-
No.943
> 東京精密さんの商品は概ね受…
2024/05/10 19:03
>>No. 940
> 東京精密さんの商品は概ね受注してから3ヶ月から1年程度の納期で納入し、検収が上がります。ですので、上期までの数値に関しては、もうすでに確定値と考えて良いでしょう。また下期においてもベースとなる数値は概ね見えているはずです。その上で変動要因を考慮しているとすれば、これはもう上振れしかないのではないでしょうかね。と、想像するのです。
ちょうど私も、貴兄と同じようなことを考えていました。
今回の上半期の一株利益(計画)は235.15円。これはすでに、前期(2024.3期)の上半期の一株利益(実績)212.17円に対して+10.83%の増益計画ですね。
そして、今日の決算短信のp4「(4)今後の見通し」を読んでも、会社は、上半期<下半期の予想を持っているようですね。個人的な印象ですが、この会社にめずらしく強気な言葉が並んでおり、率直言ってうれしいです。
会社の視野には、きっと、中期経営計画の数字(25/3期売上高1700億円、営利375億円)が入っているのだろうなと期待しています! -
No.927
まったく予想通りだったわ(笑 …
2024/05/10 15:24
>>No. 893
まったく予想通りだったわ(笑
つまり、
・2024.3期の決算は事前計画どおり。
・2025.3期のガイダンスは上期のみ。下期の計画値は示さず(織り込めず)
・2024.1ー3月期の受注額(半導体事業)は235で、3Q会社説明会の説明どおり
来期の半導体事業の見通しについて、上記のとおり数値は非開示としたものの、説明文章は、これまでよりもさらに具体的・積極的なものになってる。(かつ、上期の計画値も概ね今期の半分になっており穏当)
中長期の見通しには関心がない投資家(あるいはそういうの理解できないひと)は売りたくなるだろうから、短期的には下がるかもしれないけど、中長期の業績を期待する人(=ワイ)にとっては買い増しチャンス。
いったん押してから、1Q発表までに高値更新するパターンとみる。
> ・2024.3期の決算は問題にならない(リードタイム2か月以上の製品のメーカーで、2月に会社が1-3月期の業績計画を説明しるわけだから、大きくズレることはない)
>
> ・短期的な株価を左右するのは、2024.1ー3月期の受注額と、2025.3期のガイダンス。2024.1ー3月期の受注額が220-240に収まるなら、まあ「そんなもんか」。2025.3期のガイダンスは「強め」はあまり期待しないこと。話の中心は下期以降のことだからどうしても薄めでしょう。
>
> ・中長期的な株価に対しては、ここは期待しかない事業環境。
> (1年内にはプローバの回復が本格化してくる。そして2ー3年後にはここの高性能なグラインダの売上げが伸びていく)
>
> 短期は△(大穴)、中長期は○(本命) -
No.894
(補足) > 2024.1ー…
2024/05/03 21:26
>>No. 893
(補足)
> 2024.1ー3月期の受注額が220-240に収まるなら、まあ「そんなもんか」。
上記は半導体事業のみでの受注額(億円)
計測事業も含めた全体では、300-320億円。 -
No.893
・2024.3期の決算は問題に…
2024/05/03 21:15
・2024.3期の決算は問題にならない(リードタイム2か月以上の製品のメーカーで、2月に会社が1-3月期の業績計画を説明しるわけだから、大きくズレることはない)
・短期的な株価を左右するのは、2024.1ー3月期の受注額と、2025.3期のガイダンス。2024.1ー3月期の受注額が220-240に収まるなら、まあ「そんなもんか」。2025.3期のガイダンスは「強め」はあまり期待しないこと。話の中心は下期以降のことだからどうしても薄めでしょう。
・中長期的な株価に対しては、ここは期待しかない事業環境。
(1年内にはプローバの回復が本格化してくる。そして2ー3年後にはここの高性能なグラインダの売上げが伸びていく)
短期は△(大穴)、中長期は○(本命) -
No.195
ブルームバーグ: スマートフォ…
2024/05/02 22:43
ブルームバーグ: スマートフォン用プロセッサー販売で世界最大手の米クアルコムは1日、4-6月(第3四半期)の売上高と利益について明るい見通しを示し、2年にわたり低迷していた携帯端末の需要が増えつつあることを示唆した。
こうした見通しはスマホ市場が持ち直し始めたことを示唆しており、2024年には需要が徐々に回復するとのクアルコムの予測と一致している。 -
No.161
3期連続で50%増益すると。 …
2024/04/27 15:06
3期連続で50%増益すると。
1年目の利益が150%、次の年がその150%、またその次の年が150%。
1.5×1.5×1.5= 3.375倍
現状のPERは約60倍
3.375倍 × 「17.777倍」≒60倍
今の株価はPER「17倍だった企業が、3期連続で50%増益していくこと」をすでに織り込んだ価格ということになる。
ちなみに、1年前(2023年3月)、アドバンテストのPERがどのくらいだったかすぐ思い出せる人は少なくなった。1年前、ここのPERは16倍だった…
「3期連続で50%増益の予想は保守的すぎる」あるいは、「4年以上先の成長まで見込んで買ってくる投資家がいるはず」と考えるのならば、今のPER60倍の株価は高くはないということになるけど。
どうすんのよこれ? -
No.686
利益の推移みても保守的だよ …
2024/04/26 23:49
利益の推移みても保守的だよ
24年3月期の会社の事前予想値:経常利益「6500百万円」(実績は7.9%上振れの7012百万円で着地)
そして、25年3月期の会社の業績予想:経常利益「6500百万円」
・24年3月期が上振れせずに事前予想値どおりだったなら減益予想になってない
・そもそも直近の利益率が上振れしてるのに、次の1年は減益予想してる
かなり保守的に先々のコスト高を織り込んで予想してる -
No.1142
2025期1Qの出荷額(会社予…
2024/04/25 21:17
2025期1Qの出荷額(会社予想)
935億円 /1ドル145円想定👍
伸び続ける業績。さすが -
No.503
昨年のクリスマス、窓開けて上が…
2024/03/29 18:31
昨年のクリスマス、窓開けて上がった日に飛びついたイナゴです。
ほとんど何も知らずに飛びついたのですが感謝です! -
No.624
ガッチリ持ち越してよかった …
2024/03/27 18:37
ガッチリ持ち越してよかった
なんなら配当落ちでしばらくしっかり調整してくれてもいいくらいだ
(そしたら買い増し候補銘柄となる)
次、いつころに高値更新のタイミングが来るか考えるのが楽しみ -
No.696
期ズレによる目標未達という説明…
2024/03/24 21:57
期ズレによる目標未達という説明でえーんか?
