(株)アズパートナーズの掲示板

パートナーとして

70代の女性ドライバーが送迎車を運転
https://www.youtube.com/watch?v=OSXbe53v4_I
会社の管理体制は変わったのでしょうか？

1770円を割って逝くのかな？

IRはちゃんと仕事してくれ

アズハイム神宮を調べたら、場所も一等地で、特に高級志向なようでした。
ぱっと見た感じ高級マンションですし、部屋代に2160万必要ということのようです。
都内のお金持ちの方が入居する感じでしょうね。

部屋代10万管理費10万食費10万というところですね。部屋代は立地によって変動ありますが。
決算資料によると、ここに介護報酬20万のるようですが、まあ、高級志向の老人ホームとしては妥当な金額なのではないでしょうか。
食事世話付きのホテルで一日一万なら、むしろ良心的という見方もできます。

老人ホームってこんな高いんだ笑びっくりした
アズハイム神宮
ご利用料金

入居一時金 月額
プランA（月払い方式） 0円 561,000円
プランB（入居一時金設定方式） 1,560万円 301,000円
プランC（入居一時金設定方式） 2,160万円 201,000円

まあ、去年が不動産売却で良すぎただけで、一昨年は赤字スタートでしたからね。
アズパートナーズの前からのホルダーからすると順調だと理解されるわけではありますが。

思ったほど下がらなかったですね。
見栄えは悪いけれど、それほど悲観する決算ではなかったのではないかと。

日本ホスピスで業績予想取り下げがありましたが、ここは診療報酬改定の影響を受けないのに関わらず、連想で下げるかもしれませんね。短期的には、金利上昇もあり、売りが優勢になるのかなというのが正直なところです。
良い会社なんですが、良さが伝わりづらいのが欠点です。
自分はいつか評価される日をゆっくり待ちます。

見かけとか、面白みがないとかで売られるものなのはわかってるので、とりあえずは一旦離れようかと思います。
監視は続けます。
お疲れ様でした。

本決算の資料に1Qの予想が載ってるけど棒グラフを計れば営業利益200程度を予定したのがわかる
そして1Q資料では実績271で想定を上回る利益で推移と記載されている
単純に上振れたの決算のようです。

会社を信じるなら、買い場になりそうだね。

ここの会社予想は良くも悪くも計画通りなので面白みがないですが、毎年着実に成長しているのが評価出来るポイントで投げ売りする場面でも無いと思うけどね
10年くらい持ってたら配当だけで含み損を取り返せそうだし

こんなに売られるんかいな！見かけ悪いけど中身は悪くないんやけどな！

・見かけの利益8割減は「去年が特大ボーナス回だった」反動で、業績悪化ではない
・本業の介護は入居増で堅調、利益減は新ホームの先行投資コスト
・通期の増収増益予想は据え置き＝計画通り
・借金を返して財務は改善、配当も増える予定

そこまで悪い内容では無さそうです。
見た目はよくないですけどね（笑）

ここで強がってもしょうがない。

業績予想からの進捗はボチボチ。月曜寄りは売られるだろうけど引けにかけて戻すのではなかろうか？

アズパートナーズ1Q、経常利益74％減という数字だけを見ると厳しく映りますが、不動産事業は物件売却のタイミングで四半期ごとの利益が大きく変動するため、1Qだけで判断するのは早計だと思います。

重要なのは今期も売上279億円（+18.1%）、営業利益16.7億円（+10.0%）、純利益13億円（+10.4%）と増収増益を計画し、年間配当も70円→80円への増配予定であること。

今後注目したいのはシニア事業の稼働率と利益成長。不動産の売却進捗と合わせ、通期計画を達成できれば評価は大きく変わるはず。
見出しより中身を見たい決算です。

アズパートナーズ <160A> [東証Ｓ] が8月14日大引け後(16:00)に決算を発表。27年3月期第1四半期(4-6月)の経常利益(非連結)は前年同期比74.4％減の3.7億円に大きく落ち込み、通期計画の17.7億円に対する進捗率は20.9％にとどまり、さらに前年同期の89.9％も下回った。 直近3ヵ月の実績である4-6月期(1Q)の売上営業利益率は前年同期の15.8％→3.4％に急低下した。
ガクッ。

