のり

確かにそうですね。
気がつきませんでした。

でも、WSKの社長の立場としての記載も
ありましたので引用させていただきました。

カエルさんのブログで
インタビューを日本語訳で
配信されていますのでご確認願います。

リンクの貼り方がわかりません。
不器用ですんません。

MBOなんてないでしょう
社長のインタビュー読んだら
わかりますよ。
志が違います。
スノーピークと比べるのはちと失礼

残念ですが配当も期待薄
WSKが不振で純利益ないのに
WCPの株を買っていったので
今はこれが精一杯の株主還元なんだろうな
と私は思っています。

昨年は好決算でも
弱気計画を立てたのでストップ安
もう今期の計画は関係ないですね

① イオン交換膜の見通し
② 新規顧客の全容報告
③ 来季コンセンサスに近い計画

①②の結果が③に反映されるはずなので
実質③の数字に注目すればいいのでは
私は思っております。

社長のインタビューを読んでいたら
MBOなんてしないってわかりますよ。
スノーピークと比べるには失礼です。

あと、配当も期待しない方がよいでしょうね。WSK不振でEPSがない状況で
WCPの株を集めているんだから
配当にまわす原資がないのです。

前回は良決算でも
弱気の予算出してストップ安でしたから
もう決算結果は関係ないですよ。

①イオン交換膜の展望
②WCPの新規顧客の全容
③ 来季のコンセンサス予想に近い計画か

①②が③の数字に盛り込まれるので
実質③の数字で決まると私は思っています。

マリアさん、こんばんは✨😀✨

私がIRメールで質問したのは
WSK第三工場の売却時期に絞ったからであり
「売却益」には触れなかったかも
知れませんね。

質問の内容については
写真の下に掲載しておりますので
ご参考願います。

WSKは第三工場の売却益で
WCPの株を購入したんだと推測しております。
簿価を考えると近しい金額です。
決算前にもう1回出してくるでしょう。

昨日はテスラやBYDに
マグネットワイヤーを収めている
製造メーカーの工場長が
日本に戻って来られたので
中国本土のEVの生産状況について伺いました。

本年度予算は前年同比100%の売上で
計画を立てていましたが
年初より設備稼働率は35%〜40%で
上半期は積み上がった在庫の調整で
この状況は続くであろうとの事

下期には在庫が消化されて
生産数は回復するであろうが
需要が完全に戻るかと言えば
期待するしかない状況との事です。

今の中国は
車載だけではなく
民生、住宅、アミューズメント
全方位でダメらしい。

今季のダブル・スコープも決算は厳しいので
信用買い決算跨ぎは
やらない方がいいと私は思います。

WSK第3工場の売却益の件
I R 担当者様
にメールで問い合わせました結果
次の日には返事が戻ってきました。

残念ですが
WSKの3Q決算で売上計上済みとの事です。

次回決算では工場売却の
期待値は消しておきましょう。

おはようございます。✨😃✨

いよいよ600円台に足を突っ込みますか。

本日も元気出していきましょう♪

今期のWSCの決算は
結果がすでに表に出てしまっているWCPより
3倍界王拳のWSKのサプライズ決算に
期待するしかない状態なんだよね。

WSCの純利益が今んとこ
今期予算を大幅に下回っているのは
WCPのEVの不振ではなく
WSKの民生用セパレーターの
売上減が大きく足を引っ張ったんだよね。
2022年は特需的な側面があったみたいですね。

ポスコのイオン交換膜はいいタイミングで
売上計上されたと信じたいね。

樹脂は静電気の帯電が凄くて
埃を近づけますからね。
作業者がラインの外から作業するのは
業種は違いますが
基盤の組付やポッティング工程で
中国の工場で見せていただきました。
クリーンルーム等の投資は向こうの方が
断然早かったですね。

設備産業は生産技術がいかに大切か
よくわかりました。

そう考えると東レや旭化成は
原材料、素材メーカーです。
製造は子会社や合同会社で任せる事になり
間接関与になる訳で
投資等のスピーディーな判断を出来るのかな？
と思ってしまいます。

成膜ラインとコーティングラインと乾燥炉を
繋げた発想ですね。設置スペース凄そうです。
品質要求が厳しくなければ可能でしょうが
EV用のセパレーターだと
各ラインのタクトでボトルネックができそう。
何10億するんでしょうね。

もの凄い需要の確約がなければ
投資できないでしょうね。
だとしたら購入出来るのは
中国か米国になるんですよ

takechiさん、はじめまして。✨😃✨

設備関連の有益な情報
ありがとうございます。
本当に勉強になります。

コストダウンの内容ですが
自分もVE・VAを推進する立場から見ると
目先の顧客承認を行なっている段階で
承認後まもなく、コストダウン提案しても
厳しいでしょうね。

