(株)アイ・エス・ビーの掲示板

今年の初めにプライムのAIエージェント推しの中堅コンサルの常務と仕事しました。
その人の話だと、生成AIが影響を与える産業の1位は、金融保険業。労働時間削減では証券＞保険・銀行、売上貢献では銀行＞保険＞証券だそうです。ソフト業界は2位で労働時間削減率や原価削減幅も金融業とほぼ同じ程度です。
ビジネスインダストリー以上にエンタープライズ分野でのAI案件が増えそうですし、個別の開発フェーズだけではなく、プロジェクト管理全体にAIが活用されてくれば、さらに低コストで炎上プロジェクトも防止できるでしょう。
ストック収入はFitSDM、入退室管理、建設現場用CRでSaaSの死とは程遠いですし、生成AIの普及は追い風です。

アンソロピック上場で、またSaaSの死の再来みたいな買い場来ますかね（笑）
現状、AIもインフラ系や部品系が落ち着いて、利活用に目が向いてますね。平さん銘柄の4180は窓開けで揉んだところ、1300円割れで数枚だけ買いました。5885が倍になりましたので、一部乗り換え目当てですが、なかなかNVIDIAもしぶといので難しいです。

さて、このあたりはアクシウムが買っている値段なので、安心感はあります。3Qあたりで期末数字が見えて来れば、自社株買いのアナウンスが来ても良いですね。今期末は成長投資終了後の来期数字もありますが、買収対策なども楽しみです。

SaaSの死とか、アンソロ、、ショックとか、刺激的な言葉が出てきたら、落ち着いて買い場を見定めたほうが良いでしょうかね、（笑）

ダラダラと下がってますが、出来高は少ないですし不安を煽るような下げでもないですね、むしろ急に上がったので健全でしょう。まあ買い場にもならないでしょうけど。

東海ソフト、中計発表もありますが、車載組込のテーマ化もあって、買われますね。JBCCなども再度高値を取ってきてますし、SaaSの死って何だったのか？

自動運転系が強いですね。
NVIDIA決算でSaaS・ソフトも強いですし、トヨタのリリースでAD・ADASも強くなってるし(^_-)

今にして思えば、アートの買収は大きかったですね。
MDMもアルテリアが販売代理店だった頃とは伸びが違いますし、自社販売網というのは大きいです。

ニュースによるとアリゲートが好調のようですね。広告に力いれてましたし効果があったのかもしれません。
やはりしばらくはセキュリティ分野が利益増を牽引してくれそうです。

先週からの戻りで無茶している人達がいるんでしょうね。ここも行き過ぎます。
為替、原油高による価格転嫁や駆け込み需要と決算を押し上げる要素が多くて難しいですが、良い押しになっている銘柄も散見されます。

青天井を駆け上がるより、押しながらの方が良いですね。健全。

長期的に良いチャート。

セクター循環で来てくれれば良いですね。
結局AIをどう活用するか、この業界が大きな役割ではないか、と思いますけど。

もう少しで時価総額300億。以前ならこの辺から投信等に組込まれるのが多くなったでしょうが、今は全体が上がってますからね、どうでしょうか？

AIデータセンター・半導体一服で情報通信も強いですね。
アドソルも利確したところから余裕の窓埋めです（笑）
まぁ、決算内容見てても、地合い良ければありそうな感じでしたけど。

自分の手法を外さないのが、心を平穏に保つのに一番です、（笑）

自社株買いも言及されてましたよね、今期はやらないのかな?
どちらにしろ、もうバリュー株とは言えなくなったかもしれませんが成長企業として伸ばせると思います。

それにしても今日は上がりますね、決算以外に何かあるのかな?

