(株)Ｇｕｎｏｓｙの掲示板

sliceガチャ皆で回そうぜ！

※以下はsliceの現地報道とGunosy開示をもとに、AIに計算・整理させた将来シミュレーションです。
私自身がインドの会計資料を完全に検証できているわけではありません。特にFY27 Q1は、まだslice公式決算PDFを確認できていないため、現時点では複数のインド現地メディアによる報道値として見ています。

slice FY27 Q1について報道されている主な数字は、

・純利益（PAT） ₹50.9 crore
・総収入 ₹413.8 crore
・預金 ₹5,765 crore
・Gross Loan Book ₹5,098 crore
・CASA 43.9％
・GNPA 4.36％
・NNPA 3.24％
・CRAR 18.2％

Q1純利益₹50.9 croreは、FY26通期₹48.4 croreをわずか1四半期で上回ったとの報道です。

かなり強い数字ですが、一番確認したいのは利益急増の中身。

総収入は前四半期₹399.7 crore→₹413.8 croreで約+3.5％なのに対して、PBTは₹20.1 crore→₹49.1 croreと約2.4倍。

調達コスト、NIM、経費率、信用コスト、引当金などのどこが改善したのか。それが構造的なものなのか一時的なものなのかは、公式PDF待ちだと思っています。

ここから完全に将来予想。

Gunosyはsliceを完全希薄化ベースで12.65％超保有する外部筆頭株主と開示しています。

仮に3年後のIPO時にsliceが、

$1.5B → 慎重ケース
$2.0B → 成長ケース
$2.5B → 成長成功ケース
$3.0B → 強気ケース

まで成長したと仮定。

1ドル159円、Gunosy持分12.65％、自社株取得後の株数約2,045万株で単純計算すると、

$1.5B → 持分約302億円 → 約1,475円/株
$2.0B → 約402億円 → 約1,967円/株
$2.5B → 約503億円 → 約2,458円/株
$3.0B → 約603億円 → 約2,950円/株

ただし、これはslice持分の理論価値をGunosyの株数で割っただけで、Gunosyの目標株価ではありません。

実際には、

・今後の増資による持分希薄化
・税金やExitコスト
・保有資産／コングロマリットディスカウント
・為替
・IPO後のslice株価
・Gunosy側の資本配分

を考える必要があります。

仮に将来Gunosy持分が11％まで希薄化すれば、slice $2.5Bでも持分価値は約2,138円/株まで下がります。

一方、この計算にはGame8、Gunosy本体、現預金、その他投資先の価値は加えていません。

$2.5Bという数字も簡単に到達できるものではありません。

現在のQ1 PAT ₹50.9 croreを単純年率化すると約₹204 crore。

3年後に$2.5BをPER30～40倍程度で正当化すると考えるなら、年間PATはざっくり**₹600～800 crore級**まで成長する必要があります。

今から3年間、概算で年率40～60％近い利益成長が必要なので、かなり高いハードルです。

そのため個人的には、

「3年後$2～3Bは確定未来ではなく、貸出・預金を伸ばしながら利益成長を続け、GNPA/NNPAも改善できた場合の成功シナリオ」

と考えています。

今後見るべきは、

PAT・NII・NIM
GNPA / NNPA
CASAと預金成長
CRARと追加増資
Gunosyの持分希薄化
IPO時の評価額

このあたりでしょうか。

今回のQ1報道が正しく、しかも利益改善が一時的ではないと確認できれば、sliceの見方はかなり変わってくると思います。

3年後に本当に$2～3B級でIPOできる銀行になっていたら、Gunosyのslice持分は現在とは全く違う規模の資産になります。

ただし「sliceが$3BならGunosy株価が2,950円になる」という意味ではありません。

今は公式Q1資料を待ちながら、成長が本物なのか追っていきたいと思います。

ありがとうございます

現地報道とはいえ凄い数字です

成長性をグノシーに分け与えたいぐらいです

※まだslice公式のQ1決算PDFは確認できていません。以下は本日8/11にインド現地のEconomic Timesが報じた内容です。速報値として見てください。

slice FY27 1Qについて、Economic Timesがかなり詳しい数字を報じています。

・純利益（PAT） ₹50.9 crore
・総収入 ₹413.8 crore（前年比+38.6%）
・総預金 ₹5,765 crore（前年比約+90%）
・Gross Loan Book ₹5,098 crore（前年比+55%）
・CASA比率 43.9%
・GNPA 6.31% → 4.36%
・NNPA 4.66% → 3.24%
・CRAR 18.2%

