iシェアーズ S&P500プレミアムインカムの掲示板

随分金額上がって来たので先日800円以下で買った人はウマウマでしょうね。

プラ転してる〜☺️
今までの分配金丸儲け🤣

優秀なマネーマシーンの匂いがプンプンします( ˘ω˘ )

おっIVVWの配当0.884485で確定したのかな
期待できそうだな

次の分配金が

10円未満と思う→はい

10円以上と思う→いいえ

お願いします

分配金いくらいになるかなー

UFJのサイト重すぎる

なら
NASDAQ Dカバコ2階建でUFJか
参考にします

私も移してやろうかと思ったのですが、まずは現物で1年くらい様子見ます。
問題なさそうなら信用も考えようかなと。

それは知ってるんだけど信用の余力出すのに
資産を移すの面倒なんでやってない

三菱UFJ eスマート証券は名義書換料が最初の一回だけなので信用ならかなり有利ですよ。

SP500は９月に下落するのと予想してたので
８月中に信用はすべて売却済みだった
為替要因もあって800円切ったときは買い場キターーと大喜びだったよ
ここは普通の指数ETFと違って分配金というリスクヘッジがあるので
下がったまま上がらなくてもなんとかなると思ってる

分配金11-12円では？

二週間くらい前に暴落したときは信用二階建ては怖くなかった？

うちはSBIでやってる
名義書き換え料は10口で0.55円
ほかに金利と管理手数料入れても分配金3.9円でぎりぎりプラスにはなってる
資金効率的にはダメダメだけどね
分配金3.9円だと基準価額上がってとっとと売却していかないとやってる意味はない

ってことは
6月の¥13.7より⤴️？
であれば嬉しいですね

452Aの親IVVWの今月分配金は、先月$0.29 から$0.88から激増。

名義書換料大丈夫ですか？
三菱UFJ eスマート証券ですかね。

信用は手数料高いから証券担保ローンで金借りてここ買ってる
分配金で現引きして将来的には自分のものになる
家賃で住宅ローンはらっていくイメージ

自分は信用現物2階建て
現物は分配金目当てで放置、
信用は為替介入とかで安くなったらまとめて買って上がったら売却、上がらなかったら上がるまで分配金もらって放置

私はここって基準価額は二の次で、分配金がメインと考えています。
価格が上がるよりある程度大きく上下してボラが高くなるとプレミアム価格があがって分配金が多くなるから。
S&Pとの乖離を少なくなら傾向になるし。

だいたい近いから、今月もそんくらいになってほしいよね😊

　　　 IVVW　　452A
4月　 $0.852　 11.9円
5月　 $0.588　　9.4円
6月　 $0.831　 13.7円
7月　 $0.443　　7.5円
8月　 $0.427　　7.0円
9月　 $0.287　　3.9円

その金額だと先月の3倍と考えてここの配当も11～12円位出る見込みで思ってれば良い感じ?

そこのは予想やなくて、去年の載せてるだけなんちゃうかな😌

ここには10月予想が0.72ドルとあります

https://stockevents.app/jp/stock/IVVW/dividends

これですね
https://www.ishares.com/us/products/336267/ishares-sp500-buywrite-etf

ちなみに先月IVVWは見通し段階で0.4ドル台から確定で0.29と大幅に落ちたのでぬか喜びにならないように言ってほしいですね

１０月は$0.884485か、これは期待してええんちゃうかな😌

ここが上がってる理由は為替のみ
SP500はさっぱり上がってない
定石どおりなら今日の米国市場あたりから上がりそうだが

ただSP500があがってもここが上がるかどうかはわからんが(笑)

方式変更についてよく分かってない私が、掲示板の書き込みを読んだだけで解釈しました。
※1ヶ月＝4週間と見なします。

【旧方式】
1ヶ月物のコールを毎月まとめて売る

【新方式】
1ヶ月物のコールを4分割して、1週間に1/4ずつコールを売る
（最後の1/4だけは旧方式と同じタイミングで売ることになるので、今までと変わらない運用とも言えます。）

ドル・コスト平均法みたいに、売るタイミングを分割することで月1の分配金を安定化させることができます。

以上、いかがでしょうか？

為替影響大きいね。inav820円まで来た

ありがとうございます。
まさに「1週間物を全額毎週売って、1週間で手仕舞ってまた売る」なのかと勘違いしていました。
それだとより平均プレミアムが安定して分配金が安定すると考えましたが合ってますでしょうか？

