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【米国市況】株下落、ＦＯＭＣ議事要旨を嫌気ードル156円台後半

https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2024-05-22/SDWL68T0AFB400

→ＦＯＭＣ議事要旨、高金利の長期化が望ましいとの見解で一致

→米国債利回り上昇が重し

NVDA決算

"The next industrial revolution has begun” に痺れました。

💰 今四半期（Q1）業績
- 🟢 EPS：$6.12 (予想$5.65) (YoY +461%）
- 🟢 売上高：$26.04B (予想$24.69B) (YoY +262%)

📊 重要指標
- 🟢 調整後粗利益率：78.9% (予想77%)
- 🟢 フリーキャッシュフロー：$14.94B (予想$12.29B); (YoY +465%)
- 🟢 データセンター収益：$22.6B (予想$21.13B) (YoY +427%)

📊 次四半期（Q2 FY25）ガイダンス
- 🟢 売上高：$28.0B ± 2% (予想$26.88B)

📍 決算内容の注目ポイント
- EPSおよび売上高が予想を上回り、特にデータセンター部門の収益が大幅に増加しました。
- R&D費用および調整後営業費用は予想にほぼ一致し、調整後粗利益率の向上より、効率的なコスト管理が見られます。
- フリーキャッシュフローの大幅な増加は、強力なキャッシュ生成能力を示しています。
- 10対1の株式分割の実施により、株式の流動性が高まることが予想されます。

🤵‍♂️ Jensen Huang (CEO) コメント
「次の産業革命が始まりました。企業や国々がNVIDIAと提携して、従来のデータセンターをアクセレーティッドコンピューティングに移行させ、新しい種類のデータセンターであるAI Factoryを構築し、新しい商品である人工知能を生み出しています。AIはほぼすべての産業において大きな生産性向上をもたらし、コストとエネルギー効率を向上させ、収益機会を拡大します。」

🤵‍♀️ CFO コメント
「データセンターのコンピューティング収益は$19.4Bで、前年同期比+478%、前四半期比+29%でした。これらの増加は、NVIDIA Hopper GPUコンピューティングプラットフォームの出荷が増加したことを反映しており、これは大規模言語モデル、推薦エンジン、および生成AIアプリケーションのトレーニングおよび推論に使用されます。」

日本の10年債の利回りは、ついに1%を超えました。

植田日銀総裁は、株式市場の敵です

5日間の10年債利回りのチャートです。

>>549

Nvda

アナリストが新しくレポートを出して、目標株価をどんどん上げるもんだから
1Qの売上のコンセンサスも少し上がったようです。

日本の長期金利⬆️0.985％「2013年5月以来 約11年ぶりの高水準」日本株の重し

日銀が金融政策の正常化を早めるとの見方

AIパソコン
インテル→クアルコム
マイクロソフトもデルもHPも多くのPCメーカーがインテルからクアルコムに変更

インテル系の4062イビデンはもう当分の間厳しい。
逆に、クアルコムが売り上げを拡大することで、恩恵を受けるのは『山一電機』

山一電機の有価証券報告書には、主要取引先として『クアルコム』の名前が載っています。『AI半導体用ソケット』

これは、PC買い替えますね。

Microsoft新型PC､AIで落書きも芸術　同時翻訳遅延なし
2024年5月21日 日経

https://www.nikkei.com/article/DGXZQOGN210VM0R20C24A5000000/

新半導体、アームを採用　薄まるインテル色
2024/5/22 2:00 朝刊 日経

米マイクロソフトのAIとパソコンの融合戦略でカギとなるのが半導体だ。パソコン向けでは主流でなかった英アームの設計技術が採用された。端末側でAI処理をこなす「エッジAI」が、半導体を巡る新たな競争軸に浮上した。

リアルタイムの翻訳、画像生成、高度検索をこなす演算能力で、丸1日駆動させても電池が持つ――。AI機能を搭載したマイクロソフトの新型パソコンの強みはAIに特化した新たな半導体だ。

演算回数が毎秒40兆回以上の計算能力を備える。米アップルが5月に発表した「iPad Pro」の最新半導体の38兆回を上回る。

生成AIは膨大な計算を同時にこなす必要がある。処理には画像処理半導体（GPU）が多く用いられてきた。電力消費が多くなる課題があった。パソコンやスマートフォンなど高い電力効率が求められる製品ではAI処理に特化した効率的な半導体が必要になる。