特に驚いたのは、Q1の純利益₹50.9 croreが、FY26通期の純利益₹48.4 croreを1四半期だけで上回ったという点。

以前確認した6月末の規制開示でも預金基盤がかなり伸びていましたが、今回の報道が正しければ、預金だけでなく貸出・利益もかなり伸びていることになります。

一方、以前報道された「5,000万～1億ドルを10億ドル未満の評価額で資金調達」という件については、今回の記事でもまだ交渉中という扱いで、最終的な調達評価額は確認できていません。

なので現時点では、

「sliceが資金繰りに苦しくて増資する」より、「銀行として急成長するために自己資本を追加したい」という見方のほうがしっくりくる数字

に見えます。

ただし何度も言いますが、これは現地報道ベースで、まだ公式Q1決算PDFを確認した数字ではありません。
NII、NIM、信用コスト、ROA/ROE、増資条件などは公式資料待ちです。

公式PDFが出たら改めて確認したいです。

ココはもうMBOしかないよ。。それでも600円くらいが限界だよね

ようやく大底の確認か、長い下げ相場に終止符を打ったかも

今はつらいけど、2031年にはGame8大成功、sliceもIPOして「365円の頃あったな」って笑ってるかもしれん🤣
3000円を夢見てガチホがんばろ！

機関は空売り入れてバカンス！　🏝️
腹立つわ〜　　w

ホルダーだけど上がる要素が無さ過ぎて諦めモード
唯一の救いは減配だけど配当が維持されてる所　🥲
俺の含み損400万円返して　　w
現物じゃなければ終わってた！

※最初に断っておきますが、以下はsliceの公式開示資料をAIに調べさせて整理したものです。
私自身がインドの開示資料を細部まで確認できているわけではないので、数字の読み違い・単位の勘違い等がある可能性があります。参考程度でお願いします。

slice FY27 1Qにあたる6月末のNSFR・LCR資料を3月末と比較すると、預金の伸びはかなり大きいようです。

リテール＋小規模事業者預金は
₹4,537 crore → ₹5,161 crore（+13.8%）

うちStable depositsも
₹3,307 crore → ₹3,807 crore（+15.1%）

四半期の日次平均でも、リテール＋小規模事業者預金が
₹4,073 crore → ₹4,797 crore（+17.8%）

Stable depositsは
₹2,555 crore → ₹3,140 crore（+22.9%）

流動性については、
LCR 420.4% → 499.8%
NSFR 190.16% → 180.46%

NSFRは下がっていますが、RBIの最低基準100%に対しては依然かなり高い水準のようです。

個人的には、わずか1四半期で預金基盤がこれだけ増えている点に注目しています。

ただし、まだFY27 1Qの損益決算本体は確認できていないようなので、純利益、NII、NIM、GNPA/NNPA、CASA、CRARなどは分かりません。

なので今の段階で言えるのは、
「預金基盤をかなり速いペースで拡大しながら、高い流動性を維持しているように見える」
くらいまでだと思っています。

何度も言いますが、AIに調査・計算させた内容なので、間違いを見つけた方がいたら訂正お願いします。

ソシャゲのサ終や会社の倒産増えてるらしいじゃん
ここが最近出したハイキューの新作も絶賛セルラン圏外だし不安要素はKDDIだけじゃないぜ！

KDDIショックも、もう落ち着くw
AIのプロジェクトを打ち出せば株価は上がるよ
元々、ITの会社なんだから、本業に専念した方が良い。

総会の資料が届きました。
渋谷なので行きます。

なるほど、上手ですね。Gunosy好きなんですね。テクニカルに売買されているのでトレンドやスタンスをきちんと理解されてますね。他の連中とは大違いです

期待しているのはAIエージェントの活用事業。
見通しのつかないスライスや市場の発展がないゲーム事業には期待してない。
会社も株価を上げたいのなら、今の市場や投資家の関心がどこにあるのかを考えた方がいいｗ

グノシー評論家の熱意には感服しますね。
おそらく、ここで莫大な利益を上げているのでしょう。
俺は、もう売りではあまり利益が取れないと判断して買い方に転じました。
目標株価は450円、現物で持つ。

なげーよ

時間外大量クロス取引で
株価を動かしにくいみたい。
大人しくしてないと
証券取引所の監視員が目を
光らしているからね(笑)

このあたりが底かもな。
いまの株価では株主総会を乗り切れないw

あぁでもまぁもちろん無借金、大赤字から一応黒字浮上、KDDIとの解消から面白く動く可能性、PBR１倍割れ、信用倍率2.37 倍と、株としてやっと買ってもいいかなってところだと思ったからだけどね。

