toramonoramo

今日も少しだけど追加。

米CPIが重要だったけど　インフレが落ち着く方向で通過できたし
経済指標面では　当面は地合いが大きく悪化することはなさそう。

ココは1日過ぎるごとに下値リスクが減って行く、と思ってるので
買い増しは継続。

明日買い上がりがあるかも知れないし
来週になれば1日ごとにその確度は高まりそう。

もし、24日にIRがなければ少し焦るけど。。

今期上方修正待ちだし、
来期は大幅に増えた好採算のLeafユーザーが業績をけん引してくれるはず。

ストレスチェックの「他社からの乗り換えキャンペーン」は
先行実施の「LMS乗り換えキャンペーン」に手応えがあったからでしょう。

ストレスチェックは従業員50人以上の企業は実施する義務があるので
単価は安くても市場はデカい。
ココから入り込んでLeafに誘導することは想像できる。。

どちらも低単価だけど　コンテンツ開発費を回収すれば
あとはユーザーが増えるほど好採算。

今は良質なコンテンツ開発とユーザー獲得で
確固たる収益基盤を築いている場面。

小安いところは増やす、で良い　と思うけどな。

今日は買い増し。
恐らく24日が取締役会で　引け後にIR、でしょう。

冴えない値動きでも　大きく下げるとは思えない。
いつ買い上がりがあってもおかしくないし
小安いところは増やしておきたいな。。

思い出すのは22年5月末のこと。

決算説明会で「自社株買いをする」旨の発言があって
その数日後に大きな額で実施。

自分は発言を知って　大きく買った。
不思議なことに　発言後~自社株買い発表まで
株価は動かなかった。

自社株買い発表後　株価は急騰して間もなく2倍に。

今は4700万円の自社株買いが周知されただけで
これはスルーされるでしょう。
その後の7億はニュースになってない。


今日は決算発表が600社以上もあり　ココのIRは埋没してるはず。
不人気企業だけあって、ホルダーしか知らない可能性も。
出来高が少ない不人気を嘆いてきたけど、今回はこれがメリットになるかも。
22年の再現があるかな？？

>>No. 927

> 7億自社株買い+消却予定。

> ココの株価は単価900円想定・63万株の買い支えがあるので、
> 当面の不安はないでしょう。

また　訂正です。
興奮して簡単な計算も間違えてしまった。

自社株買いの想定単価は　7億÷63万株＝1111円でした。
5月下旬の取締役会で決定される予定。

7億自社株買い+消却予定。
配当性向を今期から35~40％に。
23/11月に30-35％に引き上げたばかりでこれもビックリ。

今期配当は24円予想となって　現702円に対しては　配当利回り3.42％。
現ホルダーにとっては数年のうちに高配当銘柄になるかも。


25/3月期予想は保守的なのかな？
ココは24/3で顧客企業の業績不透明によって　案件の凍結・期ずれが発生した。
上場企業決算の25/3予想は
米インフレ・金利ほか　外部環境が見通しにくいため　全体的に保守的。

ココは顧客企業の業績の影響を受けるので
顧客が保守的な予想ならココもそうなるのかな。

ココの株価は単価900円想定・63万株の買い支えがあるので、
当面の不安はないでしょう。
63万株って　直近2.5ヶ月分の出来高に相当する。


15日夜の米CPIで　インフレが想定外に強い場合は
キツイ地合い悪化があり得るけど　ココについては大丈夫でしょう。

29/3の利益目標については　年平均15％増益。
目標実現のために
社内の人材育成。
大手・準大手企業の分けではなく　ポテンシャルの高い顧客の深掘り。
ファーストキャリア領域の一層の拡大・深掘り。
Ｍ＆Ａの積極化　を挙げてます。

25/5に　中計としてブラッシュアップされて示されるんでしょう。

今期予想は　堅調ではあるけれど　物足りなさも。。

自社株買いは　7億ですね。訂正。。

最大63万株、発行済株式の5.4％にあたり、　@900円を想定してます。

明日はＳ高　行ってくれるかな？？

発表資料が多いので　この後　熟読。

底這いが続いて　つまらなかったけど　経営陣には感謝！！

7.47億の自社株買い！！！

サプライズ！

>>No. 300

> Chapter3のアップデート　もあるはず？　じゃなかったっけ。。。
>

chapter3のアップデート、４の方向性はIRではなく　IRニュースで見られます。
自分には盛りだくさん過ぎて　一読では消化できないです。。


> 9/30までに自社株買い30億だから　あと85億も残ってる。

自社株買い枠は　今年度は75億でした。
今回30億なので　残りは45億です。　　　失礼しました。。。

Chapter3のアップデート　もあるはず？　じゃなかったっけ。。。

9/30までに自社株買い30億だから　あと85億も残ってる。
切れ目なく自社株買いの発表はありそうだし、
この先は心配なさそう。

昨日　別銘柄でＳ高付けたので　ココを買ったけど
連荘でＳ高を享受できそう。
たまには　こんなラッキーなこともあるんだなあ。。。

おっしゃーーーーー！！！

ほーら。。
自社株買い+大幅増益予想！

明日だし、しゃあない。
思うほど下げないし　買い！

部品在庫の処理を進めたことで
今期は大幅な増益を期待できそうだし
自社株買いがあるような気もするし。。。。

いいですねええー。
嬉しくて鼻血が出そう。。

大きな出来高で　直近高値の940円を軽く抜いたことで
目先は青天井になりました。

RSIがいきなり70超えになって　短期的には過熱感もあるけど
空売りの踏み上げで　もうしばらくは70超えは続くと思う。。
そのあとは。。。荒い値動きもありそうだけど　