短期で資産を10倍にしたり、10分の1にしたりするのは、Sabaiさんや私のスタイルじゃないですしね（笑）私も配当貰いながら見守ります(^_-)

ほんとにいろいろ有りましたね。ここまでホールドできたのは事業内容はもちろんですが、kazさんの的確なコメントのおかげです、ありがとうございます。
アクシウムの動きによっては、と言う楽しみがありますね。
30年度までは配当性向50%以上にする、と言う点もありますし、この先株価にブレがあってももうしばらくはホルダーでいることになりそうです。

いろいろやらかしましたが、ようやくですね。
バリュエーション的には普通の株になりましたが、イベントドリブンが楽しみです。

分割前で5000。時間かかりましたが、私個人の当初の目標額に到達しました。
まだ持ち続けますが、ポートフォリオのリバランスをする際には喜んでここの比率を調整出来そうです。
もちろんまだこれから成長するという思いは変わっていませんよ、（笑）

2500!!
おめでとうございます！

現状は、アクティブファンドのイベント待ちという感じなので、決算は無難に抜ければ良いのでしょうかね。

新高値ですね。
決算はまあまあだと思いましたが、好感されたようです。下値ラインが切りあがって今期までの成長投資分を終え、来期からのスタートダッシュを期待したいですね、（笑）

前期は移転にかかる費用が重しとなって2Qが悪すぎましたからね、、、

去年の中期が良く無かったですから、それと比較しても意味が無いと思います。通期の会社予想に対してまあまあの数字ですね。
やはりセキュリティ事業に利益増は頼っている感じ、本業の情報サービスは成長投資分が終わった来年以降になるのでしょうか。

まあ安心できる決算だったと思います。株価はどう動くか分かりませんけど。

売上の伸びは置いておいて、成長投資の山を越えたこととプロダクトの売上が伸びたことで営業利益の伸びは良いですね。

見た目は良さそうですね。
通期計画からしたら無難な着地、という感じでしょうかね。

アドソル、普通でしたね。このあたりの価格帯は底堅い気もしますが、セクターが偏ってきたので、一旦、利確手仕舞いしました。

さて、こちらはどうなりますかね、、、

アドソル、決算悪いようには見えませんが売られますね。
よっぽどサプライズ的なものを出さないと、この業界厳しいでしょうか？
ここは長期で見て、今回の決算は無難であれば。
株価は高値付近ですから、来週に下がっても余裕で見物ですね。

アクシウム、7月は、安いところで増やしてますね。

高値更新、来ましたね。

アクシウムキャピタル12.53%に増加。

今日みたいな相場が楽ですね（笑）

過去にも見た光景ですね、IT バブルの時とか。大儲けした人の話が拡散し、退場した人の話は消えていきます。ブームモメンタムに乗るには覚悟がいりますね、（笑）
上手く利確して大儲けした人もいるでしょうが、人と比べても無意味です。
小心者の私はここのような動きの小さいのと、配当を確実に出してくれそうなもので８割以上ですね。
大化け狙いでもインシュ程度ですし、安定者ばかりです。

トリプル安に原油高と来るとさすがに内需ディフェンシブに避難しますね。
しかし、半導体のど真ん中は波荒過ぎですね（笑）
個人が信用で売買していて大丈夫なん？と思ってしまいます。

来月の2Qは無難に出してくれれば十分かなと。
まだ今期の成長投資分は大きいですし、販管費が増えるのも仕方ないですね。

仕事は人手が足りないほどあるでしょうから、経営陣の手腕が重要だと思います。
M&A、にしろプライム案件の伸ばし方にしろ。

じりじりですね。
このあたりのレンジで数字待ちが良いですけど。

また、半導体のターンです。
今日はティアフォー上場で少しは車載組込も囃されるかと思いきや、本尊様が公募割れではダメですね。

午前の終わりも、午後の終わりも変な動きですね。

変に蓋してきますね

こんな相場ではここを持っていうのは安心感有りますね。

ここも自前で人を増やしてますが、やはりM＆Aが必要になるでしょう。積極的、という言葉は社長から聞きますが、そろそろ具体的な話が欲しいですね。

向こうは、思ったより株価は下げませんでしたね。
ざっと見て、ポジションを軽くしようかとも思いましたが、今、安定配当の情報通信系を売るのも勿体ないように思って耐えました（笑）
ここ2期は、AJフラットの買収分上乗せで伸びていましたからね。人を増やさないと2ケタ成長は難しいと感じます。

