(株)スマートドライブの掲示板

2028年のプライム市場への変更を狙う頃には、計画通りいけば余裕で4桁になっていそうですね！

４桁まで上がる

同じ様なイメージです。好決算で跳ねて上昇トレンド転換、その後は年末にかけて
上昇基調継続、ミニマムでも６００円(できれば７００円)は超えて年越ししたい！が私の切なる願いです、ｗ。

週明けの地合いが厳しそうですし、決算までは今くらいのレベルで、決算が良ければ500くらいじゃないですかね。
定性的な良い発表があればプラスアルファくらいでは？

決算までに500まで上がる

今期決算が利益計画通りであれば、四季報レベルでも50%くらいの成長だけど、今期決算がどういう数字で出てくるかが次第。

3Q決算で、採用コスト等が予算より掛からなかったということで営業利益以下を上方修正したが、売上は据え置き。
その売上が利益計画では通期3,079百万円、3Qまでで2,112百万円。

ということは、4Qで967百万円の売上を出さなければいけない。ちなみに2Qが790百万円、3Qが681百万円。結構チャレンジングな数字。

もし売上をしっかり達成してくるなら、この会社の営業利益率の約15%から考えると、営業利益は4Qで145百万円。通期で404百万円となるので、利益計画の367百万円を超えてくる。

これは決算としては良いのだが、これで次期のガイダンスが四季報レベルでは36%程度の成長率になってしまう。
もしこのレベルの決算を出せるなら、次期は600百万円の営業利益が期待されてしまう(役員パフォーマンスボーナスの基準を考えると、このくらいの計画でも低すぎるが)。

一方で、計画通りの367百万円の営業利益なら4Qの営業利益は108百万円で、逆算で売上は720百万円くらい。そうすると、通期売上は2,832百万円で未達。

売上達成、営業利益上振、次期成長率50%であれば、大三元役満決算ですが、売上は未達の小三元で良いので、営業利益未達とガイダンスが四季報以下は避けて欲しいところです。

中長期目線ではここで出し切ってくれなくても良いので…。

短期的には、週明けはまた荒れそうですね。米国市場が荒れてるので…。

いままでに触ったりしてきたグロース株と言えば、ほとんどは短期の値幅取り狙いで
俗にいうイナゴ的なトレードしかしてませんでしたが、スマドラに対しては珍しく
中長期的な投資対象と思ってやってます。
元は宝くじでも買うつもりでエントリーしたものですが、アレコレ接していくに
つれて、これはもしかしてホントに化けるかも？となり、ポジション増やして来て、今では私の中では準主力株級に近い扱いになってしまいました。
同様に主力級のあちらも含めて、この２銘柄には特に元気に頑張ってやっていって
もらわないと とっても困ります、ｗ

皆さんの数字見ていると期待に胸が躍りますね～
ざっくり１年後８００円、２年後１５００円ぐらいの期待感で握っておきます。
決算コケるわけにはいかないぜ（Business failure is not an option.）

あちらは元々資産バリューかつ高配当銘柄として買って半導体ターンでうまく上がったのですが、もう割安でもない普通の株になってしまった（上がってありがたいですが）結構いい数字出さないと撃沈されそうな気がします（涙）

しばらくは配当もらってボチボチ上げてもらうのが希望です。

スマドラは業績の成長余地がかなりあるとは思っているので、しっかりした数字と着地出してもらいながら毎年50～100％位上げて欲しいですね。

２銘柄でそれなりにポジションあるので頼みます！！！

あら、先ほど気づきましたが、hanさんとは とある半導体関連部材株でもたまたま
ご一緒してる様です。スマドラと共に当面の決算で撃沈されてしまうのか？否か？
一心同体です、ｗ

