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No.762 様子見
すごい急騰ですね。 信用…
2023/04/26 12:23
すごい急騰ですね。
信用倍率の踏み上げが原因かもと、直近4/21開示のデータを見てみましたが、
むしろ、売り残が激減して買い残がかなり増加してました。
信用倍率は0.57倍→4.57倍へ。
モルガンの空売り買い戻しあたりなんでしょうか?
それとも… -
No.704
前場の値動きは、恐らく前日のモ…
2023/04/19 12:18
前場の値動きは、恐らく前日のモルガンの買い戻しとともに入った「リバンド狙い組の投げ」かもしれないですね。
調整余地はまだありそうですが、そこまで調整するか、その前に反発するか注視していきたいと思います。 -
No.691
3/17付けの開示情報で、モル…
2023/04/18 20:38
3/17付けの開示情報で、モルガン・スタンレーMUFG証券が約10万株の空売り報告
トータル約20万株の空売りポジ
本日寄り付き後もかなりの出来高だったので、ここで多くを買い戻してきたと見るべきですかね?
仮にまだ買い戻してなければ将来の買い燃料になりそうですが。
※今週分の信用買残は来週開示予定ですが、やはり信用倍率は1倍以上に解消されるのではと思われました -
No.675
あくまで昨日分の日証金の開示情…
2023/04/18 12:46
あくまで昨日分の日証金の開示情報では、
売り残が激減し、代わりに買い残がかなり増えたので、信用倍率は解消に向かっていると思われます。
踏み上げの反発は難しく、自立反発や好材料の開示などに期待するしかないかもしれないですね。 -
No.674
銘柄によってはググって出てくる…
2023/04/18 12:45
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No.629
同感です。 私も最低でも必要…
2023/04/17 18:37
>>No. 618
同感です。
私も最低でも必要な数値は1723百万円とみてました。
(別レス参照/「営業益:400」は593の間違いですが)
また、今期発表(予想)分も前期の着地が悪かったせいで、一見よく見えただけでしたね。 -
No.559
妄想だと思います。 前期3Q…
2023/04/17 12:46
>>No. 553
妄想だと思います。
前期3Q決算以降の「コンセンサス」と、前期4Q実績発表及び今期予想発表がコンセンサスよりはるかに下だっただけです。
確かに一年前の株価水準では良い決算かもしれませんが、前期3Q以降では悪い決算だったという感じで、
EPSに沿って調整しているだけかもしれません。 -
No.484
釈迦に説法かもしれませんが、一…
2023/04/16 14:50
>>No. 479
釈迦に説法かもしれませんが、一般的にどの銘柄でも重要な指標は最終益とそれがベースとなるEPSだからです。
売上げが悪くてもEPSが増加すれば一般的に株価は上がります。
(売上げ額がどうであれ、EPSに沿ってPERの水準に株価は是正されます)
実は当初、その2つだけ提示しようと考えましたが、より分かりやすくしようと他の2つも追加しました。
(とくにこの銘柄は営業益と経常益で差異が出ることも多いため)
もちろん、売上高を追加いただいても問題ありません。
ちなみに、この銘柄の場合、他の一般的な銘柄と違って売上高が評価されたり、これまで株価にも連動してきたようでしたら私の見落としになるので、根拠とともによかったら教えていただけますか?
>そもそもその話の前提は利益が各期で1/4ずつでそれの4倍が4Qになるということになる
→
これはネタか単なる間違いだと思いますのでコメントは割愛します。 -
No.483
>>476 一部間違えてまし…
2023/04/16 14:47
>>476
一部間違えてましたので訂正します。
3Q累計ではなく3Q単体の実績を入れてしまいました。
▼「前期3Q累計実績」と「同時点以降予想されていた累計数値(A)」と「実績(前期の着地)」
✕ ・営業益:400 → 最低831 → 678 =大幅ダウン
〇 ・営業益:593 → 最低831 → 678 =大幅ダウン
また、仮に、前期3Q決算後「4Q単体の予想着地が前年と全く同じ」とした場合も参考までに想定してみましたので参考ください。
(ただし、この可能性は考えられませんが)
▼「上記A」を低く見積もった場合(4Q単体の実績が前年と同じという予想だった場合)と「今期発表(予想)」
前期3Q決算以降の通期累計予想だったもの(4Q単体を期待していなかった場合)/今期発表(予想)
・営業益:同じ712 → 1,574 =大幅アップ(理由はP26右側)
・経常益:同じ1488 → 1,575 =約1.06倍
・最終益:同じ721 → 749 =約1.04倍
・EPS:同じ30.3 → 31.5 =約1.04倍 -
No.476
もう一度、前期3Q累計時点から…
2023/04/16 10:22
もう一度、前期3Q累計時点から今期発表までのものを精査してみました。
今後の判断は各自に任せます(あくまで自己責任で)。
誤りがあったらご指摘ください。
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▼「前期3Q累計実績」と「同時点以降予想されていた累計数値(A)」と「実績(前期の着地)」
3Q累計/3Q決算以降の通期累計予想/前期実績(着地)
・営業益:400 → 最低831 → 678 =大幅ダウン
・経常益:1,253 → 最低1723 → 1,323 =大幅ダウン
・最終益:638 → 最低804 → 613 =大幅ダウン
・EPS:26.8 → 最低33.8 → 25.8 =大幅ダウン
→
