-
No.644
業績だけを考えれば通期予想を下…
2019/05/14 23:52
業績だけを考えれば通期予想を下方修正しなかったのは相当「強気」だと思う。半導体や自動車がらみの設備投資は今年いっぱい足踏みだし代理店などの流通在庫は膨れ上がっているので新規受注は期待できないもの。納期2年とか言ってたから今年の売上原資はあるのかもしれないけど雲行きはかなり怪しいと思いますが。まあ株価にどう反応するのかは神のみぞ知るところだけど。
-
No.865
じっくり待つのに賛成ですね。ハ…
2018/10/23 00:09
じっくり待つのに賛成ですね。ハーモニックに限らずロボットやFA関連銘柄は年末まで低調に推移すると思います。半導体関係の投資再開が無い限り材料に乏しい。
-
No.864
コメントの主旨には概ね同意しま…
2018/10/23 00:01
コメントの主旨には概ね同意しますが、かなり事実誤認がありますよ。電産シンポがFlexwaveで参入を決めたのは3年以上前で、ハーモニックの長納期化はここ1年半くらい。ハーモニックの売上推移を見れば一目瞭然ですが、その1年半で売上(≒生産能力)は倍になっています。また電産シンポの生産能力は現時点では20万台に遠く及ばないはずです。あくまでも2~3年でそこまで段階的に引き上げるという話。ハーモニックも同様の規模で実施しますし、増強計画の進捗はハーモニックの方がかなり先行しているのが事実かと思います。
-
No.753
おおむね予想通りだな。みんな、…
2018/10/19 00:40
おおむね予想通りだな。みんな、おれの過去のカキコミを少しは信用してくれてもいいんじゃない?(笑)電産がどうとか必死に言ってる人いるけどあまり関係ないよ。あくまでも市況の話年末くらいから持ち直すんじゃないかな。3500以下で打診買い。3000以下な迷わず買い増し。2700ロスカットくらいのセンじゃないの?知らんけど~。
-
No.474
電産に産業用ロボットは無理だよ…
2018/09/04 23:55
電産に産業用ロボットは無理だよ。彼らの狙いはサービスロボット系の分野。ここでコストメリットを出したい。逆にいえば電産はサービスロボット系の分野でリーダードライブなどの中国系とコスト勝負になる訳だ。これはキツいと思うけど。品質や性能でハーモニックを越えない限り勝負にならないよ。
-
No.727
決算、実績はかなり悪くなるだろ…
2018/08/03 23:32
決算、実績はかなり悪くなるだろう。それは仕方ない。何度も言うように小型ロボット市場ならびにその需要者が調整局面だったのだから。問題は通期の見通しだ。これだけの調整局面でありながら通期の見通しを据え置くのであれば下期に盛り返すアテがあるということ。私は林檎の新機種の関係もあるので下期に盛り返すとみており一時的な調整はむしろ絶好の買い場であると考える。逆に下方修正があると市場そのものが停滞期に入ったことを意味すらる訳で調整は長引くことを意味する訳だが。
-
No.596
ナンセンスとか失礼な奴だな。一…
2018/07/27 01:12
ナンセンスとか失礼な奴だな。一応私も顧客側なんですけど?電産が参入決めたのはハーモニックの納期問題が顕在化する前の話だろ。
-
No.588
でも株価は一時的に下がるとは思…
2018/07/26 23:43
でも株価は一時的に下がるとは思う(笑)。10月までに3500~3000円くらい。それはハーモニックが悪いとか電産が凄いとかではなくてスマホや半導体関連の投資が一服しているから。それだけの話。下期から多分持ち直すかと。暇な方は私の過去の投稿を見て貰えればと思うが闇雲に一部上場だとか煽る気はさらさらないし調整局面はあると考えていた。そして電産を必要以上に脅威と感じる必要はないというだけ。だって所詮は電産だよ?機械関係の仕事に関わったことある人ならニュアンス解ると思うけど。では皆さん10月までさようなら。
-
No.587
減速機というよりロボット市場が…
2018/07/26 23:22
減速機というよりロボット市場がコモディティ化するのは確か。というか高度な分野と一般分野に二極化する。ボリュームゾーンは一般分野で電産が狙っているのはここ。ハーモニックが狙うのは高度な分野。棲み分けがある。既存の一流ロボットメーカーが積極的に電産を採用することはまず考えられない。コスト最優先の二流以下のロボットメーカーか新興のメーカーあたりだよ。電産を買うのは。
-
No.579
なんかえらいトーンで電産を推し…
2018/07/26 18:49
なんかえらいトーンで電産を推しているようですが電産のラインナップが極めて限定的であったりコピー品の域を出ない(新しくない)現状をどうポジティブに解釈しますか?けっきょく電産はサービスロボットなどの技術的には簡単でコスト最優先な分野が狙いどころと感じますが。ハーモニックとは狙いどころが違う。