フジクラが好決算にも関わらず材料で尽くしで下げているところを見ると、少し流れが変わるかもしれませんね。

ただ長期金利は変わってないしグロースに流れがくるとも言えない。

寄付や大引の板の動き見てると意図的な数字出てくるし、突然大量に買いが入ったり、どこかで色々とやっている人(組織)がいるのでしょうね。

そういう動きをしているうちは油断大敵。まだ下がる可能性ある。

波乗り🏄🏻‍♀️🏄🏻‍♂️に遅れんように(* 'ᵕ' )☆

ごめんなさい、、私の場合は2倍と思ってたのに何故か50%と書いてしまってました、w。
そうですね、少なくとも四季報ごときは(出来れば、初っ端のガイダンスから)超えて欲しいものです。

前にエクセルで計算したのを文章に起こしていたら単位読み間違えました😂

着地は営利7億予想にしているので、利益成長は約2倍程度になります。

ガイダンスの時点で50〜60%かもう少し上で出てこれば問題なし。

推測が間違っていてもう少し下ならドボンですかね😂

四季報より少し上で出してくれるといいんですが。

１５億程度の売上規模なのに？？と思ってた矢先に訂正が入り、ほぼ全体納得感が
得られました。ご考察の共有 ありがとうございます。
ほぼニュートラルな見方で見積もられたこの利益成長５０％程度通りとなれば、
流石にここまで水準訂正の入った株価に対しては、ちょっとはポジティブ反応する
んじゃないでしょうかね？

インターゾーンののれんと営利の1桁が間違ってた
（エクセルで0多いから読み間違えた😂）

持分営利-5年償却でののれんで0.08億でした

なので持分での営利の伸びはほぼなく

売上43億
営利7億
程度の着地がPLからみてもそんなに期待しすぎないほどほどのところかなという推測です。

もう1投稿PLから数字を推察した煽りwwwを書いておくと

今期売上30.79億
営利3.67億

から売上原価と販管費を推測します
3Q時点で粗利が61％なのでここ三年の様子をみて（60～66％）60％と仮定

売上原価は12.3億
販管費は14.8億

です。
ソフトウェア償却を売上原価に移したので原価が結構上がってますし
販管費もここ三年に対して上がってます（人増えたから？）

この数字から26年9月期のインターゾーンを除いた数字を想定すると

仮にそこまで無理なく売上40億として粗利60％
売上原価16億
販管費17億（前年比2億アップ）
とすると
営業利益が7億でます。

そんなに保守的過ぎず、期待しすぎずの数字だと思います。

加えてインターゾーンの持ち分がのるので
売上持分3.15億

インターゾーンののれん12億で償却5年仮定で2.4億
インターゾーン営業利益持分3.2億（成長なし）

で差額0.8億が営業利益に加わります。

なので全体で無理なく見ても
売上43.2億
営業利益7.8億
程度は着地できるのではという予想をしています。

ただガイダンスでは毎年のように保守的に出す可能性があるので
売上は43億でも営業利益は5.5～6億程度で出るんじゃないかなと。

日経かなり下落日でも今日は珍しく？ギリ踏ん張ってはいますね、今のところ、、
ちょっと欲張り気味の４００割れ値で、大きく口空けて待ってるんですが、
昨日含め４００円チョビ割れたところで直ぐに戻しちゃって、未だ食えずじまい、ｗ

400切ったらインする、分割後の300代前半を知ってるだけに、下げる時はこれくらい下げる

日経平均上昇、スマドラ下落(過去2ヶ月)
日経平均急落、スマドラ下落(一昨日)
日経平均反発、スマドラ下落(昨日)
日経平均下落、スマドラ下落(今日)

という感じですかね。
何が起きても安定の下落状態😅

なんか騒がしくなってきました(๑•̀ㅁ•́ฅ✨
期待値⤴️

以前、ガイダンスを20%の利益成長率で出してきたら株価350円もあり得るとおっしゃっていましたね。私はそれは理論値に過ぎないと反論しましたが、よく考えると20%だとこの会社は成長が止まったレベル…どころか、今期は中盤から利益を出しているわけですから、マイナス成長のレベルですよね。

だから、20%の成長率で出してきたら350円もあり得る、というのは今更ですが腑に落ちました。
でも、どんなにコンサバでも四季報レベルでは出してくるのではないかと思いますが…。