再生リサイクルは原料自体が安いので
費用対効果は薄いですし
設備投資の段階で決めないといけませんね。

コンタミがバッテリーの品質に及ぼす
影響を聞かれてしまうとサンプル提出で
凄い経費を使いそうですね。😱

自社の生産物を外部の出荷倉庫に入れた時点で
売上計上とみなしているかもしれませんね。

24年の決算を12月から1ヶ月に延ばしたのは
是が非でもポスコの契約した
初回売上を計上しない事には
予算達成ができないと当初から
考えていたからだと、私は思っております。

あけぼのさん、おはようございます。

おっしゃる通りです。
設備売却費約60億円の行方については
まさに注視していると言うか
これがなければ下方修正確定ですからね。

2024年1月決算発表前に
I R出してくるのではないかと
推測しております。

なので2月中旬から決算に向けて
上げてくるのではないかと
楽観的なんです。

昨年は1Q2Q決算跨ぎは寸前で回避しましたが
一度もここの決算跨ぎで
外した事はないですね。
今回は跨ぎます。

3777さん、おはようございます。✨😃✨
お返事頂けて嬉しいです♪

今の株価は業績改善に向けての
進捗状況がわからないので
現物ホルダーの握力が
弱まっているのでしょう。

会社は確報を出したいけれども
顧客の承認待ちなんでしょうね。

最近はUL規格に対する不正が横行していて
申請に対する審査が厳しくなっていると
感じております。
逆に一度申請が通れば、他社製品は
途中からの採用は厳しいんですけどね。

WCPはサムスンSDIのおかげで
分離膜の品質ブランドを
確立しつつあるので決算は跨ぎます。

アイコンは娘の作品です♪

おはようございます。✨😄✨

掲示板の現物ホルダーも
少数派になってきましたね

WSCの2024年1月期決算はWCPの
営業利益の落ち込みで
悲観されている方が多いと思いますが
WCPにコーティング設備を移管した
売却益約60億円があります。

簿価で差し引いても
WSKにキャッシュが入る形になるので
決算は上振れするのではないかと
私は見ています。

社長のインタビューを読んでも
2032年のIRA法期限満了時の対中国との
価格競争について先を見据えていますし
欧州各国が中国輸入の締め出しを実現したら
ライバルは一気に減ってしまいます。

今日から3連休ですね
元気出していきましょう♪

WCPは次年度の決算予想でも
投資優先で営業利益は抑えられそうだから
投資余地の少ないWSKの
イオン交換膜で利益を稼ぎ出すしかないね。

2025年1月決算売上予想
WCP 430億
WSK 220億
合計　650億

2025年1月決算営業利益
WCP 55億
WSK？

今期の予算は見えてきた。
現物ホルダーの握力強めるのに
WSKから出た利益を配当に充当してください。

予想はしていたけど
総決算までの4ヶ月が長かったですな。
通常だったら、1月の中旬から決算期待で
少なくとも600円目指す事はなかった。😂

WSKの成績が悲惨だったから
1月のポスコの売上乗せたかったんだな。

900円戻したら
新幹線乗って株主総会で生社長を
拝見しようと決めていたけど
さすがに期待はしていない。

もっと下がってから
買うのを検討すればいいんじゃないかな？

可愛さ余って憎さ100倍なんでしょうが
私なんかギリギリ3桁での購入ですし
充分勝てますよ。

田中なんて決算前の売買額
絶望的にショボかったのに
出来高伴ってあんな上昇するんだから
ホント上がるのは一瞬ですよね。

田中化学研究所は配当もそうだけど
1株当たりの利益が61.5円は大きい
更に設備稼働率は低く、余力はあるし
コバルト、ニッケル材料費は今が底なので
安く買って、指標が上がれば材料評価が上がる
設備投資なくても1株益が上がる要素は多い
なので配当余力も充分にある。

一方でダブスコは予想で1株益31円
2Qでハンガリー工場の稼働が遅れると
設備償却費が回収できない。
原材料の樹脂は安いし、比重も軽いし
使用量も少ないし、材料費では稼げない
それよりここは光熱費の上昇が痛い
生産効率を上げて光熱費を抑えたい
輸送費の問題はハンガリー工場から
出荷できるので大幅に圧縮できる。

結論、田中とダブスコの株価は
今の時点ではダブルスコアで妥当です。
ハンガリー工場稼働と新規顧客との
受注契約の締結は早いに越した事はない
EPSを上げる努力が必要です。