保全の流れ、ロシアリスクと中国外しなどから大丈夫そうですね。なお、パネルが大型化すると発電量あたりの売上高が下がり利益率が上がると思いますが、具体的な数値は不明です。4Qの数字が出たら皆に分かりやすくなると思います。