考察甘く反論していたこと反省します。申し訳ないです。

今期の2Qからは四半期の営業利益が大体110百万円。
コストが急に上がるようなことも無いと考えられ、ビジネスモデル的に顧客が減らない限りは、このペースが来期も続くと考えられる。通期440百万円で大体四季報と同じ。

これが最低ライン。この数字が出せるかどうかは4Qもしっかり110百万円程度の営利が出せるかどうか(結果、ちゃんと通期利益計画を達成できるかどうか)。
これが出せるなら、四季報レベルのガイダンス出されても、それがボトムラインだと考えられる。
これで大体45-50%くらいの成長かな。

決算はあくまでも2028年までのロードマップのマイルストーンなので、上記のボトムラインを超えてくる数字を出せば良いと思う。
実際には、45-50%成長の数字で利益計画を出してくるなら、実際には60-70%で来期は着地してくれないと成長していることにはならないが…。

この点を気にして見てますが、ただそれで株価が上がるかというと、この相場環境では厳しいと思う…。
ま、環境が変われば上がるんじゃないかしら。

今週は決算直前ということもあり、動きが出てきましたね。
他の銘柄を整理したので、ポジションを微調整しながら来週を待ちたいと思います。

お硬いwwwスマドラがガイダンスで四季報程度を出してきたら着地は上方修正入れて利益成長70%以上にはなるでしょうから動き見ながら5万株くらいまで買い増したいと思うし

30%位で出してきたら最終着地は50%でもガイダンス後は結構売られるだろうから自分は多分投げるだろうなと想定

今回は跨ぎの勝率半々としか思えてないです😅

たまにはポジティブな事を書くとスマドラは3〜5年程度は顧客の増加と今のサービスの横展開で十分成長できると思います。

データが集まった後のサービスや海外展開は取り敢えず見えないので置いておきます。

28年期業績報酬目標は売上100億営利20億ですが

仮定①

25年期売上31億に成長48%×3年≒100億

25年期営利3.7億に成長75%×3年≒20億

でいけば達成できます。

この成長率を続けられるならPERも30〜40は十分許容できるので

純利21億として時価総額600〜800億程度は達成できそうです。（現在150億程度）

ただちょっとこの成長は難しいと思うのでプラス1年かかるとして

仮定②

31×35%成長×4年≒102億

3.7×50%成長×4年≒19億

でPER25〜35、純利20億とした時の時価総額は
500〜700億程度は見込めると思います。

今まで出してきた業績を見ると仮定②は何とか達成できる位ではと期待しているので結果を出してくれれば

4年握っていれば3倍〜5倍弱はいくかもしれません。


自分は株5年弱やってますが長くて1年半程度しか同銘柄握ったこと無いのでこの期間握るのは想像できません。

なので毎年上値あるガイダンス出ればいいなと思ってます😂

その禁欲ってのが実によくないんだ、カイジくん。心はゴム毬だよ、押さえつけられれば必ず跳ね返そうとする。(大槻班長)

株もきっと同じ！だと良いけど。

いよいよ来週ですな〜
この3か月は暇だった
市場の掌返し待ってます！（笑）

長期金利が上昇傾向で新興株に逆風、米国政府閉鎖の影響かリスクオンの雰囲気になりにくく新興株は弱い、スマドラはニュースリリースもあまり出さず注目されてない、の三重苦ですね…。

スマドラの事業はまだまだ成長すると思うし、データが集まってくれば次の展開もあり得る。会社自体は良い。中長期で見れば不安は少ない。

ただ短期的な株価は悲惨ですね。明日はどこまで下げるのか。

また明日半導体が下がって日経平均が下がってスマドラも下がるという流れでしょうか。
今期の利益倍増はほぼ見えているので決算の結果、下がるリスクは低いと思いますが、無風という可能性はかなりありそうですね。