株主優待制度を改善でストップ高ください。
社長お願いいたします。

決算で上がるの期待するか🙂

ここまでの出来高1000株😂😂😂

寂しすぎる・・・。

へー、どんな風に？

ここはIRがクソです。まじで。

こんな掲示板まともに信じちゃだめだよ…
スルーしなきゃ！

何がどう最悪なのかを知りたい

ここの掲示板いつも平和で好きだからもうちょっと空気読んでくれ

2000円切ったら買いですね
こんな割安優良株すぐ売るとか勿体無いわ

情報ありがとうございます、含み損ですがしっかり握っていこうと思います！

ここはDX推進も社内でやっているし、外販も始めた。
介護業界はまだアナログで、DX推進余地かなり、ある。
ただ、AI推進で、外販は意外に伸びないかもしれないけれど。
DX推進は先駆けているから、面白いと思うけれどな。
株主総会で、社長の、全国展開頭に入れている意気込みは感じた。

不動産とか介護って、今は見向きもされていない。インフレ化では向かい風だし。
将来性について、フィジカルAIと結びつけて活発にIRを開示していかないとダメな経営者になっちゃうよ。

株価は下降トレンド
業績は上昇トレンド
人気が無いだけで安く買えるチャンスという事なのでは？
PBR1倍切るまで待つのも面白いけど

現在の「安い賃金で外国人労働者を雇う」という構造は、本来なら国民全体で負担すべきコスト増（保険料の値上げ）から目を背け、問題を先送りしているという見方もできます。

このジレンマを根本的に解決するには、単に「外国人か日本人か」「賃金を上げるか上げないか」という二項対立ではなく、AIや介護ロボット、センサー技術に徹底的に投資し、「1人のスタッフで今の3倍の人数を安全にケアできる仕組み（生産性の劇的な向上）」を作るしかありません。生産性が上がれば、保険料を爆発的に上げなくても、スタッフ1人あたりの賃金を高くすることが可能になります。

株主還元と次世代への投資

連続増配の計画： 「配当性向20％以上、DOE（株主資本配当率）5％以上」という基準を維持しています。業績好調を受け、2027年3月期の配当は1株あたり80円（2026年3月期実績の70円から10円増配）を予想しています。

介護DXの推進： 自社の業務効率化にとどまらず、業界全体へ向けた「介護DXサポート」の展開や「AIケアプラン」の開発を推進し、人材不足という業界全体の課題解決を新たな事業機会と捉えています。

シニアケア（介護）関連を展開するアズパートナーズも、ROE 25%超えという高い収益性を維持しつつ、PER 5倍台と非常に割安です。高齢化というマクロトレンドの追い風を受けるディフェンシブな内需株でありながらこのバリュエーションは魅力的であり、保有を継続すべき有望銘柄です。

こんな優良株がこんなにも叩き売られるなんてな。長期的には報われるだろが、いつになるのか全然見通し立たないわ

良い銘柄ですが、今後も不動産株の一種と思われてしまうことがリスクになるでしょうね…。

配当利回り４％超え、もはや高配当バリュー株でしょ〜
ROEの半分は不動産事業の恩恵としても、なお、介護事業だけでROEは１０％以上。
いま、お買い得バーゲンなのは間違いないですね。

