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No.96
マザーズ、昨年10月頃にピーク…
2021/03/05 10:53
マザーズ、昨年10月頃にピークを打ったものが半値近くまできている。
それが適正価格で先行指数だとすると、去年年末から今年にピークを打ったものも、これからじわじわ時間をかけてそこまで落ちる可能性がある。 -
No.1159
大局がいかに大事かを学びました…
2021/03/04 20:20
大局がいかに大事かを学びました。
ここの将来性は非常に期待しているので、長期で持てばいずれ上がると確信していますが、その期間一定の資金が拘束されることの機会損失が大きすぎると判断しました。
ここに限らずお金が集まるところにキャッシュを動かすべきだと判断しました。
いったんほとんどの投資を手じまいし、キャッシュポジションを最大にしています。
高い勉強代ではありましたが、今後の長い投資人生を考えれば安いもんだと思いこむことにします。 -
No.2033
上がると思いますよ。 短期的…
2021/02/08 21:43
>>No. 1427
上がると思いますよ。
短期的な株価は何とも言えませんが、書きたかった趣旨は借入で賄えるところを、あえて資本コストがあがってしまう株式による調達を選択しようとしているのには、何かもっと別の成長戦略があって、それを控えてるんじゃないかということです。
なので、私はこれをポジティブにとらえています。
さすがに資本コスト意識しないで調達するような会社ではないと思いますし、M&Aこれだけ実績ある会社なので、いろいろ戦略持ってるのではと、何が出てくるか楽しみにとらえています。 -
No.1470
今の市況、業績、ファンダメンタ…
2021/02/08 17:49
今の市況、業績、ファンダメンタルズであればチャートを見ながら、追加購入し、長期的にはホールドで何も問題ないと考えています。
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No.1425
一般的には借入にかかるコスト<…
2021/02/08 17:34
>>No. 1413
一般的には借入にかかるコスト<株式調達にかかるコストなので、借り入れで賄えるのに、なぜ増資をするのか不思議です。
資本コスト上がってしまいますよね。優秀な方も多い会社だと思いますので、財務戦略上何か意図があるのではと思っています。 -
No.1413
>買収資金については、主要取引…
2021/02/08 17:29
>>No. 1363
>買収資金については、主要取引銀行から新たに約7,354億円を借り入れることにより調達することを予定しています。ただし、ルネサスは、今後、新株発行を伴う資金調達を行う可能性があり、その実施時期等によっては、上記の借入の一部を実行せず、当該新株発行を伴う資金調達による手取金を本件買収の対価の支払いに充当する可能性があります。
少なくとも銀行は増資が失敗したとしても全額資金提供するつもりみたいですね。
銀行としては非常にポジティブに評価しているということでしょう。 -
No.1363
借入と増資で1兆円近い調達。 …
2021/02/08 17:14
借入と増資で1兆円近い調達。
買収先が6,179億。この差は追加の買収を予定しているのか。
銀行借入れだけで買収資金を賄えるほどなので、買収先は営業キャッシュフローも利益も担保として十分な優良企業。
現在の総資産が1兆6千億なので、増資後は2兆6千億円。
これでルネサスを狙っていた会社も容易に買収はできなくなるか。
買収防衛であれば単に守るのではなく、他社を買収し攻めることで守るという。。
イケイケですね。
ただしのれんと無形資産で1兆円近くあるので、収益性に陰りが見えると減損リスクがありそこが長期的には懸念。
面白くなりそう! -
No.1030
今日は出来高を伴った伸びでした…
2021/02/08 16:39
今日は出来高を伴った伸びでしたね。
個人的にはもう少し出来高伴うと強いと思いますが、明日以降に注目です。
少なくとも次回決算まで特段材料ないようであればホールドで問題ないかと。 -
No.919
この数値が一過性のものでないと…
2021/02/08 16:24
この数値が一過性のものでないとのことなので、コンセンサス達成もほぼ確実に見込まれますね。完璧ですね。
明日は上がろうが、下がろうが長期保有においては問題なくホールドでよいのではないでしょうか。 -
No.316
そうですね、ただ現在の株価と今…
2021/02/05 16:22
そうですね、ただ現在の株価と今後の株価には当然織り込まれている、またはすぐに織込まれると思いますので、上がるか下がるかはわかりませんw
市場が決めると思います。
流れに乗れれば良いかと思います。 -
No.310
いくつか想定されるのは考えられ…
2021/02/05 16:15
いくつか想定されるのは考えられますが、そう考えるのが一般的です。
ストック収入であれば支払いサイトは1ヵ月、長くても2か月の契約が多いと思われるので、期末に積みあがっている売掛金は主に12月の売上+11月の売上の一部と考えられます。
仮にそうではない場合、売掛金が長期で滞留している(不良債権又は、架空売上)か、スポットで大口の案件があったことが考えられますが、
この会社のビジネスモデルや、想定されるクライアントを考えるとその可能性はほぼないと思っています。特に架空売り上げなら粉飾決算で、監査法人も黙ってないですからね! -
No.235
売掛金増加+143百万円、これ…
2021/02/05 15:27
売掛金増加+143百万円、これがすべてストック売上の増加によるものであれば通期で売上増加1,716百万円。今期売上が2,192百万円で、そのまま上乗せすると来期3,908百万円(+43%)。
今期の成長率が+21%なので、売上急増の兆候は見られるかもですね! -
No.213
来期予想がないので、この数値だ…
2021/02/05 15:19
来期予想がないので、この数値だとよくわからないですね。。
B/Sで売掛金の増加がかなりみられるので期末付近に売上げが大きく上がったのが予想されます。これがストック型の売上によるものだと、来期の成長は一定程度見込めますね。
いずれにしても数値に表れていくのはこれからの銘柄だと思います。
経常利益以下の対前期比(それ以…
2021/05/07 21:33
経常利益以下の対前期比(それ以前も)は意味をなさない。
投資有価証券の売買が過去あるため。
もし比較するのであれば包括利益までで比較すべき。
包括利益ベースでは+157,160千円
また、営業利益についても投資のアクセルの踏み具合で増減はコントロール可能であり、同様に意味をなさない。
なので、売上、売上総利益が順調に伸びていることが確認でき、その原資で新規事業に投資できている状態であればシナリオは崩れていない。