GCC経営™分析レポート：株式会社ウェルディッシュ（東証スタンダード 証券コード:2901）GCC経営™分析によると最大11.4倍の時価総額アップサイドの可能性

GCC経営™分析レポート：株式会社ウェルディッシュ<2901>GCC経営™分析によると最大11.4倍の時価総額アップサイドの可能性

【2028年３月期までの中計を織り込んだ推計株価は1,528円】
新社⾧の短期間で素早く価値創造の実績を築上げる力は注目される。その有言実行の実行力に裏付けれた中期経営計画が実現していくとの前提で、売上高はCAGRで2035年3月期まで50.1%成⾧、ROICは2025年3月期の会社計画ベースで9.3%から、2035年3月期までに43.1%へと上昇すると予想した。WACCは5.7%で一定で推移するという前提にした。この前提によって株価推計した結果、2028年３月期までの中計を織り込んだ推計株価は1,528円、売上1,000億円超達成の10年分の成⾧価値を織り込めば株主価値は1,651.7億円、株価は11/13終値の11.4倍の9,499円となる。なお、2024年10月29日の有償ストックオプション発行に関する開示エクイティファイナンスの内容を見ると最大で株数は約５％増加する。それを考慮すると、最大のアップサイドは、10.8倍になろう。