決算でドスンとなりそうだな、250円まで落ちてこい。

自動運転とか当たり前に導入していく中、どれだけシェアを拡大できるか勝負ですね🔥

まあ決算前に期待で株価上がってる状態よりも、発射台低い方が気が楽ではありますね。

株価下がって決算の期待値が上がっていくという事でまぁ良しとしましょう。

決算跨ぎの期待値は正直半々位とは思ってますが。

勝手に上がっていく持ち株の掲示板にはコメントしないのに、下げる銘柄の掲示板にはコメントしたくなる症候群😂

そうですね、、もちろん振い落とし？は単なる希望です、w。いずれにせよ当面の行方の分かれ目になるはずの本決算待ちですね。もちろん期待してますが、さてどうなる事やらです。

前場でこの出来高は機関が投げている可能性ありますね。ふるい落としというと安心できますが、機関は情報がないことを嫌うので、8月以降情報が出てないことを嫌っている可能性もあり得そう。油断はできないです。
そして、ザラ場で400円切りましたね…。
やはり、短期的にはキツそう。

今日 グロース市場の一人負け状態で相変わらずですね。
時折の爆弾投下は個人の仕業とも思えない感じですけどね。よくあるふるい落としなのか？あるいは見切り売りなのか？前者だとは思いますが、どうでしょう、、
後になって良い買い場だったな、となるのがもちろん希望ですけどね。

需給の話なので買いたい人がいれば、ですね。
そこが注目されていない銘柄の痛いところ。
清原達郎氏も浮動株を買い占める戦略取ってますが、たしか、彼はグロースはリスクが高いので狙わないというスタンス。

長期ホルダーが買い集めはプラス材料ですね。
嫌でも上に上がるしか無いですね。
売り物無くなるので☺️
安い株価では買いたくても買えなくなるという事ですね。
朝倉さんがよく言ってる名言ですね！
買い増したいけど資金が余裕無くなってきた。
早く給料日きてーー

米国はSOXは上がっていますがNVIDIAは下がってる。さて日本の半導体銘柄はどう動くか。そして半導体がどちらに動いてもスマドラは下がるのか…。
短期的な見方はもうdesperateです。

ところで、あいおいニッセイ同和と開発しているテレマティクス自動車保険は米国では結構多いのですが、これは自動車にデバイスをつけて自動車の急発信、急ブレーキ、急ハンドル、速度違反などを保険会社にデータを送ってそのスコアで保険料に反映されます(米国にいた時は月次で保険料が変わってた気がする)。
今、商用車で正にやっているサービスを保険会社により提供していければ、日本の任意保険加入数は6,200万台くらいのようですので、仮に10%しか導入されなくても大きなビジネスになりそうですね。先日のインタビューでも自動車保険のことに触れていましたが。

こういうこともあり、長期的には期待できるんだけど、短期はもう…。10%しかない浮動株を長期ホルダーの方たちがここぞと買い集めてるし、決算出ても商い薄いかもね。まあ短期の株の動きはどうでも良いけど。

明日は半導体銘柄が反発して、スマドラは下がるのか…。
ちなみに日刊工業新聞の記事は大した内容ではなかったです。勿論、決算前に業績に関する話が出るわけがないですが。3年で100億円の売上にしようとしているものが、60年かかったら倒産してるのと同じだと。60年はどこからきたのか…。