旧方式
「月1回まとめて1か月物のコールを売る」
から
新方式
「資産を4分割 → 毎週1/4ずつ4週間物コールを売る → 常に満期の違う4本を持つ」
になるので
ウィークリー「1週間ものを毎週売る」とは厳密には異なる
という意味で違和感があるということでしたら
「4分割ウィークリー・ローリング型」とか「4分割ウィークリー・ラダー型」
でしょうか

4本に分けて「毎週順次」売り建てる
なので実質ウィークリーなのでは

Inav 817.5との乖離埋めてくれ。

適時開示を読むと「4 週間後に満期を迎える コールオプションを、4 本に分けて毎週順次売り建てる」と書いてあります。
ウイークリーでは無く、1ヶ月に1回決算していたものを4分割して4週間に一回決算に変えただけでは？

「ただし、1%アウト・オブ・ザ・マネーの
コールオプションのプレミアムが所定の⽔準を下
回る場合は、アット・ザ・マネーの SPX コールオ
プションを売り建てます」

まだ始まってすらないよ( ˘ω˘ )握り続けるだけ。

ここ終わったのかな。

ウィークリーのほうがオプション売却時と権利行使時の差が低くなることが変更する利点ってことになるんですかね？

全株利確し、撤退しました

ここら辺の構造課題があって分配金が不安定な結果、運用方針変更に繋がってるかと思ってます。

万株売却しましたけど出来高なさすぎて売却大変だよ。

債券のがマシ…
563Aに完全移籍しました👋

ありがとうございます。
もとのETFやもとの指数の関連がよく分かっていないことがよく分かってしまいました。
勉強不足です。すみません。もう少し勉強してから出直します。

ありがとうございます。
①については基準価額の上下に対する影響ですね。
②がまさに分配金が減ってしまう要因で、ATMでプレミアムを得たとしても、ロールオーバー時にSP500が上がりすぎていて、オプションプレミアムで集めた現金を一部放出せざるを得なくなってしまう。
そのため、分配できる現金が減ってしまう、という認識であってますか？
保有するSP500の価値が上がり基準価額は上がるけれども分配金は減ってしまうことがあり得ると言うわけですね。

公式の2868と2865のページにリンクがあるオプションプレミアム・マンスリーのPDFにはQYLD,XYLDの各月の獲得したプレミアムと分配金が何%だったか載ってます。
IVVWの分配金と見較べるとXYLDの分配金が少ないとIVVWも少ないことが多いです。
先月だけじゃなくて今月も少ないから10月のIVVWの分配金も少ないでしょう。

XYLDが2%以上のプレミアムを獲得した3,5,7月のうち3,5月はIVVWは1%以上出ているので、XYLDから推測する%よりも少ない月があっても気にしなくてもいいと思っています。

こんな感じのようです。AI依存で恐縮です

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結論から言うと、「ファンド全体の基準価額（トータルリターン）」で見ればおっしゃる通り現物の評価益と相殺されますが、「毎月の分配金（インカム）」の計算上は相殺されないというのがカラクリです。

理由は大きく2つあります。

① 現物の値上がり益は「分配金」として配れない
S&P500の現物株が値上がりしても、それはポートフォリオ内の「未実現の含み益」です。株を売却して利益確定しない限り、分配金として投資家に配るキャッシュ（現金）にはなりません。

② オプションの支払いは「分配金原資（現金）」を直接削る
一方で、コールオプションがイン・ザ・マネー（踏み上げ）になった場合の差額支払いは「確定した現金の流出」です。ファンドは通常、満期直前に買い戻して次の限月に乗り換える（ロールオーバーする）ため、実際に「高値での買い戻し損」が確定し、これが手元の受取プレミアムから差し引かれてしまいます。

「売り出した時のプレミアムが少なかっただけでは？」という点について
実はそれも半分正解です！7月中旬の低ボラ期に売ったため元々のプレミアムも少額でした。
ただ、本家IVVWは9月頭の当初見込みで「0.4ドル台」と発表していたのに、最終確定で「0.29ドル」まで約3割も削られました。この差額（約0.1ドル強のマイナス）こそが、月末の決済・買い戻しで差し引かれた損失です。単にプレミアムが低かっただけなら0.4ドル台のまま配れたはずなので、やはり踏み上げによるコストが決定打になったと言えます。

