島田耕作

現在のイベントでセルラン1位へ返り咲いたのは、やはり底力があり、マーケットにおける圧倒的王者と言わざるをえません。他社と違ってエグい課金モデルでない点も評価できます。直近のイベント等動向をみているとかなり余裕を感じるので、良い決算を期待しています。

パズドラがどんなイベントを実施して1位になったかご存知ですよね？
パズドラといえど、まだ渾身の一撃を出せば1位を狙えますよ。

反射的に言い返すのではなく、もう少し根拠をもって、お返事下さい。

＞買い煽りは新作が出る前もそのように買い煽っていたけど、願望にすぎないんだよね。

モンストがセルランが2位に落ちる主たる要因は、競合他社がモンストのイベントスケジュールを把握して、弱いイベントの時に自社の強いイベントを当ててきてるからです。だから2位の落ちる日数が増えたところで問題ではないのです。マベツムは先述のとおりまだ調整期間です。

＞モンスト2位陥落、マーベルツムツムはとうとう98位まで落ちてベスト100圏外すれすれです。

好調続いてますよ？もっとしっかりとした分析をして下さい。
モンストに関しては先週末、高負荷のため緊急メンテを2回しています。一見するとしっかりしろという話ですが、ミクシィが想定する以上の利用ユーザーということです。アクティブユーザーが増えるということは、ポジティブです。

マベツムに関しては、ユーザーへのインセンティブを控えてますので、いつでも上昇できると思います。今月までは運用テスト期間でもあるので、調整期間なのだと考えてます。

＞来期モンストがどのくらい飽きられるかによるので、具体的には難しいけど時価総額から考えれば1000円位が適正株価だと思いますよ。
新作不発濃厚で、来期も実質的にはモンスト1本だと思う。もし、モンストのセールスランキングが4位5位まで落ちれば大幅安になるでしょう。

株価1000円って、時価総額９００億円未満ってことですよね？ミクシィは現金および現金同等物が９００億以上あるのに、９００億切るとは考えられませんよ。
モンスト単体でも利益率は高く、天変地異がない限りどんどんキャッシュは溜まっていく訳で（先行投資、M&Aなどもあるでしょうが）。
正直、酷すぎます。

＞またまた1位復帰。
こうなる事もわからない俺の知能って、猿並みなのかな。ウキーウキーッ。

いえ、毎月このタイミングで獣神祭というイベントがあるので、予測は可能です。

＞幹部が大半の株を握ってて、アウトソーシング頼み、１発屋。他のまともなゲーム企業と比較するのも、鞍替えも、やはり相応しくないと思いますけどね～

ちょっと調べれば分かりますけど、アウトソースしていないゲーム会社を探す方が大変ですよ。
そもそも、経営において最大価値を発揮する為に、うまくアウトソースできることは評価ポイントです。
まさか、垂直統合モデルじゃなければ評価しないというお考えですか？そんなことしたらコストも膨れ、リスクも高まりますし、何よりゲームの成功確率は下がると思いますよ。

＞でも外注がたまたまヒットしただけで、ミクシィの開発力があるとかじゃあないからね。

これはエンジニアの能力について指摘されてますか？
スマホアプリは企画力が肝ですよ。（モンストクラスになると膨大なアクセルを捌けるサーバーサイドも重要ですが）
なぜならば、AppleもAndroidもプラットフォームが定めた仕様に即したアプリを作っている訳で、
特に技術革新が必要な訳ではないです。だからこそ、今までにない差別化されたアイデアを実現できる企画力が重要なのです。
ミクシィにはその企画力があるからこそ、価値があると思いますよ。

＞だってｗ若僧の振興が1本足のくせに、背伸びし過ぎで織り込まれすぎ買われ過ぎだと思うからｗ

新たな産業や新興企業がもっと活躍しないと日本は終わりますよ。
若い社長、新しい事業が成長し日本経済を牽引できるよう、微力ながらイチ株主として応援できる人間でありたいものです。

＞公営ギャンブルは子供は入れないし、自分の持っている金を好きなだけ配分すればいいけど、ガチャだと後で高額請求が来るよね。

この場でパチンコの議論すべきではないのですが。。パチンコは釘問題のことですね。年々パチンコの消費額が上がってきていて、その射幸性の問題に関して
警察庁が動いています。

個人的な意見ですが、ガチャは問題ないと思いますよ。ガチャは演出であって、本質的な問題は当選率を運営側で悪意を持って操作することです。
グラブルの場合は景表法の問題もありましたし、問題の本質を理解できず（無視したのでしょうけど）、その後の対応が悪かったと思いますよ。

＞公営ギャンブルやパチンコなら、まだ金が戻ってくることもあります。

パチンコはパチンコで大きな問題を抱えていますよ。今この場で引き合いに出さないほうが良いかと思いますよ。

＞セルランこそが、来期の業績予算に直結するだろ。

いえいえ、貴殿は短期と中長期は別物で現状の価値（業績）は株価に関係ないと主張されてますよね。
よく貴殿がROEを否定する際に、過去の実績だから未来の株価には関係ないと投稿されてます。
しかし現状の数値（セルラン）は過去の施策の成果ですよね。
それにも関わらず、今、貴殿の判断基準にはないはずのセルランという短期の話にふれるというのはブレではないですか。

貴殿は来期の予算が重要だと言ってる割に、足もとのセルランに言及するんですね。判断基準の優先度の問題でしょうが、主張がブレてるようにみえますよ。

まだまだ割安ではありますが、この市況においては健闘してますね。
応援してます。

＞モンストも1位陥落、モンストに続くゲームとして社運をかけたマベツムも振るわず、ブラナイも圏外。どうするんですかねえ。この会社。一部鞍替えの期待だけで買われているような気もするが、一部に鞍替えしたガンホー見ても先は見えてるんですけどねえ。

ちょっと調べればわかることなのですが、覇者の塔のイベント時はセルラン１位の座を渡す傾向にあります。
マベツムが振るわずの根拠はありますか。
プロモーションせずに、このDL数、セルランが出せるというのは良いできですよ。他社のように、ストアランキングのアルゴリズムを悪用したブースト広告を行っている訳ではありません。

好調だから気が抜けてしまったんですかね。
メンテ時間延長は非常に残念です。
平日は課金時間が夜に集中すると思われるので売上損失は限定的でしょうが、ユーザーへの配慮はしっかりしてほしいものです。

どこが、不発なのでしょう？
貴殿の期待値の乖離から判断したということであれば、もっとサービス特性を理解したうえで、成長曲線の仮説をたててから判断したほうが良いのではないでしょうか。
マベツムにおいては、想定以上の出来ですよ。

今度物産展もやりますし、ユーザーとの接点を増やすために色々と検討されている、ということでしょう。モンストブランドを構築するためにさらなる仕掛けを期待してます。

＞ブラナイ、マベツムショックがくる。開発費が凄い上、ここまで下回れば減損リスクは避けられないな。来期は減益確実だし、レーティングも一斉に格下げになるとやはり2000円は確実だろ。上がる材料が出尽くしただけに後はじりじりと下落するのみ。

開発費がすごいというのはどの程度を想定されてますか？
来期減損確実と言い切れる根拠はなんでしょうか？
2000円は確実とまで言い切れる、その算出方法はありますか？

アプリはどんなに開発費が高くても５億とかかからないと思いますよ。（運用費、改修費はかかりますが）さらに、マベツムにおいては、仮に本家ツムツムの仕組みを利用しているのであれば初期コストは下がります。つまり、現段階で開発費程度は回収できて黒字化になっている可能性もあるのに、あまりにも極端すぎるのではないでしょうか。