今回、マイクロソフトが採用を明らかにしたのはアームの設計技術を使った米クアルコム製の半導体だ。両社ともスマホ向け半導体において高い省エネ性能を強みに市場シェアを伸ばしてきた実績がある。

クアルコム=QCOM

ウォラーＦＲＢ理事：利下げに「あと数カ月」良好なインフレ必要
2024年5月21日 22:03 JST

連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）のウォラー理事は21日、利下げを開始するには良好なインフレ数値を「あと数カ月」確認する必要があるとの見解を示した。ただし最近のデータは物価圧力を押し下げる進展が再開された可能性が高いことを示していると述べた。

　　同理事は４月の消費者物価指数（ＣＰＩ）について、物価圧力が加速していない兆候だと指摘。４月のＣＰＩは変動の大きい食品とエネルギーを除くコアベースで、前月比の伸びが６カ月ぶりに鈍化した。同理事はまた４月の小売売上高についても、労働市場の減速を示唆する兆候だと指摘した。

　　「最新のＣＰＩデータはインフレが加速していないという良い兆候であり、消費と労働市場に関するデータはインフレを押し下げる圧力を加えるという意味で、金融政策が適切に設定されていることを示唆していると私には見受けられる」と述べた。ウォラー理事はピーターソン国際経済研究所で講演。発言内容は事前原稿に基づく。

AIパソコン
インテル→クアルコム
マイクロソフトもデルもHPも多くのPCメーカーがインテルからクアルコムに変更



インテル系の4062イビデンはもう当分の間厳しい。

5/21 　　岩井ｺｽﾓ　　
　ＴＯＷＡ <6315> 　　
　　　　　　　　　 Ａ　　10680→16000

先日、キオクシアの件でご紹介した『東急三崎口さん』が本を出されました。
もちろん、キオクシアについての本です。
Kindle Unlimitedに登録していればタダで読めるので、興味がある方は読んでみてください。
電子書籍と紙の本の両方あります、紙の本は¥2200円です　
ご興味ある方は、アマゾンから

『東芝が生んだ呪いの子キオクシア 』
　　　https://t.co/Wje1vrqbPy


キオクシアは、Western Digitalとの合併やIPOなどが報道で取り上げられますが、どちらも果たすことができず2024年に至っています。かつ、キオクシアの親会社であった東芝もモノ言う株主からの要求に耐えることができず、ファンドにTOBされる形で上場廃止の道を選びました。
本書では、東芝の虎の子であった半導体メモリ事業を売らなければならなくなった背景と、売られたあとのキオクシアが負ったものを、財務の観点から見ていきます。

【目次】
第1章　キオクシアの成り立ち
第2章　東芝時代の半導体部門の業績
第3章　東芝が債務超過に陥った時の状況
第4章　キオクシアに用いられたLBOスキーム
第5章　キオクシアの業績と財務状況
第6章　半導体メモリ業界の構造
第7章　キオクシアの置かれた状況を考える
第8章　日本の半導体産業を考えるとキオクシアは必要
第9章　東芝の不正会計事件は終わっていない

Microsoft、生成AIでパソコン再発明　アームと新半導体：
日経

https://www.nikkei.com/article/DGXZQOGN193RK0Z10C24A5000000/

ペロブスカイト型太陽電池、積水化学工業など官民150団体で組織　40年度目標策定へ　【イブニングスクープ】 - 日本経済新聞

曲がる太陽電池、官民150団体で組織　40年度目標策定へ：日本経済新聞
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUA16CRY0W4A510C2000000/



日本ヨウ素工業会も入ってる。

もしヨウ素関連が買われ始めたら
伊勢化学4107　k&oエナジー1663 かしら？

Microsoft、生成AI特化のパソコン開発　翻訳も瞬時に
2024/5/21 4:25 Naked


【シアトル=渡辺直樹】米マイクロソフトは20日、生成AI（人工知能）に特化したパソコンを開発したと発表した。端末に搭載した高性能半導体を使ってAIの処理性能を従来より最大20倍高め、瞬時に翻訳するほか画像生成ソフトが高速で動く。通信がつながらなくても一部機能が使える。生成AIの活用で端末が大きく進化しそうだ。

パソコンの基本ソフト（OS）「ウィンドウズ」向けの新しいAI機能「コパイロット+PC（プラスピーシー）」を発表した。同機能に対応したパソコンやタブレット端末を投入し、米アップルに対抗する。