車載に関しては、車のスマホ化と言われて久しいですが、向こう5年で制御系よりもIT系の開発が増えますので、ISBの仕事は増えますよね。センサーやIoT連携など新車購入後の需要も増えていくと思います。

東海ソフトの決算、悪くはないですがこの業界厳しいですね。
人件費含め経費の増加に対し売上をどこまで伸ばせるか、利益率高い所を増やせるか、難しい場面かもしれません。

ここはセキュリティ伸びているし、過去3年の大胆な投資がうまく実を結べば。
スマートメーター絡み等、期待できる分野も多いと思うのですけどね。

動かんですね(*'▽')
逆によく下げないというべきか。

昨日からリターンリバーサルですね。
さすがにNT倍率18倍とか、、、あちこち巻き返しで、いろいろ忙しかったです。

何かあるとは思いながら、一般の株主は手を出しづらい水準まで来ていますね。
このあたりで下値を固めてくれれば、古参としては安心感出ます。

午後から出来高増えました。6月はアクシウム買ってなかったようですが、今月は動きがあるでしょうかね。
それにしても相場の方向感がめちゃくちゃですね、（笑）

7000株ぐらいの出来でも飛びますね。

昨日は生成AI以外の巻き返しでソフト関連も強かったですね。
同じく出来高不足のアドソルも底打ちした感じです。

生成AIも浸透価格で利用して頂くフェーズは過ぎたようで料金も定額から従量に移行しているようですね。特許を取ったAI運用高効率化のEGAMは、スマートメーターやセンサー関連以外にも使われそうな感じしますけど、どうなんでしょう？

6月は明らかに出来高減ってますね。その中でこの辺を維持できているのは良いですね。

個人投資家向け説明会の動画を見ました。相変わらず聞きずらいのは仕方ないとして、もっとアピールポイントが欲しいですね。

ボラも大きいので、現状リスクを取りたくない人には向かない相場ですね。
日経に劣後したくないというアクティブタイプの投資家は、モメンタムを持たざるを得ないのでしょうが、ここからは厳しいですね。

AI相場の中でも選別が激しいですね。日本のハード関係も極端ですし。AIの期待は確かなのでしょうが、あまりにも資金の動きが、、、。
この流れに乗っている方はさすがですが、自分は地味にのんびり行きますよ。

アクシウムも6月に入って買ってない感じです。
出来高もそうですが、変更報告書出るなら、そろそろのタイミングですし。
5月中に優に10%超えてきましたし、しばらくは睨み合いでしょうか。

仕込みどきか？？

んーー。逃げた方がいいのか？？

米はアマゾンやマイクロソフトも弱いですが、材料はこれみたいですね。
「ノーベル賞を受賞した人工知能（AI）研究者のジョン・ジャンパー氏が、所属する米グーグルを退職してAI新興の米アンソロピックに入社することが22日わかった。」
もう、情報通信は、アク材しか出ないですね。
つるはし売ってる会社の方が確実にもうかる流れです。

閑散って感じです。
今日も情報通信が売られてますので、買い支えが無いと飛びますね。
かなり低いところまで刺さってます。

おや、なにかありましたか?
誰か大きく売りましたかね?

米アクセンチュアの決算でITコンサルもSIerも底無しですね。
こういう時に下に飛ぶ癖がありましたが、様子見で売り玉もそこまで出ないですね。閑散（笑）

トップラインの伸びは、長い間の課題でしたから。
アート買収後の初決算のようなサプライズは、もう見れないのですかね。

付加価値生産性という意味では、いろいろ面白いこともやってきましたけど、今後に更なる期待ですね。

同じような事業ですが経営の方向性が違うのでしょうかね。
労働生産性が高いのは羨ましいですが、ここはまだまだ新規採用を強化し、売上規模を増やそうとしているように感じます。
今の成長投資で人的資本の強化をしていますし、この先、生産性も上がってくるのではないかと希望します。