ついに含み損突入しました・・・

業績いいのに売られすぎでしょ。

もっと下がるようならナンピンします。

パートナーとして

いやしかし、ほとんど処分して別の銘柄行ってよかったわ
業績良いのは分かってるからまた来年気が向いたら参戦するわ
あばよ

あんまりにも株価伸びないんでほとんど処分してて傍観してたんだけどほんと酷いなこの銘柄
普通に嫌いになったわ
業績良いのに嫌いになったの生まれて初めてだわ
こんなにもオワッテル銘柄を見たのも生まれて初めてだわ

per5も陥落かというところですね。
コロナショックでもここまで売りこまれることはなかった気がします。
長期では修正されると思いますが、現状なすすべなしですね。

処分売りかな。

業績もよくて、配当もよくて、応援したくてニーサで買ったんだけど、爆損なんですよね。このままほったらかしにしてていいのだろうか？

弱すぎる・・・

ケアサプライが面白い事になってるからここもあるのかもね

roe高いのと負債が多いのは表裏一体なところがありますので、一長一短でしょうか。別銘柄となりますが、日神ホールディングスはここと対比的にroe6%しかないですが、財務は盤石で、〇〇ショックとか起きても生き残れそうです。
高レバレッジの不動産株は軒並み売られているので、ここも不動産株の仲間くらいに思われているのではないかと思います。

しかし、まあ、驚異的な安さだと思います。
私は2600で買いましたが、それでも割安だと思ったのに⋯(*_*;
ROE25％、て、すごくない？
でも、あえて不安要素書くと、これからの金利上昇局面でこの会社、負債抱えてレバレッジかかえていますからね〜ここが投資家から嫌気されているのかもしれません⋯

面白い観点ですね。
前も同じ話題となった気がしますが、ここが主に関係するのは介護報酬で、決算説明資料のp39から記載ある通り、むしろプラスとなっております。

ここは不動産会社出身の社長が、その才能を活かしてバランスよく利益を出していくのが売りだと思うので、不動産が不可欠なところではあるかと。

利益成長率が10パーセントなのに配当性向が2割強と低い。5割程度に引き上げれば爆騰がりするのに。


>配当利回り4%超え　最高じゃん！

介護付老人ホームは報酬悪化の影響はないんじゃないですか。ホスピスの会社が打撃受けるくらいで。
一方で不動産がゼロになったら共通費の負担が重くなるのでもっと利益悪化すると思います。

不動産の利益が６割くらいでしょうか
仮にゼロになったとして、介護だけだとPER11.5倍くらい

介護は、売り上げ2桁増
費用先行分と、今年からの報酬悪化分は楽観的に相殺

と考えると、不動産事業は丸々ディスカウント、介護事業だけの評価だと、やや高めという感じでしょうか

しかしまあ、per5.48まで売り込まれるとは想定しておりませんでした。
レバレッジかけていないので待つだけですが、個別株は難しいですね。

金利が上がるんだから、不動産株が買われるわけなくね

配当利回り4%超え　最高じゃん！

うーん、ちょっと悲惨な状態になってきました。
業績良くても増配があっても、、、。何故だ？？？

こんなgm株を買ってしまった、、
早く売りたい

まあ、良くも悪くも社長の、不動産の目利き力に依存している銘柄な感があります。
ほどほどに利益出しつつ、先行投資もしつつという感じなので、社長を信じれるなら買いという感じですかね。

今のアズパートナーズは、4年前のチャームケアにかなり似ている。

当時のチャームケアは、それまで成長期待から高PERが許容され、株価は高値を更新していた。

しかし、その後に株価は急落。

2022年6月期から不動産デベロップメント事業へ参入したものの、市場の評価はさらに低下し、株価低迷が続いた。

低金利という追い風の中で、

・不動産開発による売却益（フロー収入）
・介護施設運営による利益（ストック収入）

の両方で毎期増収増益を続けていたにもかかわらず、市場は高PERを認めなくなった。

理由は明確で、

「一回限りの不動産売却益」は、
継続性が低い利益と見なされたから。

その一方で、チャームケアは着実に自社運営施設を増やし、ストック収入を積み上げ続けた。

そして現在は、金利上昇局面を背景に不動産デベ事業から撤退。

来期以降は、介護運営中心の“ストック収益型”へ
回帰する予定となっている。

つまり市場は、

「フロー利益主体の成長」ではなく、「継続性あるストック利益」をより高く評価し始めている。

今のアズパートナーズにも、同じ構図が見え始めている。

アズパートナーズのEPSの内
介護運営からの利益（ストック収入）がどのくらいか
調べてみた方がいいですね。

この株価の低さから誰にも興味持たれていないみたいだけど、毎年増配もあるし業績もいいし現在割安放置状態。
AIを使って介護問題に立ち向かい高齢化社会に貢献している素晴らしい企業じゃないですか！