今の不動産市況で、大きく「減益」してる原因はなん?
その説明を株主にしようとしない会社の姿勢
大事なお金をさしだせない
STOも一体どーなったんだ -
No.658
ホルダーさんには悪いが、手を引…
2024/03/23 18:28
>>No. 480
ホルダーさんには悪いが、手を引いた自分をほめてあげたい。
今回の会社の説明内容には大いに疑問がある。
売上予想は、280億円から220億円に下方修正。その差、-60億円
「過去最大規模の大型物件」の期中の販売が難しくなったことが理由としているが、ここの販売物件は、大体、概ね、一物件が、10億~18億円/くらいよ。
60億円もする物件ってどこ?
今期完工済み物件で、延床面積で過去最大級の物件は、GD代々木2(1701㎡)だが、これは1Q決算時の資料では、1Qで売れたように写真掲載されてる。
建築中のものでいうと、GD下北沢12(1947.15㎡)が大きいが、これはいくら何でも60億円なんてするわけないでしょう。
価格規模ならば、建築中のTGD南青山(1324.39㎡)、これが格別に価格が高い物件と思われるが、これは2024年12月竣工予定物件。 -
No.600
日本株の上昇にはオイルマネーも…
2024/03/13 21:44
>>No. 598
日本株の上昇にはオイルマネーもかなり入っていると聞きますので、ラマダン(今年は3/10-4/10)の前にポジションを減らす調整かもしれません。
また、外国人投資家は、日本株の配当を得ると二重課税されるため、配当取りを避ける傾向があるとも聞きますので、それに連動した調整なのかもしれません。
いずれしても、それらの要因からは、4月の第二週あたりからは、今度は、買いの地合いを連想するということになるのでしょうね。 -
No.569
先月の、3Q決算説明会で、会社…
2024/03/12 20:10
先月の、3Q決算説明会で、会社側は「次のサイクルで⼤きな成⻑が実現できるとの考えは変わらず」と述べています
(IR資料 説明会資料(ノート付き)にもわざわざ記載されています)
プローバ(ウェハ検査装置)そのものの仕組みや機能は、DRAM向けとHBM向けとで格別、異なりません(HBMはDRAMを積層して製造されるが、ウェハ検査は、DRAMを製造する工程で行われる検査です)
プローバの供給者(東京精密)側からすると、顧客が買うプローバがDRAM製造のために発注されるものか、HBM製造のために発注されるものか、という話はもっぱら顧客サイドの事情という話になります。
したがって、顧客側の予定(HBM増産に対応するためプローバを発注見込み)を聞いていても、その話を、供給者(東京精密)側のIRのネタとして、アピールするということは控えざるをえないということになります(HBM製造に特化した装置や材料の話であればともかく、プローバはそういう装置ではないため)
アウトサイダーとしては、事業環境と、会社側の「次のサイクルで⼤きな成⻑が実現できるとの考えは変わらず」というアピールから読み取るしかありません。
それが、ここの「出遅れ」の本質と思います。 -
No.271
きっと上がるはず、 と予想し…
2024/03/12 15:33
きっと上がるはず、
と予想して自分なりにたくさんホールドしておきながら、
こんな質問するのも恥ずかしいのですが
なんで今日になって、こんな急騰したの???
誰か知ってたら教えてください。 -
No.551
テクニカル的には 5MAと2…
2024/03/12 07:57
テクニカル的には
5MAと25MA乖離し過ぎたのが修正された形
ここ何日か25Aが上がって株価を迎えに来る
[通りすがり] 株価を決める…
2024/05/11 20:42
[通りすがり]
株価を決める主要な要素は①業績(将来含む)、②市場環境(市場に入ってくる資金の満ち引き)、③その銘柄の需給(売買する側の意向、都合)
今ここが急落してんのは、どーみても③でしょ。
半導体製造装置メーカーの経営者に求められるのは、市況の波を読みながら、技術力による陣取り合戦に勝つために、設備投資や研究のための資金の確保と投資のタイミングセンス。
決算プレーするような投資家のために株価対策の自社株を考えるなんてしなくてよろしい。