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No.175
何にせよ色々思惑が交錯して動き…
2024/07/10 21:06
何にせよ色々思惑が交錯して動きが出てきているのは事実。
最近仕掛けている売り方は、2Q決算前後で信用買残の返済が進むと見て売り仕掛けしてるんだろう。
3/14のAIネタのリリースで出来高急騰、信用買残かなり増えたが、制度信用の建玉については2Qの決算前後で返済しないといけないからね。 -
No.174
このところの寄りの大量約定は値…
2024/07/10 20:54
このところの寄りの大量約定は値幅がほぼ無いことから十中八九同一人物のクロス取引と見ている。
同一人物だとすればクロス取引は出来高嵩増しの不正取引(相場操縦)にあたるが、
見せ板なんかと違って同一人物かの確証は無いから通報しにくい。
売り買い証券会社分けて出してるだろうから、証券会社の自己チェックもすり抜けるし、証券取引等監視委員会が動いて証券会社から取引データ提出させて調査しない限り分からない。 -
No.157
最近そうだけど寄りの売買は自作…
2024/07/10 08:26
最近そうだけど寄りの売買は自作のクロスっぽい気がするんだよな。結果それほど値幅はない。
出来高増やして注目集めたいんじゃないか。 -
No.151
2Q決算発表まで約一ヶ月。 …
2024/07/09 20:42
2Q決算発表まで約一ヶ月。
個人の大口の空売りも出て盛り上がってきた。面白い攻防になりそう。 -
No.136
個人の空売りのひと気合い入って…
2024/07/09 08:56
個人の空売りのひと気合い入ってるが大丈夫か?
ここ何回の決算は決算前に売りが正解だったが今回は危険だと思うがね。 -
No.737
たしかに簿価が高いものが上の方…
2024/07/02 11:01
たしかに簿価が高いものが上の方に並んでそうですね。
簿価ベースだと今年三菱地所から買ったCIRCLESシリーズもうちょっと上ではなど感じるところはありますが、簿価順が今のところ納得感が高いですね。
IRで質問する機会があれば聞いてみたいところ。 -
No.730
コーポレートファンディング事業…
2024/07/01 19:50
コーポレートファンディング事業の物件リストにひらまつホテルも追加された。
しかし、この物件リスト、どういう順番で並べられているのか分からない。
取得日基準でも建築日基準でも北から順とかでもない。。。
https://www.loadstarcapital.com/ja/business/corporatefunding.html -
No.652
ひらまつホテル不動産を取得する…
2024/06/27 15:07
ひらまつホテル不動産を取得するSPCの借入金額は合計170億強。
出資金80億を合わせると約250億。
若干流動資産を手元に残すと思うが、約250億円がひらまつホテル不動産への投資とみて良さそう。
https://www.loadstarcapital.com/ja/ir/irnews/auto_20240627538867/pdfFile.pdf -
No.553
SPC+ノンリコースローンを使…
2024/06/23 18:12
SPC+ノンリコースローンを使うのは、リスクヘッジとExitのしやすさを考慮してだろう。
レバレッジだけなら本体でやった方が条件は良かったはず。
SPC+ノンリコースローンで、コロナやら不祥事でひらまつホテルが破綻するような最悪ケースでも、ロードスター本体が債務弁済しなくて済む(出資の80億が損失上限となる)。
あと、Exit観点でも物件売却だけでなく、SPCをそのまま売る選択肢も出来る。 -
No.115
信用買いでなくても株価がこれだ…
2024/06/23 16:16
>>No. 111
信用買いでなくても株価がこれだけ長期に低迷して、結果を出していないのだから経営者に厳しい意見が出るのは当然。
> コロナでもはっきりしたように、今の現金保有量では貧弱な事が判明しました。
一体どこを見ているのか?財務的には、コロナ機で減ったキャッシュ分も手持ちの現預金で十分カバーできる水準。
そもそもコロナ禍を経て過剰な経済抑制は起こりにくくなっており、同様の事態が考えにくい。
そして、いざというときは銀行借入で引っ張れるよう銀行とコミットライン結ぶなど手当しておけば良い。
不動産以外の事業はそもそもBS対して使わない事業なのだから、配当性向20%とか、DOE5%程度は十分できる範囲。
この会社は上場前からVCからの出資も銀行借入もなくここまで来ているからか、創業者の保身か知らないが、自己資本の範囲でしか事業展開を考えられていないのが古い。株価が全てを物語っている。
タイミーが1360億円で上場して来るが、20倍の時価総額差。
縮小保身思考の時代遅れの経営ではジリ貧でそれこそ会社が衰退していく。 -
No.545
なるほど、、、ひらまつから出て…
2024/06/23 08:27
なるほど、、、ひらまつから出てきた数字がやけに安いと思ったら不動産はひらまつよりNTT所有の方が多そうですね。
ロードスターのホテル取得の総取得金額は200億超えも普通にありますね。 -
No.506
ひらまつ側でホテル売却のIR出…
2024/06/21 19:24
ひらまつ側でホテル売却のIR出たね。
特別利益の開示だけで、ホテル売却額はまだはっきり分からないが(決算出てBSが見れればもっと分かる)、
同時に出た「シンジケートローン契約締結に関するお知らせ」によれば、
既存借入金は 144 - 40 = 104億円圧縮されるとのこと。
https://pdf.irpocket.com/C2764/gEye/DSJx/lvoG.pdf
手持ちの現預金と、リファイナンスのタームローン23億円もいくらか既存借入の返済に使われた可能性はあるが、ロードスターのSPCへの出資額が80億円で、この80億は全額ホテル取得に充てられ、さらにSPCは追加で銀行借入もするということだったので、おそらくホテル売却額は100億円弱くらいじゃないかと思われる。 -
No.106
村上社長のインタビュー読んだけ…
2024/06/21 10:18
村上社長のインタビュー読んだけど、社員の方は向いているのに、やっぱり一般株主への目線は欠けているんだよな。
https://journal.nstock.com/article/livesense_murakami_interview
株主の期待に応える業績を出す、株主還元をするという姿勢が無さすぎるから、株価は低空飛行を続ける -
No.668
2024年2月期の有価証券報告…
2024/05/31 22:34
2024年2月期の有価証券報告書上がってきた。
https://ssl4.eir-parts.net/doc/4490/yuho_pdf/S100TJI1/00.pdf
目についたところを以下コメント。
みずほ銀行、三井住友銀行からの長期借入金残り約33億円の金利は財務制限条項に抵触したこともあり7%の高金利になっている。
あと、Coleman創業者のKevinの前期取締役会出席記録が出ていない。同時に取締役退任したはずの瓜生氏の出席記録は出ているが。Kevinは前期の早期には経営から外されていた可能性あるね。
ビザスク経営陣と関係性が悪化しているとすると、KevinはB種優先株式を保有しているので、2027年4月30日と思われる買取請求の期限が来れば、即座に買取請求してきそう。 -
No.492
決算説明会の動画が上がっていた…
2024/05/31 22:26
決算説明会の動画が上がっていたね。
https://www.video-streaming.net/ir/2764/2024_4q/
北島氏、遠藤氏の揃い踏みはこれで見納めやね。
次の株主総会で代表取締役になる三須氏も登壇。
しかし何か覇気がない感じがして個人的にあまり印象は良くない。
元三菱商事で前カンロ社長(三菱商事が大株主)だが、実力どうだろうね。
カンダエイトビル。この一棟で営…
2024/07/25 15:09
カンダエイトビル。この一棟で営業利益24.7億以上。
https://www.loadstarcapital.com/ja/ir/irnews/auto_20240725554522/pdfFile.pdf