>個人的には近いうちに世界同時ガラがきそうなのでそのときにスマドラ比率を上げたいと思っています(^_^)v

バフェットさんも現金比率高めていますし、総悲観くるかもですね。
いよいよスマドラ集中シフトを組むときがくるか…(￣ー￣)ﾆﾔﾘ

やはり半導体が上がると下がり、半導体が下がると下がるか😅これでガラガラポンだと良いけど。これは400切りそうですね。

私はコツコツ買い増ししています🤭
先を考えれば誤差範囲😊
比率更に上げる。

う～ん、、確かにグロース市場からまたまた資金がメイン市場へ抜けてしまって
スマドラもグロース２５０指標ともかなり連動して下落してきましたね。ただ決算
では個別物色にてすこぶる良好な銘柄にはグロス銘柄においても、しっかりと買い
は集まるとは思うんですけどね、どうだろう？。
ちなみにここ最近の米国発半導体ブームは米国の政策金利下げ方向に伴う金融相場
期待が日本の半導体関連へも多少は影響しているとは思いますが、活況の主因は
そもそものＡＩブームの引き続きの牽引と汎用含む半導体市況の回復に伴う業績
好転への先取りの動きかと思っています。
本来、本格的な金融相場になれば、小型グロース市場にはより一層 有利に働くものですが、日本の金融政策の方向性は米国の逆ですし、日本市場における本格的な
金融相場の到来にまだまだ期待できる環境でもないですから、スマドラには
個別業績の拡大で自力で株価を上げて行ってもらいたい、、と願ってるのですが、。

昨日のNYSEはだいぶハイテク、半導体銘柄が下げましたね。東証も今日は上がりすぎている半導体銘柄が反落して日経平均は下がりそうですが、なんか地合いでスマドラも一緒に下げそうな気もしますね。
もし、半導体に資金が集まると下げ、半導体から資金が逃げても下げ、となると悲しいですね。

スマドラ自体は何も変わってないですし、この会社の事業はポテンシャルあると思いますが、相場が変わってしまったと思うのですよ。
金融相場で半導体ブーム。決算期で業績相場に戻るかと思ったけれどもうこの流れは当面変わらなそう。そうなると決算良くてもガイダンス良くても無風ってことはあり得ると思います。
半導体はコンセンサス未達でも上がってたりしますからねえ。

私はガイダンスの利益成長が30％程度なら株価350程度までは覚悟してますし、40～50％程度なら無風程度、60％位でれば500円より上も目指せるかもしれないと考えて跨ぎます。

確かに30％成長でも2年後は400円は十分超えてると思いますが、呑気にそこまで持つことはしないので売って他の銘柄に移ります。

毎年のガイダンスで毎回割安になってその年に上値があることを期待して保有するのでその辺りを重要視しています。

社長も発言しているようにあと数年（3，4年でしたっけ？）くらいは順調に成長できる余地は見えていますが、その後はまだ現実的に見えてない夢想定に思えるので（東南アジアとか）うまく来年、再来年とガイダンスも着地も来ないして毎年ビジョンが現実的に更新されていけば保有できるかな～？

年で上値が少なくとも30％（できれば50％以上）はあると思わないと保有しないので利益成長率にかかっていますが、掲げている目標通り営業利益率20％が達成できるなら3年くらいはもてる印象です。

３Ｑ決算からしばらく経って、グロス市場全体の軟調な傾向にも沿って、スマドラも株価が下落調整に入って、何~となくスレの雰囲気や皆のマインドが弱気に傾いているだけの事かと思いますが？。
上方修正 且つ攻めのＩＲ(資本提携など)を発表した３Q決算から、何か会社の成長性に関わる様なネガティブ情報など含めて、スマドラ自体の状況は何も変わっていないですよね。
もし成長性に懸念や陰りが出てくるとすれば、もっと先になってから顕在化してくる事でしょうし、近々の本決算にはリスクを取って臨もうとは思ってますけどね。
それで あえなく逆に行かれたら、潔く受け入れます、ｗ。

言い換えると大口が将来を不安視して手放したら400円切る可能性もあるかもしれないということですね。最大口の社長の資産管理会社はホールドするでしょうけど。ヘッジで売りを入れておこうかな。

そんな中、社長が新聞のインタビュー受けてますね。
https://www.nikkan.co.jp/articles/view/00764871

将来性を見て個人でも大口がしっかりホールドしてしまったら、売り物が無くなるので下値は限られますね。2年後を考えること400から下は明らかに割安になると予想されるので☺️
下値は限定、上値は青天井