ありがとうございます。
ちょっと気になったのですが、

7月末の急落の直後に8月に相場が猛烈なV字回復をしたことで、売っていたコールオプションが高騰してしまい、決済時に大きな買い戻し損が出たためです。

オプションは現金決済で、上昇してしまった差分をオプション購入者に支払うわけですよね？
でも、オプション売りの元となる現物（S&P500の構成銘柄）は持っているわけで、その分の評価益と支払ったプレミアム価格以上の金額は相殺されるので、買い戻し損という言い方は当てはまらないのでは？
ここの細かい運用は調べきれてないのですが、単純に売り出した時のプレミアムが少なかったことが原因では、と思ってしまうのですがそんな単純なものではないのでしょうか？

>7月末の急落の直後に8月に相場が猛烈なV字回復をしたことで、売っていたコールオプションが高騰してしまい、決済時に大きな買い戻し損が出たためです。

つまりファンドがド下手くそってことでOK?

9月権利確定の分配金は8月時点のマンスリーでの運用結果なので運用方針変更とは直接の因果はないと思います。

以下はうちのAIの解説

​分配金低下ですが、ウィークリー化とは直接関係ないですよ！
​今回の激減（3.9円 / 本家IVVW 0.29ドル）の真因は、7月末の急落の直後に8月に相場が猛烈なV字回復をしたことで、売っていたコールオプションが高騰してしまい、決済時に大きな買い戻し損が出たためです。

3.9円は笑える

ここを購入検討中です。
マンスリーからウィークリーに変更とのことですが、今回の分配金が下がったのとは関係ないですよね？
（ウィークリーにするのを延期した？）
過去の実績を見ると落ちる時も上がる時もあるみたいなので一時的なものだとは思いますが。
11月以降の状況を見て本格参戦しようかと思います。

今回のメソドロジー変更について
簡単に言えばコールオプション売却がマンスリーからウイークリーになるのですが
メリットとして
分配金（インカム）の安定化（ボラティリティ低下時の補強）
原資産（S&P 500）の上昇への追随力改善
といった効果があるようです
今回のような分配金急落が少なくなり上昇も多少取れるようになるなら改善といっていいと思います
実際に機能するかどうかはわかりませんが、自分は少なくとも半年程度は様子を見て判断します

アメリカでは長期国債の利回りがS&P500の利回りとほぼ同じになり、リスク資産のS&P500から安全資産の国債に移す動きがあると聞きましたが、どうなんでしょうかね？

7⇒3.9⇒1.1の分配金になる可能性もあるのだよね？
なぜか上がってるけど、分配金7円に戻るの？

S&P500はグダグダだけど
少しずつ上がってる感じで
妙に底堅くて暴落は無さそう
普通のS&P500ETFを買うより
今は毎月配当をもらえる
ここの方が良い

相場がグダグダなら
ここを保有して毎月配当を
貰って待ち
ヤバイニュースが出て
暴落しそうなら逃げ
年末に向けて
クリスマスラリーになりそうなら
普通のS&P500ETFに乗り換えすれば良い

今日の振り込みは7円/株でしたが、来月が4円/株の分配金となるのでしょうか(?_?)

分配安いから売られるよね
分配良くなってから
また戻ってきても良いよね

少ししか持ってないけど応援してるぞ
頑張れ✨🦛✨

お大事に〜

全部売っちゃいました。今までありがとうございました。

売っちゃおうかな…

配当しょぼすぎて笑える

チャリーン💰️💲
ダンケシェーン

右上の適時開示です

メソドロジーか。まあ、仕組みが変わるということ。教養がないとピンと来ない表現かも。メソドロジーはリサーチとかではよく使うけど、金融でも使うのか。金融では一般的なのかな？

ソースこれね
だとしたら先週金曜日の暴騰はなんだったんだ？？？？

https://www.nikkei.com/nkd/disclosure/tdnr/20260924539505/

“頃”って🤣🤣🤣

マイナーチェンジ、1ヵ月遅れるそうです。

上げ難いのがカバコだからな…

今日みたいな日に上げといてもらわないと。

これじゃ明日が思いやられる。

もうMMも買わなくなったのか?

低分配のカバコなんて誰が買いますか？

なかの人が仕事してないよね