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No.702
Re:信用買いだけで判断できるわけな…
2024/06/02 00:00
>>No. 681
ここの中経、ボロボロでしょ。正直大型EPC取れるか取れないかで業績ブレブレ、しかも取れたら取れたで巨額の損失を出す可能性もあるわけで、メーカーみたいなエリア拡大、新商品の開発といった積み上げである程度確度の高い予測ができない業界だから。
買収なんてこんな危ない業界をしてくる会社ないでしょう。どこかに時価総額3500億でキャッシュ3000億って言ってるかたもいましたが、前受金がかなりあると思いますよ。実質そんなに金がだぶついているわけでもないと。 -
No.654
配当40円キープとか約束してん…
2024/05/31 13:44
配当40円キープとか約束してんだよね。年間100億くらいか。利益剰余金があるから現経営陣は逃げれるだろうけど次世代にとっては重荷だね。競合が北米で大苦戦してるようだけど、2、3発転けると利益剰余金なんかすっ飛んでいくしね。キャッシュリッチとか言っても客からの前受金で、使えないキャッシュもかなりあるだろうし。こんだけITが進んで透明性が求められる中旧態依然としたランプサムに拘ってると運悪くなればまた1990年代後半みたいなことも全然ありうる。
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2024/05/30 23:49
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No.727
Re:JVであったとしても相手方が、…
2024/05/30 18:22
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No.726
Re:JVであったとしても相手方が、…
2024/05/30 18:20
>>No. 717
如何と言われても、一般的な話をしておりますので自分に都合に良い解釈をするのは自由ですが、相手が破産などした場合の条項などは、組合員全員の合意で離脱できますとか、JVへの資金注入が遅れた場合のペナルティとかしか記載しないでしょう。客との契約はJVが持っており、この手の業界はサブコンが潰れたりするとコントラクターが困るというのはよくあることで、それのパートナー版が起こってるだけですし。裁判所に出した再建計画の中にJVから離脱すつとのけいかくでありそれが認められたらどうしようもないですね。
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No.692
Re:契約内容は、詳しいことは、分か…
2024/05/30 14:22
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No.650
Re:当然、監査法人が厳しく査定する…
2024/05/30 11:09
>>No. 646
進行案件の損益を確定する必要はないのです、と言ってましたがそれは違いますよね?喧嘩をしたいのではなく、適当なことは書かない方がいいです。工事進行基準の損失が確定してその損失に引当金を、進行基準は利益0になるようプログレスで当期のの売上と粗利(赤字案件なので0ですが)を計算するのです。
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No.643
Re:「工事完工基準」と「工事進行基…
2024/05/30 10:51
>>No. 628
JVの総予定原価が確定しないからこんなに決算が伸びてるんでしょう。工事損失引当金は工事の赤字部分に引くのであって適当に設定できるものではないでしょう。でjvが機能してないので総粗利が確定しないのではちゃめちゃになってるのです。監査法人もJVの粗利はチェックしますのでそこまでどんぶり、粉飾の温床ではありません。
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No.624
Re:これZ社って勘違いしてました…
2024/05/30 10:03
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No.571
Re:Zは連結で16000人でここは…
2024/05/30 01:49
>>No. 570
どうするも何もアメリカ国内事業で日本企業が優位になるわけがない。シェールガスブームでずいぶん多くのここや日揮、IHIなどEPCやってどこも相当の赤字を出し、専業以外は二度とやりたくないとほとんど米国でのEPCは撤退してるでしょ。結局多額の損失を引き受けざるを得ないのでは。
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No.569
Re:最初に言っておきますが売り煽り…
2024/05/30 01:36
>>No. 565
子会社が潰れたくらいで上場廃止になるってのは何のルール?それはないだろうけど、JV組むための子会社だからいくら有限責任論という御託を述べたところで、業界での信用はガタ落ちでしょうね。今の自己資本だと次のスポンサー見つける時期だけど、過去に何度も同じこと繰り返してるので大変な時期だろうね。そもそも見えないところで利益を貪ろうとするランプサム契約にこだわってるより、全部コストプラスフィーでやればよかったのに。
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2024/05/29 15:35
>>No. 498
ここのホルダーは利回りとか無視この会社を盲目的に好きな方ということでしょう。まーファンの株を持って貰えば会社としては良いのでしょうが、株価の低迷をアナリストの責任にしてしまう自責を問わない社風とよくマッチしているようです。個人的には10年で3回赤字、配当利回りが低いこの会社よりも資産としてお金を持つ方が正しい在り方のような気がしますね。
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No.439
Re:他社の追随を許さない技術競争力…
2024/05/29 11:45
>>No. 423
技術競争力か。ランプサムでサブコンを切り盛りする度胸を買われているだけとも言えるけどね。オーナー側の方が技術は当たり前だけど分かっててリスクがあり過ぎるからやりたくない。良識あればこんなとてつもないリスク事業やりたくないから、世界で4社独占ともいいけど、ベクテルとKBRはある意味米国の軍事戦略にも対応する国策会社、ここはどうだろうね。
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No.357
Re:間違えていると思うが、、 1…
2024/05/28 13:25
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No.335
Re:簿記の勉強してたらわかる 連…
2024/05/28 11:10
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No.255
Re:キャメロンに凝り三菱商事…
2024/05/27 10:36
>>No. 208
Zacharyが離脱したことも想定してしてなんて、何故そんなに都合よく考えられるのだろうか。米国でベクテル以外でやれるところがないから、案件欲しさにここはいい会社だと持ち上げてたのが目に見える。あと米国企業は日本企業に赤字押し付けるのに何の躊躇いもないから自社を守るためにチャプター11利用するのに何の躊躇もないでしょう。もしもオーナー企業だったりすると尚更ですね。
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No.402
アナリスト云々より下方修正を何…
2024/05/27 10:27
アナリスト云々より下方修正を何発も出す経営陣に問題がある。株価は将来を織り込むのであって本業のEPCランプサムでの利益が不安定で今のような不確定要素が多いと短期的には株価が上がるとは思えない。3000億の利益剰余金安泰と言っても大型LNG2、3失敗したら飛んでいく。千代田見たら分かるし、ここ10年で何度もここも大型の赤字出してるけどね。
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No.1126
Re:JVとは名ばかりで実際はコンソ…
2024/05/23 15:02
スコープ分けはあるけど、完工までJV全体で被る損失が半端じゃないって。はっきり言って色々自分に都合いいこと考えても無駄だと思う。三菱商事からいくら数値分析得意な人が来ても、投資のリターンとかシステムに数字入れれば出てくるような世界とこの業界独特の感覚は全く異なる。この業界が数年おきに赤字を出す構造も工事進行基準によるものであり、そもそも年度や四半期で決算をすることにそれほどの意味がない業界
Re:ペロブスカイトが再生エネルギー…
2024/06/03 14:13
ペロブスカイトの本命銘柄はAGCとか言って積水なのでは。ここはファンドを通じてベンチャーに投資してるだけで、本業などへのシナジーもないし何やってるのか?って問うたほうが良い。ビルに貼り付けるのも、ゼネコンだし、こんなの太陽光発電と同じでパネルを置くかの違い。とりあえず大型LNGの完璧な遂行が求められる。