マクニカホールディングス(株)【3132】の掲示板 2024/04/17〜2024/05/16

決算を一通り見ての個人的な感想です

ポジティブ
・シェア拡大中
決算短信に今後もシェアの拡大を見込んでいるとの記載あり
・ネットワーク事業の利益率改善予想
契約更新時に価格を為替連動性に切り替えているとのことでしたが順調に切り替えが進んだみたいですね
・今期業績予想
上期4950億円、下期6050億円です。下期に市況が回復基調に戻ると仮定してとのことだと思いますが、単純に考えると3Q4Qで約3000億円位ずつ売上を見込んでいることになります。
市場環境が回復すれば来期以降の業績には期待が持てそうです

ネガティブ
・CPSソリューション事業の遅れ
本来、今期の黒字を見込んでいたと思いますが赤字を想定してますね。しかも、結構遅れてます。（昨年の決算説明会では事業計画では23年度-5億円24年度10億円黒字見通しでした）

ポジティブにとれる部分が多い印象でしたが、ポジティブ部分も結局は現段階での今後の予想に過ぎないので、現実的にはCPSソリューション事業の進捗が遅れている分、実態はネガティブに捉えるべきかもしれません。

とりあえずは、この後、IRに掲載されるであろう決算説明会の質疑応答部分を待ちたいところです。

個人的には去年3月に発表のあったUAEのCyberKnight社の買収がどうなったのかが気になりますね。昨年の中間決算説明会にてマクニカ、Netpoleon社、CyberKnight社の3社で仕入れラインの共通化を図ると言っているので買収が中止になった訳ではないとは思いますが、今回の決算説明会資料には海外売上はアジアでの進捗しか載っていませんから、まだ買収完了していないということなのかな？

半導体事業は商権の関係もあり、自由に海外展開出来ない部分もあると思いますので、ネットワーク事業で海外展開を推し進めていただきたいですね。そのためにも中東進出の一歩であるCyberKnight社の買収が気になるわけです。勿論、最初はそこまで売上に貢献するものではないでしょうが…