-
No.549
全てが受注生産のはずです。減速…
2018/07/26 00:16
全てが受注生産のはずです。減速比の違い=歯数の違いなので全てのラインナップ×減速比を在庫するのは現実的ではありません。また、ほぼ全てのロボットメーカーに納入している=それぞれに要求仕様がある事を考えるとカタログ標準品の在庫切り売りはあり得ません。にもかかわらずロボットメーカーに安定的に供給し個別仕様に対応しつつ高収益を達成している現状が奇跡的なのです。そういう生産技術力こそがハーモニックの強みであり大量生産を得意とする電産をはじめとするコピー品メーカーとの決定的な差異です。
-
No.530
「中国の小型ロボット市場」って…
2018/07/24 22:55
「中国の小型ロボット市場」って明らかにスマホ関係でその分野の投資が一服したのは「常識」だろう。べつに競合に食われた訳でもなければ減速機ニーズが頭打ちになった訳でもない。先行手配を積み上げてた大手ロボットメーカーの滞留在庫が急に膨らむのは明らかであり早めにキャンセルするのは自然なこと。スマホ関係はすぐに投資再開するよ。林檎の新機種どうせ出るでしょ。その後は5G関係もあるし向こう5年は上昇トレンド。今回のキャンセルはむしろチャンスで多すぎる受注残の消化と指を咥えて待つしかなかったロボットメーカー以外の顧客のリカバリー&種蒔きに注力すれば将来的にはむしろ好都合。ただし株価の観点からいえば9月末までに3500円を切る可能性は高いと思う。ロボットや機械関係全体が調整局面だし。今ノンホルの私としては3500以下で買い集め(2900損切り)たいところ。本格的な上昇は年明けかな。さてどうなるか。
-
No.467
一時的な調整はあるにせよ、小型…
2018/07/20 00:34
一時的な調整はあるにせよ、小型ロボット市場は中長期的には間違いなく「買い」だ。半導体関連は今年の下期から間違いないなく第2ラウンドの開始。いま粛々と進めている能増対応がようやく実を結ぶ。
-
No.421
ハーモニックが主に使われている…
2018/07/18 22:12
ハーモニックが主に使われているのは産業用ロボットの小型サイズ。可搬重量でいうと10キロ以下。そういうロボットがどのような用途で使われていて、今後どのような用途が伸びていくか。次いで半導体製造装置。この業界の動向はどうか。そういうことを考えることが重要。「コピー・イグザクトリ」という考えがある中で電産は何が出来るのか。そういうことを時間軸に乗せて見極めることが必要。そうすれば現時点の答えは出てくるだろう。
-
No.316
S安と聞いて覗いてみたら案の定…
2018/07/18 00:33
S安と聞いて覗いてみたら案の定・・・という感じ。技術だとか競合だとかあまり関係ないよ。ハーモニックの減速機が具体的にどういう用途で使われているか想像力を働かせることが重要。「産業用ロボット」とか大雑把な括りじゃないぞ。沢山あるロボットメーカーのどこに強いのか?競合の1つであるハズのナブテスコが株式の持ち合いをする意味は何か?そこを十分に考えたうえで、短期、中期、長期の時間軸でイメージすることが重要なのだ。
-
No.390
久しぶりに除いてみたら結構きつ…
2018/06/02 20:21
久しぶりに除いてみたら結構きつめの調整してるんだね。あのとき「一部上場だ!」だとか息巻いてた人たちは生きてるのだろうか。ハーモニックとしては一部上場などしなくても絶妙なタイミングで資金調達を完了できたし当面は粛々と生産能力を伸ばして市場の拡大に追従していくだけだね。半導体製造装置や液晶関係の先行きはまちまちだから1Qの受注にどう影響するかが心配ではあるけど中長期的には株価も伸長すると予想。いまの株価が割高とは思わないけど下値余地はあるだろうから夏場に再調整することがあればそこで仕込んでみたい。さてどうなるか。
-
No.195
一応、一部上場基準のリンク貼っ…
2018/01/12 02:45
一応、一部上場基準のリンク貼っておきますね。
http://www.jpx.co.jp/equities/listing/criteria/transfers/
他の要件は余裕でクリアしているのに流動性については未達です。株主構成やナブテスコへの新株予約権の発行などを鑑みてもいたずらに流動性を上げることは避けていると思われます。本業が好調なのでリスクをとってまで広く市場から資金調達するよりは出来る限り自分たちの力で安定した経営をしていこうとしているのだと推測します。
現時点でそれはあり得ない。5年…
2019/11/23 12:08
現時点でそれはあり得ない。5年後はわからないけど。ハーモニックがシェア落とす前に産業用ロボットや半導体製造装置の勢力図が大きく変化していないと日本電産の出る幕はない。ただ、そうなると日本電産のライバルはハイウィンなどの海外メーカーになるから苦しい。