351な（笑）
ここはコロナ前にちょっとした期間仕事貰ってたので長年株に手を付ける気はないもののチェックだけしてたんですよね。
まぁ当時はイケイケで若いのが高給自慢してて、どれだけ出来る人間かと思ったら現場はまぁ駆け出しレベルで凡ミスも多い。その割には現場は楽でギャラも悪くない。
こりゃ良い会社とつながったもんだと思ったよ（自分にとって）
ただしばらく仕事してるうちに「３年働くと株貰えるんすよ。早く辞めたい」と聞いたときは、あぁ時代の波に乗っただけで持続できる会社ではなさそうだなと。
もちろん儲けた金で他に手を上手く伸ばせる可能性はあるけど。
しかしコロナは景気停滞とイベントの激減で経済的なダメージもでかかった。
この辺りは運もなかったよな。
そしてしばらくして連絡が途絶えた。
あぁ３年務めて辞めたかな？　と思いながら、まぁ音信不通だが心配するほどの付き合いでもなかったのでその後どうしてるのか。
んで、今回異常に急落してるなぁ、何かあったかね？　と調べてみた。
なるほど、いまそういう感じなのかと。
さておき当時楽して金も貰ったことだし楽した分の10％くらい倒産しても良いくらいの気持ちで当時の感謝とともに買ってみたんだよな。
急落した後、無策の会社で絶望ならズルズル下がるもんだが異常に351で集めてるのいるな…と（笑）
さぁ何ができるのか楽しませておくれ。

７月17日の３４５で大底付けたようだな。３５１で安く買えてラッキーだった。
Gunosyは2021年１月に買い始め、1039まで全部売ってしまったが、
(その後の高値は1567)　再度800から再参入し、これまでかなり儲けさせて
もらっている。今年の高値６０２近辺までは戻ってほしいと思うが。
わしのこれまでの売買は　↓
736買－829売－731買－829売－939売－1039売－800買－711買－631買－
719売－631買－551買－751売－874売－651買－749売－849売－701買－
799売－689買－611買－541買－609売－669売－734売－809売－899売－
701買－796売－701買－798売－701買－799売－701買－621買－551買－
668売－509買－589売－722売－799売－665買－588買－511買－401買ー
351買

長文で読む前に力入ってるねぇとどんな人か見たら新アカで…
なんで本アカで書かないのですかね？

は？立会外で買い付け終了って　は！？

聞いてねえんじゃこらあああ

やる気あんのかこるあああ！！！

考え方が一昔前なんだよなぁ
確定的な発言して、消えてく人沢山いるんだよ。
別に気にせず発言したら良いよ。
「あ、この発言ダメなんだ」って
正解は半年後くらいに分かる

>あのお。掲示板は無法地帯ですし、全く参考にもなりません。自分の意見を述べる場で情報を流したり活用する場ではありません。だからいちいち掲示板で他人の意見に流されるのではなくあたたの思う意見を述べることです。

あのお。掲示板は無法地帯ですし、全く参考にもなりません。自分の意見を述べる場で情報を流したり活用する場ではありません。だからいちいち掲示板で他人の意見に流されるのではなくあたたの思う意見を述べることです。

ヘボ！

>「株価は騰がりません。」
>「ね。俺が言った通りでしょ。」

引けや先の未来のことはわからんけど現時点で上がってるが…？

>「無配確定」

完全に誤情報でアウト

掲示板ってほんと面白いよな。
無配確定はダメだろ。

KDDIじゃなければ株価ももっと上がってたかもしれない？　　w
この所のKDDI、不祥事ばかりで末端を切り捨てるしかないのかな　😳

KDDI業務提携解消で未来も暗いのに

こんな所を
必死で売り煽りしてる奴

笑うわ

無配確定って言われて売りましたって人が居たら、まぁアウトやなぁ

掲示板で言い切る投稿はタブー　　w
ウリ煽りも必死なのだろうが気を付けましょう　😊

株価は上がってますが。無配確定なんですか？　
心配なのでグノシーに問い合わせてみようかな…

ね。俺が言った通りでしょ。本業でプラスになる材料ならあがるけど、会計の問題だから、なんかもがいている感じ。来期以降は無配確定ですよね😃

KDDIの持ち株(高値で空売りした株)を、
株数を増やして今の安値価格で買い戻しかな？

KDDI株の買い取りね
これで現金14億流出か　
償却してくれるのなら一株価値上がるけどないだろうなw
現時点でここと協業してくれる物好きなとこもないだろし経営陣に配るようにストックかな