今期は良い決算、ガイダンスが出ても変わらないかも知れませんね。スマドラが悪いのではなく、みんな半導体銘柄しか見てないから。。。
業績良いということが本質ですが、株価は結局人気かどうかも大きな要素なので、その点で今はほとんど注目されてないスマドラにとっては厳しい環境ですね。
長期でリスク取れる玄人向けの銘柄ですね。

約3000万円投資((((；ﾟДﾟ)))))))
私もお金があったら買いたい🫨
将来億万長者確定‼️羨ましい
私は将来2万株目指しい

数年は30%成長できるってYoutubeで社長が
話していたので自信はありそうです🐈‍⬛

今週は420円以下の美味しいところを拾って１万株ほど買い増ししました。目標とする総発行株数の0.2％（約76,000株）取得・達成までの道筋が見えるところまで来ました。

ここ２ヶ月ほど下降低迷基調にあったスマドラの株価は今週になってようやく底打ちの兆しが見え、このあと上昇トレンドに移行しそうな気配です。グロース250の動きとも連動していることから、これまでプライム市場一辺倒だった資金流入がようやくグロース市場（特に、出遅れ感のあるスマドラのような優良成長株）にも目が向けられそうです。

一旦上昇基調に乗れば、過去そうであったように、5-10週程度続くトレンドが形成されることが期待されます。上場来の高値である620円（2023年6月）を年末までに超える場面があるかも知れません。（11月の決算発表を無難に乗り切ることが前提ですが・・・）

でも、私は長期投資目線なので目先チマチマと利確する気はなく、少なくとも一年くらい先までは一切手放すつもりはありません。ガチホです。
夢は大きく、もっと大きく・・・スマドラは、まだまだこれからの企業です。
成長株投資の旨みを、私はとことんまで追求していきます。

また25日線チャレンジし始めたから数日で抜けれれば上がっていけるかもね。

決算前にあんまり上げるの良くないからこの辺りでも良いと思うんだけど。

それで取り敢えず四季報くらいで無風から段々上げていく位でいいですよ。

今日も少し買い増し出来ました。
株数が少しずつですが増えてくのが楽しい😆

まだ買えない、350円割れを待つ

一旦、短期分は手仕舞い。長期分は寝かせておくだけなので良いですが、残念ながら今の相場を見ると短期用の資金は他に回した方が良さそう。良い決算とガイダンスが出てもグロースは正当な評価してもらえなそうなので。長期で見た時の評価は変わってないですが。

今回は質疑応答集出ないのでしょうか。
あれ楽しみにしているのですが。

どこもグロース酷いけど、投げ過ぎでしょうね🙄

お宝株と思って買いましたよ。
下がればナンピンしまくりますよ。

上がってよし下がってよしとはまさにここのこと🤭

急にまた騒がしくなってますね。
現物で数年後見据えているので、下がればまた買えるので歓迎です🤭

割高だって投稿するだけでいちゃもんつけられるし単純計算すればわかることなのにepsの分解すら出来てなさそうだし自分に都合いいストーリー以外は見たくないんでしょ
450円より上が高値だと自覚して買ってる人より2026はもっともっと成長していくんだって思って買ってる人が多そうだし決算がこわいね
南無阿弥陀仏(-人-;)

同感です。まあでもそういう掲示板なので仕方ないですよね。私は国際的な銘柄で海外情報まで調べてネガティブなコメントを書くときによく否定されがち😅
気にしないようにしてます。

私はhanさんの説明は理解しますので、考えかた自体は参考になるし、確かにどこまでリスクを認識しておくか、というのは大事だと思います。

一番のディスアドバンテージはhanさんの言葉でいう人気がないこと。ニュースが少ないので注目されてないところなんですよねー。

なるほど。PEGのロジックですね。理解しました。ありがとうございます。

私はPEGとPERの関係はあくまでも理論値だと思っておりあまり参考にしていません。これは株価の上下ドライバーを利益成長のみとすることが大前提だからです。勿論、その前提で理論値ではおっしゃっている株価まで下がり得る、というロジックは理解できますし、否定もしません。