Geminiにも聞いてみました。
「割安放置された高ROE・一発の爆発力」を狙うならアズパートナーズ。
財務の安全性と、上方修正を伴う王道の成長」を狙うならチャーム・ケア。」
だそうです。
アズパートナーズはハイリスク・ハイリターン
チャーム・ケア・コーポレーションは、ローリスクとまでは言わない、
ミドルリスク・ミドルリターン
じゃないかな、と。
自分は両方ともホールドします✧⁠◝⁠(⁠⁰⁠▿⁠⁰⁠)⁠◜⁠✧

チャットGPT

東証スタンダード上場

160A アズパートナーズ 簡潔分析

■ どんな会社？

介護施設運営に加え、

* 土地取得
* 施設開発
* 不動産売却

まで行う
「介護＋不動産」のハイブリッド企業。

主戦場は東京・神奈川など都市部高級帯。

⸻

■ 強み

✅ 高級帯中心で価格競争を避けやすい

✅ 介護運営だけでなく、不動産売却益も取れる

✅ DX活用で人件費上昇対策を進めている

✅ 高齢化＋都市部富裕層需要の恩恵を受けやすい

⸻

■ 弱み・リスク

⚠ 不動産市況や金利上昇に弱い

⚠ 利益が不動産売却に左右されやすい

⚠ 財務レバレッジ高め

⚠ 小型株なので株価変動が大きい

⸻

■ チャームケアとの共通点

* 都市部高級帯介護
* 新規開設で成長
* 高齢化追い風
* DX重視
* 不動産活用

⸻

■ 一言で言うと

アズパートナーズ

→ 「介護を使った不動産回転ビジネス」

チャームケア

→ 「介護運営を積み上げる長期複利型」

⸻

■ 投資視点

* 金利低下・不動産好況
→ アズ有利
* 金利上昇・景気悪化
→ チャーム有利

つまり、

アズ＝ハイリスク高成長

チャーム＝安定成長

という違い。

毎年1Qだけが頼りの銘柄です
なので今は買いのチャンス　
3ヶ月後に期待しよう

まあ、著しくマイナーな中小型株を頑張って調べて購入してもひたすら低迷するなら、なんでインデックス買ったほうがマシと言われてしまいますからね。
金利も上がって利息も増え、人件費建築費も上がってきちんと利益を確保できるかという懸念もあると思います。
社長はリクルートコスモス出身ですし、その辺うまく対応してくれそうですが、結果出して示していくしかないですね。

どんな好決算、好業績、低PER、高配当利回り、2桁台時価総額だとしても人がいないというか過疎ってる銘柄はイマイチ弱いね
この会社のこと立派だと思うし伸びるとは思っていたけど出来高が少なすぎて変な動きがよく見られる
今後は上記のことだけじゃなくて出来高や流動性も参考にしながら銘柄選ぼうと思います

でも少しだけ引き続きこの銘柄を見てはいこうとも思います

なんてこったい

決算で上げたのもう戻っちゃうよ💦

今日はこのくらいで許してやるか🙂

長期で付き合っていくつもり。
ん～でも、株主優待制度改善してくれたらストップ高だったと思う。

本気出せばもっと利益出せるけど、そこで燃え尽きてしまわないように、あえてゆっくりやっている感じがしますね。
じっくりと成長してくれそうです。

なんでこれまで下がってたのかがそもそも謎すぎた。まだまだ割安