4Qの実績が予想外に悪すぎて通期実績が予想以下に(4Q単体の前年同期比などは株探などを参照)
▼「上記A」と「今期発表(予想)」
前期3Q決算以降の通期累計予想だったもの/今期発表(予想)
・営業益:最低831 → 1,574 =大幅アップ(理由はP26右側)
・経常益:最低1723 → 1,575 =大幅ダウン
・最終益:最低804 → 749 =大幅ダウン
・EPS:最低33.8 → 31.5 =ダウン
→
今期発表は前期が3Q決算発表以降予想以下に着地してしまったため、大幅な増収増益に見えただけ(今回の決算説明資料もうまく誤魔化していたともいえる)
▼補足
・P27を見ると、買収先4社の前期営業益が8.22億であるのに比べ、P26を見ると、「新規M&A」分は5億円の模様
・「新規M&A」は細川食品を除いたものだとしても、やはり原材料費や光熱費高騰の影響で本業の減益を見込んでいる模様
・P26右側の「オーガニック成長分」が2.3億円(最終益)は物足りない? 「既存M&A」分(恐らく2社)
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No.451
原材料費高騰分については、とく…
2023/04/14 22:11
>>No. 449
原材料費高騰分については、とくに日本企業は最終価格にそのまま上乗せできないケースが多いこともあり、売上高よりは最終益(とEPS)をよりチェックした方がよいかもしれません。
また、「原材料価格等が安定してくれば解決する問題」については、上振れを期待するなら下期以降や3Q以降の上方修正を期待した方が現実的かもと思われました。
※とくに今後のドル円の動きも要注視でしょうね -
No.448
同資料のP9及び株探の決算情報…
2023/04/14 21:47
>>No. 447
同資料のP9及び株探の決算情報を参考にしましたが、やはり良くありません。
前年同期比と比べても、むしろとても悪いです。
国内の本業モノや海外モノがもっと上振れると予想していただけに、逆に驚きました。
もう一度、チェックいただけますか?(見方が甘いかもしれないので) -
No.446 売りたい
前期の着地が予想より悪かったせ…
2023/04/14 21:29
前期の着地が予想より悪かったせいで、今期予想が一見良いように見えるだけではないですかね?
仮に市場予想が前期の着地付近だったら別だと思いますが、その場合4Qの実績を予めかなり低く見積もっていたことになるので。
この辺りも含めて決算説明書などを丹念に見てみましたが、新規で買いにいくのは難しいなと思いました。
(買い向かえばカモになりそう) -
No.431 売りたい
同感です。 同じようにみてま…
2023/04/14 18:16
>>No. 423
同感です。
同じようにみてました(ただし、経常益は15.6億くらいで予想)。
また、その結果、下値や持ち合い付近の倍くらいまで上昇したと判断してました。
信用倍率による踏み上げの影響ももちろんあると思いますが、この辺りの推移も今後注視したいと思ってます。
※決算資料などを再確認しましたが、やはり買い増ししたいほど良いとは思えませんでした(折込み済)。
様子見できましたが、仮に週明けGUすれば売りを入れようか考えてます -
No.420 強く売りたい
<個人的な所感> ・前期4Q…
2023/04/14 17:07
<個人的な所感>
・前期4Qは予想以上に悪かった
・前期累計も予想以下になった
・今期予想は前期累計着地くらいの数値(予想はもう少し下だと思った)
・予想EPS的には、750円-800円付近が妥当か?
・ただし、予想よりも上振れる見込みなら現状の1000円付近のまま推移する?
・なお、現状の株価は需給の影響もあるので、その影響も注視 -
No.393 様子見
前場寄り付きから強かったですね…
2023/04/14 12:35
前場寄り付きから強かったですね!
好決算の可能性が高いのか、
あるいは、テクニカルの反発(高値圏でのWボトム的な)なのか、どちらでしょうかね? -
No.371 様子見
なるほど、そうでしたか。 そ…
2023/04/12 12:46
>>No. 368
なるほど、そうでしたか。
そうなると、確かにその可能性もありそうですね。
あくまで自身の見立てでは、次の決算で発表される前期確定分(今期確定分)から来期予想分がどれくらい上振れするか、できそうかかなと思いました。
(前期分(今期分)については株価水準的にもある程度折り込み済みと判断。需給による影響もありますが)
<来期予想(あくまで一個人の予想)>
・食品系:やや下振れ or トントンかそれよりやや上?=非サプライズ予想
・海外系:上振れ予想。但しこちらも原材料費高騰の影響があるようなので注意
・為替差益分:Qごとに評価が変動で恐らく下振れ予想 -
No.366 売りたい
>>363 来期発表分(来期…
2023/04/11 22:08
>>363
来期発表分(来期の通期見通し分)は控えめに発表して、
あるとすれば、下期あたりから上方修正などを出してくるのではないかなと思われましたがどうでしょうかね?
また、M&A分は咋対比では含まれてなかった分なので、確かにその分が上振れの原因になるかもですが、織り込み済みでしょうね。
よほど、強い発表がないと一段高は難しいのではと予想してます。 -
No.362 売りたい
直近の下げは決算前で様子見or…
2023/04/11 21:06
直近の下げは決算前で様子見or一旦利確か、
次の決算で来期見通しが減益濃厚との判断からかな?
(他の決算をみても、インバウンド系の収益が食品系の原材料費高騰分を補うのは難しそう)
カップウィズハンドルを狙ったよ…
2023/04/28 21:13
カップウィズハンドルを狙ったような動きですね
今後この形に進むか、崩れていくか注視ですね