マイクロソフトは対話型AI「Chat（チャット）GPT」を開発した米オープンAIと提携し、AIが自動で文書の要約やメールの下書きをする「コパイロット」の機能を提供してきた。今まではクラウド上のサービスだったが、今回の製品から端末上でも動くAIや専用半導体を組み合わせ、AIをより高速でスムーズに使えるようにした。

例えばウェブ会議では40カ国以上の言語をリアルタイムで字幕で翻訳できる。自動でイラストを作成・編集する機能を組み込んだほか、以前に訪問したウェブページや業務資料を履歴から探しやすくなったという。

同日米西部ワシントン州シアトル近郊レドモンドの本社で開いた発表会で、サティア・ナデラ最高経営責任者（CEO）は「『ウィンドウズ95』が誕生して約30年がたち、最も高速でAIに対応したウィンドウズPCが誕生した」と話した。

自社製品としてまずキーボード付きタブレット端末の「サーフェスプロ」とノートパソコンの「サーフェス・ラップトップ」を用意した。価格は999ドルからで、6月18日から順次発売する

宇宙予算、7割増の「年1兆円に」　自民党特別委が提言へ
#サイエンス #宇宙開発 #政治
2024/5/18 2:00 日経

宇宙政策の重要性が高まっている（2月、種子島宇宙センターで打ち上げられた日本の大型基幹ロケット「H3」2号機）
自民党の宇宙・海洋開発特別委員会（若宮健嗣委員長）がまとめた宇宙政策の提言が判明した。宇宙関係予算を現在の約7割増の毎年度1兆円にすることなどを盛り込んだ。安全保障対応の強化や宇宙産業の成長を促す。

近く政府に提出し、6月にもまとまる経済財政運営と改革の基本方針（骨太の方針）に反映するよう求める。

QPSも高いですね

🔥🚨速報: イラン大統領を乗せたヘリコプターが墜落してから3時間以上が経過しました。ヘリコプターと人物の間には複数の通信回線があったことは間違いありません。残念ながら、現時点ではすべてのメディアが、エブラヒム・ライシ氏の死亡の可能性についての確認を待っています。

イラン・イスラム共和国の大統領と外相を乗せたヘリコプターが人里離れた山岳地帯に墜落したことを受け、革命防衛隊は、これが政権転覆を狙ったクーデターであった場合に備えて国を守るため、イラン周辺の敏感な地域に展開している。

イランの一部の国民も、大統領の死を祝って花火を打ち上げ始めた。

【エヌビディアの決定版】 エヌビディアのAIを語り尽くす－2024年4月Update
　SBI証券　榮　聡

前回のエヌビディアの決算後の榮聡さんのレポートです。
SBI会員の方は下記のURLよりご覧いただけます。

御参考まで

https://site2.sbisec.co.jp/ETGate/?OutSide=on&_ControlID=WPLETmgR001Control&_PageID=WPLETmgR001Mdtl20&_DataStoreID=DSWPLETmgR001Control&_ActionID=DefaultAID&getFlg=on&burl=search_market&cat1=market&cat2=report&dir=report&file=market_report_fo_topic_240403_01.html

エヌビィデアの決算に関して

〇会社の業績ガイダンス

2024年度4Q（11-1月期）の決算リリースで公表された2025年度1Q（2-4月期）の業績ガイダンスは以下のようになります。

・売上は240億ドル±2％の見込み。
・粗利率は76.3～77.0％で±0.5％の見込み。
・GAAPベースの営業費用は35億ドル、Non-GAAPベースの営業費用は25億ドルの見込み。
・営業外損益は約2.5億ドルの見込み。
・税率は17.0±1％の見込み。

添付に掲載した市場のコンセンサス予想は、概ね会社の業績ガイダンスに沿って予想数字が作られていることがわかります。なお、台湾セミコンダクターの4月売上高が大幅に伸びたことを受けて、先週から今週にかけて2-4月期の予想売上は5億ドル程度上方修正されています。

注目されるのは、推論の割合です。
11-1月期決算の発表で、「2023年にAI計算の4割は『推論』向けだった」というコメントしています。足もとで「推論」向けの計算比率がどうなっているかは、AIコンピュータの今後の需要を占うえで重要だと考えられます。

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フラッシュメモリーではなく、ポータブルSSDですよ。

時代は変わりましたね。