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No.829
Our previously …
2018/10/31 02:34
>>No. 811
Our previously announced debottlenecking initiative is on target to increase our annual production capacity by 21% to 202,000 MT by the end of 2018. We remain optimistic about our ability to procure the needle coke required to restart our St. Marys facility in 2019.
GrafTechの2Q見ると2018年時点では生産能力の85%の稼働で、2019年から停止中のSt. Marysの工場も再稼働するようです。 -
No.1060
来期も順調でM&Aの上乗せがあ…
2018/10/29 11:44
来期も順調でM&Aの上乗せがあっても、
特別利益がなくなってPERは大幅に悪化するのが厳しいのかな。
レーティングが強い買いの3000円から強い買い2500円の減額とか出だしたら
半導体株の二の舞になりそうだし・・・ -
No.434
「三菱ケミカル 炭素事業で海外…
2018/09/28 20:29
「三菱ケミカル 炭素事業で海外進出検討 化学工業日報」
でググってみてください。
2018/9/4の記事がヒットします。
国内では増産できなくて海外進出予定なので、すぐには増産無理でしょう。
そのため、まだしばらくはニードルコークスの値段の上昇→黒鉛電極の値段上昇となる見込みのようです。 -
No.833
TCK社買収での約220億円の…
2018/09/26 21:22
TCK社買収での約220億円の特別利益は「段階取得に係る差益」なので
SRCの買収では特別利益は出ませんよ。
個人的にはこの利益の扱いが、ここが他のカーボンに比べて空売りされる理由と思ってます。
「段階取得に係る差益」をググればわかります。 -
No.224
東海カーボンなど、限られた企業…
2018/09/17 20:35
東海カーボンなど、限られた企業しか高性能な製品が作れないのは超高効率の黒鉛電極です。
それで高収益を上げています。
私の言っている「中国産を輸入して使用するのも問題ない」というのは、
名前に黒鉛電極とついていても、まったく別物の高効率、普通効率の黒鉛電極なので
東海カーボンにあまり関係ないと言っています。 -
No.202
黒鉛電極にも色々あって、作成難…
2018/09/17 15:56
黒鉛電極にも色々あって、作成難易度と要求品質も違います。
普通効率・・・ニードルコークス使用割合0%
高効率・・・ニードルコークス使用割合30%
超高効率・・・ニードルコークス使用割合100%
普通効率、高効率辺りだと作成難易度も低めで、中国産を輸入して使用するのも問題ないと思います。 -
No.1034
そういえば、そのサイトの中国の…
2018/09/07 23:02
そういえば、そのサイトの中国の黒鉛電極のレポート、
8月末で反転して値段が上がり始めて9月以降も緩やかに値段上がりそうって
中国のサイトで書かれ始めてから更新止まりましたね。
でも、中国の黒鉛電極が値段下がってた時も、他の地域の値段は上がっているから、
そもそも同じ名前の黒鉛電極でも別枠のようですよ。 -
No.1213
TCCBの分は、今期は9-12…
2018/09/04 16:31
TCCBの分は、今期は9-12の4か月分の組み込みのはずだから、
事前の上方修正が絶対出るとは限りませんが、確実に4Qは上振れしそうですね。 -
No.770
黒鉛電極だけの営業利益は正直ベ…
2018/08/30 00:03
黒鉛電極だけの営業利益は正直ベースの東海と控えめ予想の昭和でこんな感じ。
東海 上期208億 下期予想346億
昭和 上期583億 下期予想597億
昭和電工は、まだ下期が控えめなので、
営業利益+200億で最終利益が+140億ぐらい。
為替105円想定が平均で110円超えそうなので、
さらに円安1円当たり約6億プラスでEPS900円超えそうですね。 -
No.638
そういえばトランプさんこんな減…
2018/08/23 23:56
そういえばトランプさんこんな減税してましたね。
2017年12月22日に、米国において税制改革法が成立しました。
当該税制改革法により、米国連結子会社に適用される連邦法人税率は35%から2018年会計年度は31.55%に、
2019年度以降は21%に引き下げられることとなりました。 -
No.943
こういう意味? 来期220億…
2018/08/17 20:31
こういう意味?
来期220億の特別利益はなくなるが、子会社化するので売り上げと利益が連結される。
今期TCK社の35.4%の株を持っていたので、持ち分法でTCK社の売り上げや利益の35.4%を連結していたのが
来期は子会社化で100%連結になる。
2017 年 12 月期の純利益3,767 百万円なので20~30億ぐらいかな。 -
No.1016
5/28発表の特別利益220億…
2018/08/05 23:45
5/28発表の特別利益220億円「段階取得に係る損益」
もっと会計処理が複雑だと思いますが、簡略化していますし、間違ってる可能性もあるので参考程度としてください。
TCK 社 4,132,500株 取得(議決権所有割合:35.4%)時価@2105(推定)
(借)その他有価証券 87億円 (貸)現 金 預 金 87億円
追加取得分1,050,750株(議決権所有割合:44.4%に上昇)の処理と子会社株式への振替
(借)子 会 社 株 式 78億円 (貸)現 金 預 金 78億円
(借)子 会 社 株 式 87億円 (貸)その他有価証券 87億円
「段階取得に係る損益」の会計処理
先行取得分を支配獲得時と同じ現金支出額の時価@7423(78億÷1,050,750株)で評価
(借)子 会 社 株 式 220億 (貸)段階取得に係る差益 220億
※(@7423ー@2105)× 4,132,500株 = 220億
もともと持っていた株式の含み益を会計上の利益として評価したものなので、株を売却するまでは税金もかかりません。
この利益はPERの計算には含めない方がいいと思いますし、この220億から配当もでないと思います。
ただし株は人気投票なので、利益の中身は関係なく低PERに注目される方が多いとそちらが勝つと思います。 -
No.883
>>874 発行株数 2…
2018/08/05 10:45
>>874
発行株数 224,943,104株から自社株保有分11,786,800株をひいた株数で
純利益を割って計算するとその数字になると思いますよ。
純利益÷(発行株数ー自社株保有分)
株式還元として今期から自社株買…
2019/08/09 15:12
株式還元として今期から自社株買いも考慮らしいけど、直ぐにでもしてほしいぐらい・・・。
今まで通りなら、通期は次のM&Aで増額しそう。