アドソルはまったく触ったこと無く、よく知らないのですけど、今回、中期計画の資料を見て面白いなと思いました。
ROE=当期純利益/売上高×売上高/従業員数×従業員数/自己資本で分解して、ROEを上げる改善策を考えています。この業界は、人的資本が肝なので、ROEの中に労働生産性（一人当たり売上高）の要素を組み込むのはお見事です。最後の人的資本レバレッジは、ややこじつけな感じもしますけど、過大に資本を労働分配していないかという意味にはなると思います。
この業界、商品やサービスの回転よりもそれを作る人に焦点を当ててKPIを考える方が分かりやすいですし、勉強になりました。

アドソル営利が毎年20%ほど伸びる予想ですね、過去数年より明らかに加速するつもりのようです。

アドソルって強気の予想を出す会社でしたかね。
ここは弱気保守的だと思いますので、実際の決算数字を見ていくしかないでしょうか。
予想の出し方も大口が入って変わるかもしれませんね。

話しは逸れますが、Wi-SUN仲間のアドソルの新中計（5か年）が偉いことになっていますが、発表後の株価はダダ下がりです（SaaSの死）。
○27年3月予想：182億・24億→31年3月期目標：300億・50億（売上・営利）
○株主還元は、配当性向50%・DOE6％以上
　※現状はEPS96円に対し配当性向50％で48円配当、16期連続増配中

労働生産性で見ると、1人当たり営業利益がここの3倍近くありますね。
この中計は眉唾なのか、AIネイティブな開発でこれほど生産性が上がるのでしょうか、、、ここも大きく伸びますかね？

流れとしては、役員や社外監査役を入れてくる感じでしょうね。
次回の総会までに、まずは役員に対して面談申しこみ、拒否した役員は次回の定時総会で専任事案に反対するという形で椅子を空けさせるのではないでしょうか。

変更報告書のなかでアクシウム・キャピタルは「株主価値・企業価値の向上に向けた重要提案行為などを行う可能性がある」と記載、だそうです。

フォスター電機のパターンに近いのでしょうかね。

うーん、持ち合いとかどの程度あるのでしょうね？
ここ独立系ですからね。
自社株買いの発表が近いかもですね、、、

10.01％→11.34％に増加です。この勢いでは近いうちに筆頭株主になるかもしれません。

新株発行は懲りてるでしょうし、自社株買いでしょうかね。

目的がイマイチハッキリしないのは気がかりですが、既存の個人株主にとって悪い話ではないでしょうかね。

MBOとまではいかなくても一史さんと若尾商事で持分を増やすことはあるでしょうか?

組織改編も進み、プロダクト事業やセキュリティ分野など利益率高い所に人材、資本を増やしているようですし、株主重視になってきています。
大口にとっても悪くないと思いますが、これから何を求めてきますかね。

半導体と非鉄が盛り返した日は、他が閑散ですね。

アクシウム、5月は7日～15日までで15万株ほど買ってますね。ここで10%超えです。22日以降は分かりませんが、月末から6月頭にさらに買い増している感じですね。
変更報告書では分かりませんが、四季報のグローバルESGストラテジーの株がアクシウムに移っているはずなので（門田つながり）、現状は他に関係者はいないと思われ、いきなりMBOとかいう話にはならないと思います。

ベトナム子会社ももっと目に見える形で収益に貢献してほしいですね。

今日は出来高少ないです、多い日と少ない日が極端です。マーケット全体も資金が集まるところが極端ですし。
のんびり待つしかありませんね。

スピード違反でしょうね（笑）
先は長いと思うので、日柄調整しながら、ユルユルで良いです。
ファンドがオフショア以外にアジア太平洋をマーケットとして考えてくれたら面白いかもです。フィリピンやベトナムなんかはエンジニア不足ですよね。

2年チャートを見ると、1500前後を超えるのに1年、1800前後で半年、2000前後で2カ月、2300前後で2週間。
チャートに詳しくないので、これってどうなんでしょうね、（笑）

単純計算で比較なら、ここは4000程まで行きますね。
現実はともかく、業績とあわせてどのへんを割高と見るか。
AI関連だとして10倍になっても良いけどね、（笑）（笑）

出来高ないのに、市場内でマメに拾ってますよね。
綜研化学は、25年11月に大量保有報告が出たので、アクシウムは1500円ぐらいから買い始めてますね。