人的資本充実の下流分野を担う企業としては　ココが1番手かな？

人的資本の充実は　永遠のテーマであり続けるし
下流分野で確固たる地位を築いて　来年には大化けしてほしいな。。。

本業の伸びに加えて
販管費比率が下がったことで　営業利益・率とも順調な成長。

中計の目標営業利益率（38.2％）は
26/9月期より2年前倒しで達成しそうだけど
人手不足で社員採用がうまく行ってないみたい。。。

コンテンツ開発や営業拠点を増やしている中で
社員に過度な負担がなければいいけど。

ITサービス事業は売上・利益の進捗が　2Qで64％、62％なのに
通期の予想数字を変えてないのは保守的過ぎ。。。
ただ、売り上げの伸びに対して粗利の数字は物足りない。
文科省の大型案件のディスカウントがキツいのかな？？

全体としては　とってもいい数字。
官公庁・自治体は横並び的なところがあるので
文科省の案件が起爆剤となって　公共案件の拡大は期待できそう。

順調、順調。。

2Q数字は分かってる上で　出来高を伴って上昇ですね。
決算後に「下に掘る」はないでしょう。

4/11の825円割れから　上方修正のあった4/25（終値720円）までの
下げ局面・底這いでの出来高は475万株ほど。
上昇に転じた4/26から今日までで419万株。
握力の弱い人が売ったことで　上値は軽くなるかな？？

ココから850円辺りまでの出来高は厚めで170万株。
850円を抜ければ900円程度も見えて来る。。

今日の説明資料では
2Q上方修正の根拠となった2Q時点のLeaf売上・粗利・利益率も
Leafの通期予想数字も注目ですね。
49万人は来上期は純増要因だし、Leafに関しては当面は順風満帆かな。

今までは回転銘柄だったけど、今回は簡単には手放さないし
下げるなら　さらに増やしたいところ。
順調なら秋には1300円以上は付けていく！　といいな。

5/14の本決算発表まで　あと7営業日。
そろそろ大口の買い上がりが始まってもいい時期ではあるけど。
来週には大きめの上昇が見られるかな？

今夜は複数の重要な米経済指標発表と
明日未明にはFOMCパウエル会見があり、
内容次第では地合いに大きく影響する可能性も。

本決算は堅いだろうし
今期予想と中計アップデートは期待してるんだけどなあ。。

4/16の直近安値から10営業日で12％の上昇！
赤三兵も示現だし　強気で行けるかな？
また裏切られる？？

今晩は米で地合いを左右するイベントが多い。。。
雇用指標ではADP、JOLTS。
景気先行指標でPMIとISM製造業指数。

そして　上記を踏まえた上で明日未明にはFOMCのパウエル会見。
これほど重要なイベントが重なることって　滅多にない。

雇用指標も景気先行指標も強い場合は
インフレ懸念がまり　会見もタカ派的になりそう。

まだら模様や両方弱い場合でも　ハト派色は期待できそうにないし
今後の指標を注視、という中立的な内容かな？？

タカ派の場合は度合いによるけど　大きく地合いが崩れる可能性も。
指標が弱目で、でも弱すぎない事が無難だろうけどなああ。。。

4月度KPI、文句の付けようのない
素晴らしい数字が並んでますね。

出色なのは　文科省のLeafで　49万人がアクティブユーザーとなったこと。
4/12に　教職員90万人が利用するプラットフォームでLeaf運用開始、
のＩＲがあったけど、49万人獲得とは驚きのスタート。
夏休みには　もっと増えるかな。

これでLeafユーザー数は前年比42％増の370万人。
先日の2Q上方修正の理由では　好採算のLeafの伸び　を挙げてます。
Leafは　コンテンツ開発費を超えた売り上げは　ほぼ粗利でしょう。

今は通期上方修正待ち。
通期営業利益で50億は超えそう。

ないとは思うけど　早ければ　5/7にも？？

自社株買いを期待してる人は少ないでしょうから
なかったから失望、はないかな。。

中計のアップデートには期待したいなあ。
資本政策の変更は　今までにできることはやって来たし
中計の中では目標を示しても　今期から　は期待しづらいかな。。

ＳＯ行使は堅調な業績が条件で　行使は2年も先のこと。
社員が頑張って業績を上げるなら　報いるのがフェアだし
コンサル企業としては
顧客、社員、株主にバランスをとった運営はあるべき姿勢でしょう。

中計アップデートは堅いと思うけど
地合いがネック。。。

Leafが好調で　ユーザー数・売上増が今回の上方修正に。
23年3月末の255万人が　24年3月末に321万人で26％増。

コンテンツ開発費を回収できるユーザー数を確保すれば
それ以上に増加したユーザーの売上は　ほぼそのまま利益になるのでしょう。

ユーザー獲得のためにコンテンツ開発はキッチリやってるし
この4月には他社のLMSからLeafへの
乗り換えキャンペーン（3ヶ月無料）も始まった。

営業努力とコンテンツ充実の成果は出ているようで
4/12には教職員90万人が利用するプラットフォームは
Leafを基盤に開発、のIR。
4/17には看護協会で。3年で15万人のユーザー獲得を目指す、のIR。
奈良県職員向けは朗報待ち？

今後も順調に増えていくことを期待したいな。


現株価位置を見れば　上方修正で株価も大幅上昇も?
地合いを大きく左右するイベントが目白押しなので　そうも行かない？？