でもその理論値通りになっているケースってほとんどそうなっているケースの方が少ないのでは無いでしょうか。その意味では、理論値を下回るケースもあるとも思います(スマドラがそうだということではなく)。

株価は理論よりも人気、期待、思惑、リスク嗜好、市場の傾向で動いているところが大きいと思います。
そうでないと、今年の上場企業全体は減益の傾向ですが、日経のPERは下がってないどころか16倍くらいが妥当と言われていたのが18倍超えています。これはPEGでは説明つかないですよね。

ただ、hanさんの言っていることを否定しているわけではないです。むしろ考えの背景がよく分かりました！
個々の経験から何をベースに考えるか、ということの違いだと思います。

自分の他の保有の掲示板でもそういう傾向がありますが

ポジティブな投稿にはハイがよくつくようだし、算数的な話は読まれてもあまり中身を理解しておらずハイイイエがつくので何か残念ですね。

以前営利10億で煽っていた人が450円程度の株価で営利10億を織り込んでいると発言していた時に営利10億を織り込んでるなら株価1000円以上は言っていると書き込んだように

特別なモメンタムやテーマ材料がなれけばEPSの成長率により許容PERの当たりがつきそれとEPSで株価、時価総額が決まります。

成長するからという印象や妄想でちゃんと数字を当たらないと割安割高が分からないのでリスクリワード見れないと思います。

単純に日本株の平均PERが15だとすると50%成長している銘柄は15×1.5=per22.5で来期はまたper15になります。

さらにセクターや何年後までどの程度の成長をするかを鑑みてもう少しPERがぶれてくるわけです（不動産セクターは低くなりがち、AI系は高くなりがち）

スマドラはDXかつsaasなので少し高く見たいところですが人気がないのであまり高く見積もらないほうが良いという意見です。

許容PERはEPSの成長率により増減します。
（売上成長率も重要）

利益成長率が20%ならPER20〜25程度で十分評価されています。

以前の投稿での件は成長率50%で出てくるならPER25〜35の間で
成長率100%ならPER30〜40で評価されれば適正（スマドラは人気無いのでやや低めな見積もり）程度になります。

なのでガイダンスがどの成長率で出てくるか重要なわけです。

先の投稿で減益にならないと株価350円にならないと発言がありましたので、一過性の減益かどうか等の条件もありますが、仮に10%程度の減益でEPSが11になってしまった場合、PERが15とか20程度まで投げ売られても仕方がありません。

EPS11×PER20=株価220ということです。

現在の株価は来期利益40%成長程度は織り込んでいるのでそういう話をしました。

私は順調に行けば最終着地で利益成長70〜100%で見ているのでまだ上値が50%〜100%程度あると考えて保有してます。

hanさんの投稿は以前なるほど、と思ったのを思い出しました。PER40~と言っていたのに1ヶ月でだいぶ見方が変わられたようですね…。
まぁ、でも足元の株の動き見てるとこのままPER下がっていくのでは！？という気持ちになるのも分からなくないです。
取り敢えず、決算待ちですね。

以下ちょっと分からなかったです。PERが20~25の評価になるのは何故？株価を350円に固定した前提？
巡航速度に入ったのではなくこれから成長が見込まれるのにPER20倍しかつかないとしたら、長期保有すべき銘柄ではないですね…。
色々な見方があるということで。

>利益成長20%で出してきたらEPS14.4で成長20%ならせいぜいPER20〜25評価になると思うので成長20%でも350は割る可能性が高いです。

減益なら350どころか200円台まで落ちると思いますよ。

利益成長20%で出してきたらEPS14.4で成長20%ならせいぜいPER20〜25評価になると思うので成長20%でも350は割る可能性が高いです。

4〜50%でようやく下値もありつつ少し上値あるかな程度で、最終着地はもっと上でないと株価上昇は 望めないです。

インターゾーンはのれん5年償却でも少し利益残るし、本体が数年間は売上30〜40成長目指している中、黒字ターンに入った利益成長が20%ってことは無いでしょうけど。