FCFが減るだけなのに、勘違いしてる人多そうやな🤮

株価は騰がりません。ヨコヨコです。KDDIの分を自社株しただけ。あがってもすぐいってこいだから空売りの人安心してください。継続して上がっていくものではありません。テクニカルな操作ですね。本業で儲けるIRでないと意味がありません。残念。いまいち。残念残念

1520で売ったものを363で買い戻す。やるねー。しかも350万株。明日は上がりそう。

まぁいいんじゃね？
配当で出してた分出さなくて良くなる。間違いなく会社にとってプラスだし。
とりあえず焦るのは空売り入れてる人くらいだろ。

sliceは26/3時点の売上、純利益で同等のUjjivan SFB：約 2,133億円級になっているし、益々成長路線を堅めていることからIPOで1年定期預金や2年定期預金に預けるつもりで現在の株価で買えば大儲けの可能性を秘める！

今回のインパクトあるIRによって自社株除く発行済み株式が減少すれば経営陣がコミットする配当積み増し余地が一段と高まり今回7月決算発表で失望したKDDIに関する悪材料出しが終了し、残す本業でキッチリ利益上げる株価転換する機会と捉えたい

グノシーホルダーに幸あれ

2026年７月15日に資本準備金の額の減少に関するお知らせが発表されています。
貴殿もご存知でいらっしゃるはずですが。
ご説明願えますか？

立会外買付取引（ToSTNeT-３）だな。通常の取引時間中に大きな注文を出すと株価が大きく動いてしまうため、それを防ぐために使われる。
これで会社としては価値の低い自社株を沢山抱えこんでしまうし、仮に株価が上昇したら、すぐに市場に放出する可能性が大きいのでは。
虎の子の利益剰余金で買い付けるのだから、当然に配当の原資である利益剰余金が激減し会社の体力が疲弊する。それで今まで通りの配当が維持できるのだろうか

これ390万株さらに自社で取得したらMBOめちゃくちゃしやすくない？

18％の自社株買いなんて聞いたことがない
明日の8:45の発表が楽しみだ😌
少なくとも需給改善にはなる

業務提携解消時にKDDIが株を売りたいけど一気に売れば暴落するし、ちまちま売ってたら時間かかるし、それじゃグノシーが市場外で取得する流れになったんでしょうかね。
真実は分かりませんが。

いずれにせよ提携解消しなければ14億も使わなくてもよかったので勿体無いというか無駄ですよね。
時価総額に対して14億はあまりに大きい。

誰か詳しい人教えて下さい。
今回の自社株買い？これって大株主に買ってもらうてこと？

大量自社株買いで
空売り勢　焼け焦げ？？

KDDIの株式を自社株で買取りすれば空売り機関はどう動く⁉️

リリースが出ています
独立役員届出書

現金めちゃあったから市場で流されなくてよかったな

この流れだと株価上げたくないわな。

＞⾃⼰株式を取得することといたしました
＞取得する株式の総数 390万株（上限）
＞当社の主要株主であるKDDI株式会社より
＞上記の⾃⼰株式取得に応じる意向があることを確認しております

四季報　【大株主】
２位：KDDI 355万株(14.6％)

ToSTNeT経由だからKDDI以外の大株主も応募できるから、余白つけてるだけだよ

１８％の自己株取得　KDDIの持ち分よりも多いけど　さてどうなるでしょう

おい！こんな株の動かし方して
ほんま誰が満足する利益を得とん？(笑)

401通報されてザマァ。とんずらしました。

処分って決定してるのか？
まだヤバそうな発言
一応通報しとくけど
またコメント消しますか？消しても無駄ですよ？

>KDDI提携解消はどうなった？株券の処分もだけど、グノシーの売上消える件

但し、突発的に需要が高まるおそれがある！　　w
空売りの状況が悪化してる様に思えるのだが　😳

SBがホワイトナイトでやって来る？
敗北が酷くなるとありえない妄想を見るようになるw
現実と結果を直視したほうがいい。
現実とは会社が出している数字
結果とは株価のこと。

思いっきり玉集め！(笑)

思いっきり牛歩戦術！(笑)

無いと思うが、国内捨てて人員整理したら底打ちする
逆にirhubとか抱えてるうちは下がり続けるよ

何もしないホールディングス

しばらく入院してスマホやパソコンから離れてる間に何があったんだ。。。
なぜこんなに下がってる。。。

退場

ここって会社やってんの？

この動きで空売りの金利負担を
考えると買い戻しがいいかな？

ここから上がって伝説を作れば良いんだよ！　　😊

ってことは、うん⚪︎を握りしめてるってこと？

ソフトバンクがTOBそれな！