決算シーズン突入、25年3月期「上方修正」予想 27社選出 ＜GW特集＞

　25年3月期決算の発表が本格化してきた。決算発表シーズン入りとともに、25年3月期の業績予想を修正する企業が増えている。そこで本特集では、株探プレミアム会員向けに提供している「業績修正履歴」をもとに、4月末から5月上旬に上方修正が期待される銘柄を予想してみた。

　上場企業の決算発表スケジュールは毎年一定していることが多く、業績修正を発表するタイミングも同じ時期になりやすい。先週上方修正した企業をみると、東急建設 <1720> [東証Ｐ]、清水建設 <1803> [東証Ｐ]、新日本空調 <1952> [東証Ｐ]、ツガミ <6101> [東証Ｐ]、アマノ <6436> [東証Ｐ]などは昨年も同時期に業績予想を引き上げている。業績修正の時期を予測するには、過去のデータが大変参考になる。

　下表では、時価総額50億円以上の3月期決算企業を対象に、(1)昨年の4月30日～5月14日に通期業績を上方修正した履歴がある、(2)24年4-12月期の経常利益が前年同期比で増益もしくは黒字に転換して着地、(3)4-12月期経常利益の通期計画に対する進捗率が75％以上、かつ同進捗率が過去5年の平均を上回っている、といった条件を満たす27社を選び出し、通期計画に対する進捗率が大きい順に並べた。併せて、上方修正するタイミングの目安として昨年の上方修正発表日も記した。

　なかでも、数年連続で本決算発表前に上方修正している企業は、今年も上方修正する可能性が高く注目したい。スズケン <9987> [東証Ｐ]は7年連続、あじかん <2907> [東証Ｓ]は5年連続、イチネンホールディングス <9619> [東証Ｐ]、松屋アールアンドディ <7317> [東証Ｇ]、大成温調 <1904> [東証Ｓ]は3年連続、東洋製罐グループホールディングス <5901> [東証Ｐ]、小池酸素工業 <6137> [東証Ｓ]、イチカワ <3513> [東証Ｓ]、デンヨー <6517> [東証Ｐ]、大成温調 <1904> [東証Ｓ]、三谷商事 <8066> [東証Ｓ]、ｊｉｇ．ｊｐ <5244> [東証Ｇ]は2年連続で、ほぼ同時期にそれぞれ経常利益予想を上方修正している。

　また、4-12月期の経常利益が通期計画をすでに上回っている、プロクレアホールディングス <7384> [東証Ｐ]、はごろもフーズ <2831> [東証Ｓ]、日和産業 <2055> [東証Ｓ]、岩塚製菓 <2221> [東証Ｓ]、クワザワホールディングス <8104> [東証Ｓ]は業績上振れが濃厚とみられ上方修正が期待できそうだ。

　　　　　　　　　　┌ 対通期進捗率 ┐ ┌─ 経常利益 ─┐　予想　 昨年
コード 銘柄名　　　 4-12月期　5年平均　通期計画　4-12月期　 PER　修正日
<7384> プロクレＨＤ　　　362　　　112　　　2100　　　7601　57.1　　4/30
<2831> はごろも　　　　　134　　　101　　　2800　　　3762　15.7　　4/30
<2055> 日和産　　　　　　128　　　119　　　 400　　　 510　17.7　　 5/9
<2907> あじかん　　　　　119　　 78.3　　　2000　　　2370　 6.3　　 5/1
<2221> 岩塚製菓　　　　　109　　 90.1　　　3500　　　3815　13.9　　4/30
<8104> クワザワＨＤ　　　108　　 84.0　　　1300　　　1409　 9.9　　5/13
<5901> 洋缶ＨＤ　　　　　102　　 87.4　　 35000　　 35655　15.9　　4/30
<9619> イチネンＨＤ　　 97.8　　 77.3　　　9000　　　8805　 6.9　　4/30
<8207> テンアライド　　 97.4　　 81.2　　　 234　　　 228　 100　　 5/9
<6137> 小池工　　　　　 91.0　　 67.3　　　5200　　　4731　 8.2　　 5/8

<9987> スズケン　　　　 90.1　　 71.7　　 34300　　 30914　11.0　　4/30
<1515> 日鉄鉱　　　　　 90.1　　 83.6　　 11500　　 10363　11.4　　 5/9
<3513> イチカワ　　　　 90.0　　 71.8　　　1330　　　1197　 9.5　　5/14
<6237> イワキポンプ　　 89.8　　 79.9　　　5821　　　5227　12.7　　 5/9
<4409> 東邦化　　　　　 87.5　　 65.4　　　1700　　　1487　 9.9　　4/30
<7317> 松屋Ｒ＆Ｄ　　　 85.8　　 70.0　　　1800　　　1545　 9.1　　 5/7
<3661> エムアップ　　　 84.0　　 78.1　　　3900　　　3277　32.6　　5/14
<6517> デンヨー　　　　 83.2　　 63.0　　　7000　　　5825　10.3　　 5/1
<2784> アルフレッサ　　 82.9　　 71.4　　 40000　　 33161　14.0　　4/30
<7875> 竹田ｉＰ　　　　 81.9　　 61.1　　　1400　　　1147　 8.7　　 5/8

<8129> 東邦ＨＤ　　　　 79.9　　 67.1　　 20100　　 16052　17.3　　4/30
<6637> 寺崎電気　　　　 79.2　　 63.5　　　5470　　　4331　 7.2　　5/10
<1904> 大成温調　　　　 79.0　　 42.5　　　3100　　　2450　 9.0　　 5/8
<8066> 三谷商　　　　　 78.5　　 70.4　　 31100　　 24400　 8.6　　 5/8
<5244> ｊｉｇ．ｊｐ　　 77.9　　 71.5　　　1825　　　1422　 8.5　　4/30
<6393> 油研工　　　　　 76.7　　 69.0　　　1750　　　1342　 8.9　　5/13
<6364> ＡＩＲＭＡＮ　　 75.5　　 71.9　　　7400　　　5590　10.1　　 5/2

※経常利益の単位は百万円。「昨年修正日」は昨年の上方修正発表日。3月以降に上方修正した企業は除いた。

株探ニュース（minkabu PRESS）